Пузырь может лопнуть быстро и очень сильно

По традиции с новостей.

На прошлой неделе состоялось заседание ЕЦБ, он понизил ставку. Таким образом это первый сигнал к новому вливанию денег, ждем ответа ФРС (12,06) на следующей неделе, и если эта тенденция сохранится, то новый виток инфляции обеспечен.

Сырье

В моменте снова начали расти металлы (они традиционно являются защитой от инфляции), но Китай приостановил покупки золота... Реакция на лицо – вот что может сделать такая новость... Возможно, именно Китай и был со своими покупками «типа» драйвером для роста, но в итоге теханализ все-таки пока «берет верх», что в принципе вполне логично.

В итоге золото на днях закрылось ниже 55ЕМА, но выше уровня поддержки 2285+. При его проходе вниз = можно ожидать дальнейшего продолжения снижения. Напомню, у меня есть купленный квартальный колл-опцион на GOLD-6.24, страйк 2400). Что делать дальше пока не решил, т.к. ситуация в металлах остается неопределенной. Буду смотреть по ситуации.

В серебре картина иная, цена пока выше 55ЕМА и облака Ишимоку, которое продолжает рост после «впадины» и «запаздывающая» выше текущих цен. Скорее всего, буду пытаться покупать квартальные колл-опционы на SILV-9.24, по какой цене пока не определился, но желание такое есть.

Напомню, что золото (да и вообще все драгметаллы) традиционно считается защитным активом, и оно, как минимум, слабее падало на коррекции «бумажного» рынка. Я понимаю, что большинство банков вкладывалось в золото и другие драгметаллы! Вопрос, что они будут скидывать в случае рецессии? Ответ, на мой взгляд, очевиден – именно золото! Кстати, и в 2008 году перед ростом оно в моменте проседало почти на 25%. И, возможно, это повторится снова, причем это касается всех рынков. Но мое отношение к металлам становится нейтрально-положительным, все-таки покупка Китаем металлов хоть и был неким драйвером для роста, но если и ФРС понизит ставку — то инфляция может ускорится, и металлы могут снова стать интересны! По крайней мере я их точно шортить не буду!

Нефть

Честно говоря, я в последнее время смотрю на нефть больше из-за интереса к нашему бюджету. По-большому счету в ней глобальный «боковик», внутри которого происходит локальная торговля, идей нет, торговать ей не хочу от слова «совсем».

В пятницу состоялось заседание нашего ЦБ Россия - ставка = 16% (ожид 16% / ранее 16%) — т.е. без изменений. Все страшилки по поводу подъема ставки оказались пока лишь страшилками. При этом на «запоздавшей» из-за ПМЭФ пресс-конференции Набиуллина продолжила нагнетание напряженности.

Век живи - век учись! Нашел инструмент на МосБирже = LQDT ETF, это депозит, причем однодневный. Прирост постоянный, к примеру, с начала года уже порядка +7%. Купил LQDTETF на половину стратегического счета по 1,413 (все равно простаивает).

Валютный рынок

Терпеливо жду начала девальвации рубля. А значит буду удерживать нал, USDT и продолжать держать квартальные колл-опционы на SI-6,24, чуть позже на SI-9,24 и SI-12,24. Возможно, рассмотрю покупку квартальных колл-опционов на CNY-9,24. Можно, конечно, и потерпеть локальный убыток, т.к. государство — главный валютный спекулянт на рынке, но я остаюсь по валюте «быком». График не выкладываю из-за его полной не информативности!

Опционы я использую для торговли в случае локальной уверенности в своей правоте. В них нет вариационной маржи и убыток ограничен премией продавцу опционов, а в случае правильного понимания ситуации прибыль может измеряться трехзначной прибылью от потраченных средств, так что соотношение прибыль/риск для меня более чем удовлетворительное.

Плавно перехожу к самому сложному — «Бумажному» рынку

Недельный индекс МосБиржи рисует промежуточную свечу. Сверху пробит тренд, есть дивергенция на хаю, снизу подход к следующему тренду +55ЕМА и облако Ишимоку. Они, в свою очередь, не всегда работают без сочетания с ценовым уровнем, и такая зона есть = 3033-3049. При проходе и закреплении ниже зоны 3030- = очень возможен вход в downtrend!

В индексе МосБиржи на днях формирует противоречивую конфигурацию свечей. RSI выходит из зоны перепроданности, но не имеет дивергенции, значит повтор лоу возможен. Драйверов для роста нет!

Т.к. обвал происходил почти без волн, нет четких уровней для входа в шорт, и пока нет и четкого уровня поддержки, цена под восходящим трендом, под под 55ЕМА, под облаком Ишимоку и «запаздывающая» ниже текущих цен, поэтому при приближении к ним я бы лонги прикрывал и возможно надо искать точки входа в шорт! Снизу есть шип и возможная зона поддержки 3146-3166, ее по идее могут проторговать более плотно, там бы я спекулятивные шорты прикрывал. Без запаса прочности спекулятивные позиции лучше на выходные не переносить!

При этом нас снова ожидает «разорванная» неделя, и, что характерно, 12,06 в стране праздник, биржа не работает, именно в этот день снова ставка ФРС. Это какой-то бред, но что поделать!

Т.к. рынок неоднороден — торговать надо локальные идеи, пытаясь абстрагироваться от «остальных» бумаг.

Сбер

Сбер на днях пока канал с поддержкой на 306-309 (+55ЕМА и облако Ишимоку) на зону сопротивления 320,6-324, на нижней границе можно покупать, под верхней лонг прикрывать. От шорта пока по желанию, но, возможно, на этой неделе можно будет в этой зоне даже шортить. В этом случае пинг-понг станет актуальным почти однозначно. Возможно есть еще промежуточный уровень 316,5-317,1, на который надо смотреть…

Выработал для себя стратегию в Сбере. Есть верхняя зона сопротивления 320,4-324, там буду пытаться шортить, особенно ближе к 324-, стоп 325+ по закрытию часа. Пинг-понг до уровня поддержки 317,5+. Точно буду покупать в широкой зоне 305,8-309,6, опять же с основным упором на нижний уровень, стоп 304,9- по закрытию часа. Тоже пинг-понг до уровня 312,2-.

Лукойл

Он для меня является лакмусовой бумагой, подтверждающий или нет дальнейшее продолжение роста!

В Лукойле на днях картина совершенно иная - цена тестировала зону продажи 7540-7684, +55ЕМА и облако Ишимоку остается выше текущих цен, нет дивергенции на лоу, значит повтор его очень возможен... приоритет у «медведей»!

Вызывает пока вопрос с зоной 7426-7450, там бы я часть щорта точно бы прикрывал, ну и, конечно, уровень 7300+.

В Лукойле на часах — зона продажи 7538-7674, стоп 7700+, пинг-понг от продажи, однозначный тэйк над 55ЕМА (на данный момент 7450+). Зона покупки 7170 (возможный (!)) дневной тренд - 7185 (зона может меняться в ходе торгов до 7214+), стоп 7150-, тэйк под 7280-. Есть промежуточная зона 7370-7380, при закреплении ниже цена окажется ниже 55ЕМА, и, возможно, я буду пытаться продавать с общим стопом 7400+ и тэйком над 7300+. Главное, есть четкие стопы!

Отскок по большинству бумаг был эмоционально-ситуативным на фоне оставления ставки на прежнем уровне, и исключать продолжения, как минимум, коррекции нельзя! При этом, конечно, рынок остается не однородным, и, как писал выше, надо искать и торговать локальные идеи, пытаясь абстрагироваться от «остальных» бумаг.

Высокая ставка надолго, плюс глава ЦБ Набиуллина не исключает ее повышения до 18%. Цена на нефть ниже 80$. Тоже не добавляет оптимизма. Расти фондовому рынку сейчас просто не на чем. Особенно учитывая текущий курс доллара (ниже 90 руб). А падать можно и под собственным весом!

Результаты недели и думки про следующую

Суммарно за неделю прибыль +2,04%. Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!) +14,09%, причем без плечей! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока четыре убыточные недели.

Рынок начал ходить, это уже полдела. И моя прибыль начинает расти значительно быстрее. Это значит, что торговая стратегия работает.

Также на неделе закрыл квартальные пут-опционы на RI-6,24 с неплохой прибылью. Почти на лоу. Причем я рассчитывал, что индекс упадет на факте девальвации рубля, а получилось на факте падения индекса ММВБ… Но это не особо важно, главное в плюс!

Купил на половину стратегического счета LQDTETF по 1,413 (все равно простаивает).

Теперь к мыслям

Есть такое поверье, как сделать человеку хорошо? Испугать его, все сделать для нагнетания напряженности, а потом оставить все как было! Греф и Костин нагнетали напряженность вокруг повышения ставки, а этого не произошло. Отдельное спасибо ЦБ.

Что имеем в итоге. Сбер, скорее всего, будет платить большие дивы в этом году. А что потом? Налоги никто так понижать не будет! И то, что общий растущий тренд сломан — у меня не вызывает сомнений. Так что этот выкос, скорее всего, был локально-эмоциональным, а потом, после переваривания, произошедшего на рынке может коррекция, как минимум, продолжится. А вот перерастет ли она в downtrend с уверенностью можно будет сказать после дивотсечки в Сбере. И я не исключаю, что дивидендный гэп в Сбере может закрываться очень долгое время!

Очень показательны тот же Газпром, Лукойл и большинство бумаг — после краткосрочной эйфории они ее теряют также сильно, как и росли! Это не к росту!

И снова вопрос веры! Я как не видел драйверов для роста, так и продолжаю их не видеть. Внешнего негатива вроде как нет, но внутренний — способен как минимум спровоцировать как минимум проседание акций под собственным весом. А с учетом «опузыренности» российского фондового я не исключаю дальнейшего его проседания.

В плане реверсивной торговли можно, конечно, торговать и от лонга, но стоит учитывать, что большинство бумаг пока стоят на грани пробоя вниз в рамках начала выхода из дневных каналов. И поэтому я бы очень осторожно подходил к покупкам, ведь пузырь может лопнуть быстро и очень сильно!

И еще раз про диверсификацию средств. Моя диверсификация — вклады (в том числе и LQDT ETF), валюта (нал. и USDT), плюс квартальные колл-опционы на валюту, квартальные колл-опционы на металлы, торговля от лонга на крипторынке, плюс хранение в стэйкинге на Bybit под 10+% в долларах). Главное, правильно рассчитывать риски и возможные потери, ну и, конечно, не класть все яйца в одну корзину! В противном случае —держать деньги на депозите, но мне это не подходит!

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на МосБирже.