Прогноз: Вот каким может быть SCHD, когда он перестроится в этом месяце.

Ключевые моменты

Schwab U.S. Dividend Equity ETF завершит свою ежегодную реконституцию в марте.

Необычно видеть, как 15-20 имен меняются в портфеле из 100 акций.

Я ожидаю увеличения доли финансовых компаний, уменьшения доли энергетического сектора и, возможно, появления нескольких новых технологических компаний.

Если вы являетесь поклонником Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD), март, как правило, важный месяц. Именно тогда фонд завершает свою ежегодную реконституцию и фактически становится совершенно новым портфелем.

Реконституции и ребалансы — это не что-то необычное. ETF делают это постоянно. Но обычно они приводят только к незначительным изменениям в портфеле.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "Незаменимой монополией", предоставляющей критическую технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Когда вы управляете фондом, таким как Vanguard High Dividend Yield ETF, который просто нацеливается на акции с выше среднего доходом, эта вселенная не сильно меняется. Конечно, время от времени появляются новые добавления и удаления, но общий вид самого фонда не претерпевает значительных изменений.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF отличается. Поскольку он учитывает так много факторов, включая показатели здоровья баланса, историю роста дивидендов и доходность, изменение любого из этих факторов может привести к исключению акции из индекса. Фонд удерживает только 100 акций. Учитывая высокие требования для квалификации в портфеле, любая ошибка может быть дорогой для акции.

Необычно видеть, как около 15-20 имен меняются в портфеле из 100 акций при реконституции. В 2025 году 17 акций были удалены, и 20 добавлены.

Реконституция прошлого года была примечательной, поскольку привела к значительному изменению распределения по секторам в портфеле. В частности, доля финансовых компаний сократилась с 17.2% до 8.5%, в то время как энергетический сектор увеличился с 12.2% до 21%. Потребительские товары также увидели значительное увеличение доли, в то время как доля здравоохранения уменьшилась.

Преобладание энергетического сектора и потребительских товаров стало одной из основных причин, по которой Schwab U.S. Dividend Equity ETF снова стал элитным исполнителем в 2026 году. Если вы считаете, что эти два сектора будут продолжать обгонять рынок, вам стоит обратить внимание на то, что произойдет позже в этом месяце. Возможно, даже вероятно, что эти сектора займут гораздо меньшую долю портфеля через пару недель.

Вот три прогноза о том, что, на мой взгляд, может произойти с этим ETF после реконституции:

1. Финансовый сектор снова станет крупнейшим держателем.

Это было немного неожиданно увидеть, что финансовый сектор, который часто занимает одно из крупнейших мест в этом фонде, получил такую значительную сокращение в последней реконституции. Многие из этих компаний имеют выше среднего дохода. И они обычно хорошо оцениваются по показателям денежного потока и рентабельности собственного капитала.

2026 год может стать годом возвращения финансового сектора.

Стоит отметить, что даже сегодня финансовый сектор составляет 35 позиций в фонде (хотя большинство имеют доли 0.2% или менее). Многие компании в этой отрасли уже соответствуют требованиям, и незначительные улучшения могут привести к значительному увеличению доли.

2. Энергетический сектор увидит значительное снижение доли.

Энергетический сектор никогда не имел доли в этом фонде, близкой к текущим 20%. Самая высокая доля, которую он когда-либо имел устойчиво, составляет около 15%, сразу после запуска Schwab U.S. Dividend Equity ETF в 2012 году. С тех пор он чаще всего находился в диапазоне 5%-10%, но достиг минимума около 2% в 2021 году.

Возврат к среднему здесь кажется более чем вероятным. Цены на энергию снижались на протяжении всего 2025 года, и это, вероятно, оказало влияние на некоторые финансовые показатели, которые этот фонд будет использовать.

3. Технологический сектор получит небольшое увеличение.

Технологический сектор явно не является приоритетным для дивидендных акций. Но нет сомнений, что революция в области искусственного интеллекта (ИИ) стала приливом, который поднял все лодки в этой группе.

В этом портфеле сейчас всего три технологические акции. Texas Instruments и Cisco Systems имеют относительно здоровые доли по 3.5%, а Skyworks Solutions составляет всего 0.3%. Учитывая рост доходов и прибыли сектора за последний год, я бы не удивился, если бы эти компании получили незначительное увеличение доли или сектор добавил несколько новых имен в фонд.

Возможные добавления, за которыми стоит следить.

Трудно выбрать конкретные имена, которые могут быть внутри или вне, но вот несколько, за которыми я бы следил:

CME Group: 15-летняя история роста дивидендов, низкое соотношение выплат, 1.7% доходности и стабильный рост чистой прибыли — все это соответствует критериям.

Qualcomm: Отрицательный рост прибыли может держать ее вне, но профиль дивидендов очень надежен.

Emerson Electric: Прогнозируемый рост прибыли хороший, и он увеличивает свои дивиденды в течение 68 лет подряд. Доходность в 1.6% не принесет ей очков, однако.

Стоит ли сейчас покупать акции Schwab U.S. Dividend Equity ETF?

Прежде чем вы купите акции Schwab U.S. Dividend Equity ETF, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас… и Schwab U.S. Dividend Equity ETF не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $522,791!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,132,678!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 952% — это превосходство по сравнению с 191% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 12 марта 2026 года.

Дэвид Диркин не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Cisco Systems, Emerson Electric, Qualcomm, Texas Instruments и Vanguard High Dividend Yield ETF. Motley Fool рекомендует CME Group. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод