5 компаний, которые приятно удивили в сезон отчетов
Сезон отчетов подошел к концу. Рассмотрим пять компаний, которые превзошли ожидания инвесторов и показали хорошие результаты.
Лукойл
Выручка Лукойла оказалась в рамках прогноза, а вот EBITDA, чистая прибыль и свободный денежный поток оказались гораздо выше ожиданий. Благодаря этому, компания может заплатить от 8,5 до 17% дивидендной доходности за полугодие — рекорд среди российских нефтяников. Подробнее отчет разбирали тут.
Сейчас цены на нефть по-прежнему на 40% выше, чем год назад, а рубль — на 7% ниже. Это значит, что нефтегазовые компании продолжат зарабатывать высокие прибыли и во втором полугодии. Поскольку акции практически всех нефтяников торгуются вблизи минимумов, они могут быть интересны на среднесрок.
Газпром нефть
Еще один нефтяник, который порадовал акционеров своими результатами. Чистая прибыль оказалась в 3,3 раза выше, чем в 2025 году и на 7,5% превысила прогнозы аналитиков. Как следствие, рекомендованные дивиденды за полугодие оказались на уровне 42,5 руб. или 7,8% дивдоходности за полугодие.
Южуралзолото
ЮГК увеличила выручку на 90%, EBITDA — в 2,4 раза, а чистую прибыль — в 2 раза. Все результаты оказались выше консенсус-прогноза. Порадовал и свободный денежный поток, который наконец вышел в устойчивый плюс. В результате чистый долг снизился на 17%, а соотношение ЧД/EBITDA упало с 1,97х до 1,06х.
Сейчас ключевой вопрос состоит в том, как будет вести себя новый владелец по отношению к миноритариям. Если компания будет открыта к рынку, она может стать хорошей инвестиционной историей для нас.
Норникель
Благодаря высоким ценам на цветные металлы Норникель нарастил выручку на 28%, EBITDA — на 50%, а чистую прибыль — в 2 раза. Чистый долг/EBITDA снизился с 1,6х до 1,3х. Также компания впервые с 2023 года объявила выплату дивидендов. Так как акции сейчас по-прежнему вблизи минимумов, они имеют хороший потенциал.
Совкомфлот
Совкомфлот в первом полугодии получил выручку в размере 61,5 млрд руб. — на 42% выше, чем год назад. Операционная прибыль составила 23,5 млрд руб. против убытка в 29,1 млрд руб. годом ранее, а чистая прибыль вышла на уровне 21,4 млрд руб. против прошлогоднего убытка в размере 36,8 млрд руб.
Результаты превысили все ожидания. Рост обеспечили ввод новых газовозов арктического класса и благоприятная конъюнктура нефтяного фрахта. Во втором полугодии доходы могут быть на уровне первого, а высокая чистая прибыль уже дает задел на приятные дивиденды по итогам года.
Комментарии