Производственный PMI задаст тон торгам

Торги 28 июня на американских фондовых площадках проходили разнонаправленно. Индексы S&P 500, NASDAQ, и Dow Jones к концу основной сессии скорректировались на 0,41%, 0,71% и 0,12% соответственно под влиянием распродажи в акциях «великолепной семерки». В этой связи примечательно, что индекс компаний малой капитализации Russell 2000 закрылся ростом на 0,46%. Большая часть секторов, входящих в S&P 500, находились под давлением, в связи с этим равновзвешенный индекс опередил основной бенчмарк по темпам снижения, завершив день потерей 0,7%. 

Дефлятор Core PCE в мае в соответствии консенсусом показал минимальный с марта 2021 года рост на 2,6% г/г, а в сопоставлении месяц к месяцу прибавил всего 0,1% (апрель: +2,8% г/г и +0,3% м/м). Динамка личных расходов немного недотянула до прогнозной, а личные доходы увеличились значительнее, чем ожидалось. Итоговая оценка потребительских настроений от Мичиганского университета за июнь указала на их повышение до 68,2 пункта. Инфляционные ожидания на горизонте года и пяти лет снизились. Эта статистика была расценена инвестсообществом позитивно — как еще один признак ослабления инфляционного давления.

Дебаты Джозефа Байдена и Дональда Трампа завершились не в пользу действующего президента. По опросу CNN, 67% зрителей отдали победу кандидату от республиканцев. В СМИ активно обсуждается здоровье и возраст главы Белого дома, а также возможности Демпартии по замене своего основного кандидата. С точки зрения экономики ничего существенного сказано не было: оба кандидата отстаивали собственные достижения, одновременно критикуя решения оппонента в сфере контроля занятости, инфляции и госдолга. 

Nike (NKE: -20%) отчиталась о продажах, которые недотянули до ожидавшихся объемов и ухудшила прогнозы на 2025 финансовый год. Новый гайденс предполагает не рост, а уменьшение выручки (консенсус: +1,5%). 

Nokia (NOK) приобретет компанию Infinera (INFN: +15,8%) за $2,3 млрд, что эквивалентно оценке $6,65 за акцию и премии около 26% к цене закрытия 27 июня. У акционеров INFN есть опция получения до 30% в виде американских депозитарных расписок Nokia.

PTC Therapeutics (PTCT: -11,8%) и Apellis Pharmaceuticals (APLS: -7,6%) отдельно друг от друга объявили, что Европейский комитет по лекарственным препаратам для человека (CHMP) вынес отрицательное заключение о продлении условного разрешения на маркетинг препарата Translarna. Компании планируют запросить повторное рассмотрение.

В фокусе участников торгов 1 июля статистика индекса производственной активности (PMI) в США от S&P Global и ISM за июнь. Консенсус показателя, рассчитываемого S&P Global, подразумевает повышение с майских 51,7 пункта до 51,8. Среднерыночные ожидания в отношении PMI от ISM предполагают рост с 48,7 пункта за май до 49,2 за июнь. Напомним, что пока индекс находится ниже 50 пунктов, он сигнализирует о снижении производственной активности. Если результаты окажутся выше ожиданий, это может ослабить преобладающие в последние недели опасения инвесторов относительно устойчивости экономического роста и стимулировать покупку акций. Комментарии по поводу динамики инфляции также будут тщательно отслеживаться участниками рынка. В рамках индикатора цен в производственном секторе от ISM предполагается умеренный рост относительно майских 57 пунктов.

Внешний фон в целом умеренно позитивен. Европейские индексы торгуются в зеленой зоне, а китайский CSI300 прибавляет 0,48%. Баланс рисков на сегодня оцениваем как нейтральный при внутридневной волатильности выше среднего на фоне большого количества публикуемых сегодня важных макроэкономических данных. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5420–5500 пунктов (от -0,7% до +0,7% к уровню закрытия 28 июня).

Boeing (BA) согласовал сделку по покупке Spirit AeroSystems за $37,25 за акцию. Цена подразумевает объем акционерного капитала компании около $4,7 млрд при ее совокупной стоимости в пределах $8,3 млрд, включая чистый долг Spirit.

Минюст США готовит против Boeing (BA) обвинение в мошенничестве в связи с нарушением соглашения об отсрочке судебного преследования после двух авиакатастроф. Корпорации может быть предложен выбор: признать вину или рискнуть предстать перед судом. 

BlackRock (BLK) приобретет поставщика баз данных по частному капиталу Preqin за £2,55 млрд ($3,22 млрд) наличными. BlackRock стремится стать крупным игроком на рынке альтернативных активов.

Динамику торгов минувшей пятницы во многом определили разовые, связанные с завершением квартала операции и процедуры на рынке, не имеющие решающего значения. S&P 500 остается в «бычьем» тренде, но дальнейший потенциал роста представляется ограниченным из-за дивергенции по индикатору RSI и близости к восходящей линии тренда. Ближайшая значимая поддержка располагается на уровне 5400 пунктов, где пролегает 20-дневная скользящая средняя. Уровень сопротивления сдвигается вверх — с 5500 до 5525 пунктов.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.