PTEN убыток за третий квартал оказался меньше ожидаемого, продажи превысили прогнозы.

Patterson-UTI Energy, Inc. PTEN сообщила о скорректированном чистом убытке за третий квартал 2025 года в размере 6 центов на акцию, что оказалось лучше консенсус-прогноза Zacks, который предсказывал убыток в 10 центов. Это было обусловлено сокращением затрат и расходов на 48,7% по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, итоговая сумма снизилась по сравнению с уровнем безубыточности предыдущего года. Это ухудшение в годовом исчислении произошло в основном из-за плохих результатов сегмента Добычи.

Общие доходы составили 1,2 миллиарда долларов, что на 1% превысило консенсус-прогноз Zacks. Это было связано с доходами от Услуг по Завершению, которые превысили консенсусный показатель на 2%. Тем не менее, выручка снизилась на 14% по сравнению с прошлым годом. Это недоисполнение можно объяснить снижением годового дохода от сегментов Услуг по Добыче, Услуг по Завершению и Других Услуг.

Совет директоров PTEN объявил о квартальных дивидендах в размере 8 центов на акцию для своих общих акционеров, зарегистрированных по состоянию на 1 декабря 2025 года. Выплата, которая осталась без изменений по сравнению с предыдущим кварталом, будет произведена 15 декабря.

Patterson-UTI Energy, Inc. Цена, Консенсус и Удивление EPS

Сегментарные Результаты Patterson

Услуги по Добыче: Выручка в этом сегменте составила 380,2 миллиона долларов, что на 10% ниже показателя предыдущего года в 421,6 миллиона долларов. Тем не менее, выручка немного превысила нашу оценку в 380,1 миллиона долларов. Операционная прибыль составила 37,1 миллиона долларов по сравнению с убытком в 34,4 миллиона долларов в третьем квартале 2024 года. Кроме того, этот показатель превысил нашу оценку операционной прибыли в 23,9 миллиона долларов. Операционные дни Контрактной Добычи в США составили 8,737 в третьем квартале, при среднем количестве 95 буровых установок.

Услуги по Завершению: Выручка этого сегмента составила 705,3 миллиона долларов, снизившись примерно на 15% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года в 831,6 миллиона долларов. Тем не менее, этот показатель превысил нашу оценку в 677 миллионов долларов. Операционный убыток составил 27,7 миллиона долларов против убытка в 908,7 миллиона долларов в третьем квартале 2024 года. Однако результат оказался хуже нашей прогнозируемой потери в 18,9 миллиона долларов.

Продукты для Добычи: Выручка этого сегмента составила 85,9 миллиона долларов, что на 4% ниже показателя за аналогичный квартал прошлого года в 89,1 миллиона долларов. Кроме того, сумма не достигла нашей оценки в 88,8 миллиона долларов. Операционная прибыль составила 5,8 миллиона долларов, что указывает на снижение на 36% по сравнению с третьим кварталом 2024 года. Этот показатель также не достиг нашей оценки в 13 миллионов долларов.

Другие Услуги: Выручка составила 4,6 миллиона долларов, что на 69% ниже показателя за аналогичный квартал прошлого года в 15 миллионов долларов. Более того, этот показатель не достиг нашей оценки в 10,6 миллиона долларов. Операционная прибыль составила 810,000 долларов по сравнению с убытком в 3,6 миллиона долларов в третьем квартале 2024 года. Кроме того, этот показатель превысил нашу оценку операционного убытка в 200,000 долларов.

Капитальные Расходы и Финансовое Положение PTEN

В отчетном квартале PTEN потратила 144,5 миллиона долларов на капитальные программы по сравнению с 180,6 миллиона долларов в аналогичный период прошлого года. По состоянию на 30 сентября 2025 года у компании было наличных средств и эквивалентов на сумму 186,9 миллиона долларов и долгосрочный долг в 1,2 миллиарда долларов. Соотношение долга к капитализации компании составило 27,3%. Эта компания, имеющая рейтинг Zacks #3 (Держать), вернула 64 миллиона долларов своим акционерам в третьем квартале 2025 года. В этот же период она выкупила акции на сумму 34 миллиона долларов. Компания сообщила о общих операционных затратах и расходах в размере 1204 миллиона долларов по сравнению с 2347,9 миллиона долларов в третьем квартале 2024 года.

Перспективы Patterson на Q4

На четвертый квартал компания ожидает, что среднее количество буровых установок в сегменте Услуг по Добыче останется на уровне третьего квартала, отражая стабильные уровни активности до конца года. Корректированная валовая прибыль для этого сегмента ожидается на уровне около 85 миллионов долларов за четвертый квартал. Уровни активности ожидаются более стабильными по сравнению с четвертым кварталом прошлого года, с меньшим влиянием сезонности. В сегменте Услуг по Завершению компания прогнозирует, что скорректированная валовая прибыль составит около 85 миллионов долларов за четвертый квартал. В сегменте Продуктов для Добычи компания ожидает небольшого улучшения скорректированной валовой прибыли по сравнению с третьим кварталом. Ожидается, что результаты останутся стабильными как в США, так и в Канаде, с более высокими доходами и скорректированной валовой прибылью от международных операций. Скорректированная валовая прибыль в Другом сегменте за четвертый квартал ожидается на уровне аналогичном третьему кварталу. Компания ожидает, что расходы на продажи, общие и административные расходы останутся относительно постоянными по сравнению с третьим кварталом. Амортизация, истощение, амортизация и расходы на обесценение ожидаются на уровне примерно 225 миллионов долларов. Капитальные расходы PTEN за четвертый квартал оцениваются примерно в 140 миллионов долларов. На весь 2025 год компания теперь ожидает, что общие капитальные расходы составят менее 600 миллионов долларов, исключая 33 миллиона долларов от продаж активов, реализованных до конца третьего квартала. Этот пересмотренный прогноз свидетельствует о сокращении по сравнению с предыдущими оценками. Компания стремится вернуть как минимум 50% своего ежегодного свободного денежного потока акционерам через дивиденды и выкуп акций.

Важные результаты по доходам на первый взгляд

Хотя мы подробно обсудили результаты PTEN за третий квартал, давайте рассмотрим три других ключевых отчета в этой области. Компания Liberty Energy Inc. LBRT, базирующаяся в Денвере, штат Колорадо, сообщила о скорректированном чистом убытке за третий квартал 2025 года в размере 6 центов на акцию, что больше, чем консенсус-прогноз Zacks, который предсказывал убыток в 1 цент. Более того, итоговая сумма резко снизилась по сравнению с прибылью в 45 центов за аналогичный квартал прошлого года. Недостаточная производительность компании может быть связана с макроэкономическими трудностями, сопровождающимися замедлением деятельности по фракционированию в отрасли и давлением на рыночные цены. По состоянию на 30 сентября у Liberty Energy было примерно 13,4 миллиона долларов наличными и эквивалентами. Долгосрочный долг компании в размере 253 миллионов долларов составил 10,9% от капитализации.

Компания Valero Energy Corporation VLO, базирующаяся в Сан-Антонио, штат Техас, сообщила о скорректированных доходах за третий квартал 2025 года в размере 3,66 доллара на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 2,95 доллара. Итоговая сумма улучшилась по сравнению с уровнем 1,16 доллара на акцию за аналогичный квартал прошлого года. Лучшие, чем ожидалось, квартальные результаты можно в первую очередь объяснить увеличением маржи переработки, более высокими маржами на этанол и снижением общих затрат на продажи. У компании было наличных средств и эквивалентов на сумму 4,8 миллиарда долларов на конец третьего квартала. По состоянию на 30 сентября 2025 года у нее был общий долг в размере 8,4 миллиарда долларов и обязательства по финансовой аренде в размере 2,2 миллиарда долларов.

Компания Halliburton Company HAL, базирующаяся в Хьюстоне, штат Техас, сообщила о скорректированном чистом доходе на акцию за третий квартал 2025 года в размере 58 центов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 50 центов. Превосходство в производительности в первую очередь связано с успешными инициативами по сокращению затрат. Тем не менее, итоговая сумма снизилась по сравнению с скорректированной прибылью в 73 цента за аналогичный квартал прошлого года из-за снижения активности в Северной Америке. По состоянию на 30 сентября 2025 года у компании было примерно 2 миллиарда долларов наличными/эквивалентами и 7,2 миллиарда долларов долгосрочного долга, что соответствует соотношению долга к капитализации в 41,1.

Zacks называет #1 акцию полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на сцену, что именно то место, где вы хотите быть. С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить стремительный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод