Provident Financial Services, Лейкленд Банкорп объединится

Акционеры Лейкленда получат 0,8319 акций Provident за каждую обыкновенную акцию. Акционеры Provident будут владеть 58%, а акционеры Lakeland будут владеть 42% объединенной компании после завершения сделки.

Советы директоров обеих компаний единогласно одобрили сделку, но сделка ожидает одобрения акционеров.

Provident станет выжившей корпорацией в рамках слияния.

В результате слияния банковские платформы каждой из компаний, Provident Bank и Lakeland Bank, объединятся, чтобы создать выдающийся суперкомпьютерный банк Нью-Джерси с активами более чем в 25 миллиардов долларов и общим объемом депозитов в 20 миллиардов долларов.

Сообщается, что сделка укрепит позиции Provident и Lakeland как ведущих игроков на рынке коммерческой недвижимости трех штатов. Два дополнительных платных направления бизнеса Provident в области страхования и управления капиталом, а также растущее кредитование Lakeland на основе активов и финансирование аренды оборудования предоставляют возможности для дополнительного роста и расширения отношений.

Ожидается, что объединенная компания получит прибыль на акцию по ОПБУ 2024 года в размере ~24% или ~9% с учетом процентных ставок при покупке и без учета процентных ставок, соответственно.

Ожидается, что в результате сделки внутренняя норма доходности составит ~20%.

В совет объединенной компании войдут в общей сложности 16 директоров, в том числе девять директоров из Провидента и семь директоров из Лейкленда.

Представитель Попечительского совета будет выполнять функции независимого ведущего директора совета объединенной компании.

Источник seekingalpha.com, автоматический перевод