Промежуточные облигационные ETF: VGIT от Vanguard значительно сокращает затраты, в то время как IEI от iShares акцентирует внимание на стабильности.
Ключевые моменты
VGIT предлагает более низкое соотношение расходов и слегка более высокую доходность по сравнению с IEI.
IEI продемонстрировал немного лучшие доходности за 1 год и 5 лет с меньшим падением.
Оба ETF фокусируются на казначейских облигациях США, но отличаются по диапазону сроков погашения.
Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF (NASDAQ:VGIT) выделяется низкими затратами и умеренно более высокой доходностью, в то время как iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:IEI) демонстрирует немного более сильные недавние результаты и более узкое историческое падение.
Оба этих биржевых инвестиционных фонда нацелены на предоставление инвесторам доступа к промежуточным казначейским облигациям США, но используют несколько разные подходы: VGIT ориентируется на сроки погашения от трех до 10 лет, в то время как IEI сосредотачивается на сегменте от трех до семи лет. Вот как они сравниваются по затратам, доходности, риску и составу.
Снимок (затраты и размер)
Эмитент
Vanguard
iShares
Соотношение расходов
0.03%
0.15%
Доходность за 1 год (по состоянию на 11 декабря 2025 года)
2.2%
2.4%
Дивидендная доходность
3.8%
3.4%
Бета
0.82
0.71
AUM
$42.9 миллиарда
$17.4 миллиарда
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе недельных доходностей за пять лет. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за предшествующие 12 месяцев.
VGIT более доступен, со соотношением расходов 0.03% по сравнению с 0.15% у IEI. VGIT также предлагает умеренно более высокую доходность, поэтому инвесторы, ориентированные на стоимость и доход, могут склоняться к нему, в то время как IEI стоит дороже из-за своего немного более узкого фокуса.
Сравнение производительности и риска
Максимальное падение (5 лет)
-15.43%
-14.22%
Рост $1,000 за 5 лет
$858
$898
Что внутри
IEI отслеживает казначейские облигации США со сроками погашения от трех до семи лет, предлагая сосредоточенный портфель из 83 активов и почти двух десятилетий операционной истории. Его основные позиции включают Treasury Note 4.07%, Treasury Note 3.58% и Treasury Note 2.92%, и фонд не имеет заметных структурных особенностей или наложений.
VGIT, напротив, охватывает несколько более широкий диапазон среди промежуточных казначейских облигаций (от трех до 10 лет), удерживая 105 казначейских облигаций США. Основные активы фонда: United States Treasury Note/Bond 2.03%, United States Treasury Note/Bond 1.98% и United States Treasury Note/Bond 1.97%.
Для получения более подробной информации о инвестициях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Для инвесторов, стремящихся к стабильности и надежному доходу, казначейские ETF, такие как VGIT от Vanguard и IEI от iShares, являются сильными вариантами. Оба фонда инвестируют в государственные облигации США с похожими сроками погашения, что делает их идеальными для консервативных инвесторов, стремящихся снизить волатильность портфеля или сохранить капитал в неопределенные времена.
Основное отличие заключается в затратах и доходности. VGIT взимает ультравысокое соотношение расходов всего 0.04% по сравнению с 0.15% у IEI — это значительная разница со временем для инвесторов, придерживающихся стратегии "купить и держать". VGIT также немного опережает IEI по дивидендной доходности, в настоящее время предлагая около 3.8% против 3.4% у IEI. Для пенсионеров, ориентирующихся на доход, или консервативных сберегателей эти небольшие преимущества складываются.
Однако IEI имеет и свои сильные стороны. Он продемонстрировал немного лучшие недавние результаты и испытал более мелкое максимальное падение во время обвала рынка облигаций в 2022 году, что предполагает немного лучшую защиту от падения в периоды волатильности.
Инвесторы, ориентированные на стоимость и долгосрочную ценность, должны предпочесть низкие комиссии VGIT, в то время как те, кто готов заплатить умеренную премию за потенциально более плавную производительность в условиях рыночного стресса, могут предпочесть IEI. В любом случае оба фонда обеспечивают безопасность и предсказуемость, которые ценят инвесторы в казначейские облигации.
Глоссарий
ETF (Биржевой инвестиционный фонд): Инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых рынках, который содержит корзину активов, таких как акции или облигации.
Соотношение расходов: Годовая плата, в процентном отношении от активов, которую фонд взимает с акционеров.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, выраженные в процентах от его текущей цены.
Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с общим рынком, часто S&P 500.
AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость активов, которыми фонд управляет от имени инвесторов.
Максимальное падение: Наибольшее процентное снижение от пикового значения фонда до его наименьшей точки за определенный период.
Промежуточные казначейские облигации: Государственные облигации США со сроками погашения, как правило, от трех до десяти лет.
Активы: Индивидуальные ценные бумаги или активы, находящиеся в собственности фонда или портфеля.
Структурное наложение: Дополнительная инвестиционная стратегия или функция, наложенная на основные активы фонда.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 962%* — это значительно лучше, чем 193% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступными, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 16 декабря 2025 года.
Сара Аппино не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод