«Проклятье сентября» на фондовом рынке и как защитить портфель от просадки

С началом делового сезона в сентябре инвесторы нередко сталкиваются с потерями, из-за чего первый осенний месяц даже прозвали «проклятым». Разберемся, действительно ли это так, почему именно в сентябре рынки испытывают сильный стресс и какие бумаги помогут успешно преодолеть период турбулентности.

Сентябрь — худший месяц на рынках

Сентябрь по праву считается худшим месяцем для фондовых рынков, по крайней мере, в Соединенных Штатах. И это не просто страшилки из финансовой литературы, а факт, подтвержденный многочисленными исследованиями. Так, за последние 20 лет индекс широкого рынка S&P 500 в сентябре падал в среднем на 0,77%, что является худшим показателем в сравнении с другими месяцами.

Такая тенденция объясняется просто — летом, в сезон отпусков, инвесторы не следят за рынком. Однако осенью они возвращаются и начинают закрывать ранее открытые позиции, что нередко сопровождается повышенной волатильностью и даже просадкой по некоторым инструментам. Свой вклад в падение индексов вносят и крупные инвесторы. Дело в том, что в США в сентябре заканчивается финансовый год, и управляющие биржевых паевых фондов начинают фиксировать полученную прибыль или убыток до его завершения.

Однако защититься от сезонного снижения все-таки можно — в этом помогут защитные ценные бумаги.

Какие бумаги спасут от «проклятья»

Помимо закрытия убыточных позиций, сейчас на американские индексы также давит ястребиный настрой монетарных властей. Глава ФРС Джером Пауэлл на симпозиуме в Джексон-Хоуле 26 августа заявил, что регулятор продолжит цикл повышения ставок. Это стало триггером для котировок, которые сразу же после заседания стремительно ушли вниз.

Мы выбрали три американские акции, которые помогут обезопасить инвестиционный портфель от рисков даже в сложные времена. Традиционно защитными свойствами обладают представители сектора здравоохранения, которые выигрывают от господдержки, старения населения и возрастающего спроса на медицинские услуги. Например, стоит обратить внимание на акции медицинского страховщика UnitedHealth Group, в последний год значительно опережающие рынок. Целевая цена по ним составляет $632,90 с потенциалом роста почти в 20%.

Интересно выглядят и бумаги крупных продуктовых ритейлеров — их услуги никогда не перестанут пользоваться спросом, даже несмотря на кризис и падение доходов. Так, торговая сеть Walmart даже в условиях рекордной инфляции и безработицы отчиталась лучше рыночных прогнозов. Для долгосрочных инвесторов, действующих по принципу «купи и держи», это один из оптимальных вариантов пересидеть непростой сентябрь.

Также перспективно выглядят американские коммунальные компании, которые обладают прогнозируемыми и устойчивыми потоками выручки и чистой прибыли. Интерес к ним сохраняется даже с учетом того, что высокая инфляция и рост ставок крайне неблагоприятны для тарифных кейсов с высокой долговой нагрузкой. В частности, стоит рассмотреть для покупки бумаги энергетической компании Exelon.

Как инвестировать без потерь

Российский рынок после обычно спокойных летних месяцев также с началом делового сезона нередко испытывает стресс. Однако это не повод откладывать инвестиции на более благоприятный период. «Финам» запустил программу «Умный старт», участники которой получают на счет 50 000 рублей для инвестиций в российские акции. Заработанная прибыль достанется инвестору, а если же будет получен убыток – его брокер возьмет на себя. «Умный старт» дает возможность оценить сервисы компании и попробовать совершать сделки на бирже на реальные деньги как начинающим инвесторам, так и новым клиентам брокера.