Прогресс в переговорах США и Ирана по ядерной программе поддерживает нефть
Азиатские фондовые рынки завершают неделю с умеренным снижением после уверенного роста, вызванного надеждами на потепление в торговых отношениях между США и Китаем. Однако часть оптимизма угасла на фоне слабых корпоративных отчетов и осторожных настроений инвесторов в преддверии выходных. Индекс MSCI по акциям АТР снизился на 0,1%, несмотря на прирост более 3% за неделю. Японский Nikkei потерял 0,4% на фоне данных о сокращении ВВП, что подчеркивает уязвимость экономики страны. Китайские и гонконгские индексы также закрылись в минусе.
В США фьючерсы на Nasdaq и S&P 500 символически снижаются на фоне слабых макроданных: апрельские розничные продажи и индекс цен производителей разочаровали, что усилило ожидания снижения ставок ФРС на 56 б.п. до конца года. Это вызвало рост цен на гособлигации — доходность 10-летних US Treasuries опустилась до 4,42%, продолжая коррекцию от месячных максимумов.
На товарных рынках цены на нефть консолидируются после заметного снижения накануне. Причиной стала информация о возможном прогрессе в переговорах между США и Ираном по ядерной программе. Тем не менее, на недельном интервале нефть сохраняет прирост около 1%, чему способствует улучшение глобального экономического фона. Фьючерсы на WTI торгуются вблизи $61,71 за баррель, Brent — $64,61. Золото скорректировалось на 0,5% до $3223 за унцию после бурного роста, но за неделю потеряло 3% в ожидании мягкой монетарной политики ФРС.
Вчера инвесторы с разочарованием восприняли состав делегаций и невысокий уровень предполагаемых контактов в Стамбуле. Ожидания конкретных договорённостей не оправдались, что усилило неопределённость и давление на котировки. Отсутствие прогресса в переговорах напрямую влияет на инвестиционные оценки, инфляционные ожидания и восприятие риска, включая возможные действия со стороны Банка России. Практически все сектора экономики чувствительны к геополитическим сигналам. Возможные подвижки могли бы стать стимулом для восстановления рынка, однако предпосылок для этого пока нет.
Дополнительным фактором неопределённости стала информация о том, что на встрече не будет ни Дональда Трампа, ни Марко Рубио. Перспективы двусторонней встречи президентов России и США сейчас выходят на первый план, однако, о дате и месте не сообщается, а повестка, по словам американского госсекретаря Марко Рубио, ещё не сформирована.
Вчера Ростелеком опубликовал отчетность по МСФО за I квартал: выручка +9% г/г до ₽190,1 млрд, чистая прибыль сократилась почти вдвое до ₽6,8 млрд. Капзатраты выросли на 14% до ₽43,9 млрд, свободный денежный поток стал отрицательным — минус ₽20,8 млрд. Инвесторы оценили отчетность умеренно негативно. РусГидро обратилась к правительству за программой финансового оздоровления. Решения по дивидендам за 2023 и 2025 годы пока не принято. Акционеры Лукойла утвердили финальные дивиденды за 2024 год — 541 рубль на акцию. Дата отсечки — 3 июня. Общий годовой дивиденд составит 1055 руб. Аэрофлот отчитался по РСБУ выручка в I квартале составила ₽163,12 млрд (+12,4% г/г), чистая прибыль — ₽56,56 млрд против убытка годом ранее. Взгляд умеренно позитивный.
Проблему укрепления рубля озвучил Владимир Потанин: На Норникеле негативно сказывается снижение цен на продукцию и укрепление рубля, это и для нас, и для других экспортеров создает дополнительные трудности.
Ярослав Кабаков и другие лучшие российские эксперты в мире инвестиций соберутся в Новосибирске 24 мая, чтобы поделиться секретами эффективного управления капиталом. Практические советы от лидеров мнений, обмен опытом и нетворкинг. Регистрация уже открыта.
Ожидаемые события сегодня, 16 мая
Переговоры Россия–Украина — продолжение обсуждений в Стамбуле.
Конференция НАУФОР: «Российский фондовый рынок 2025».
Т-технологии ($T) — закрытие реестра по дивидендам (32 рубля на акцию).
MD Medical Group ($MDMG) — последний день с дивидендом (22 рубля).
Банк Санкт-Петербург ($BSPB, $BSPBP) — публикация МСФО за I кв. 2025.
HeadHunter ($HEAD) — финансовая отчетность за I кв. (ожидается консенсус).
Россети Ленэнерго ($LSNG, $LSNGP) — отчёт по РСБУ за 3 мес.
Совкомбанк ($SVCB) — публикация отчётности по МСФО (прогнозируемые данные).
МТС-Банк ($MBNK) — заседание совета директоров, обсуждение дивидендов.
МГТС ($MGTS, $MGTSP) — заседание совета директоров по итогам 2024 г.
Нижнекамскнефтехим ($NKNC, $NKNCP) — обсуждение распределения прибыли.