Прогноз: В этом году эти 3 ETF Vanguard показали более низкие показатели, чем S&P 500, но в 2025 году они превзойдут индекс
Это был отличный год для индекса S&P 500, когда многие акции компаний с самым высоким уровнем роста и стоимости достигли небывалых максимумов. Но поскольку акции растущих компаний, такие как Nvidia, составляют такую значительную долю в S&P 500 и принесли такую значительную прибыль, биржевым фондам (ETF), которые не имеют таких названий, было бы трудно превзойти S&P 500 в этом году.
ETF Vanguard Dividend Approachment (NYSEMKT: VIG), Vanguard S&P 500 Value ETF (NYSEMKT: VOOV) и Vanguard Energy ETF (NYSEMKT: VDE) - все они в 2024 году показали более низкие показатели, чем S&P 500. Но у всех них есть сочетания качественных активов высшего уровня и разумных оценок, которые могут позволить им ярко проявить себя в 2025 году.
1. Vanguard Dividend Approachment ETF
Этот фонд необычен тем, что в него входят акции, которые растут, и ценные бумаги, которые приносят прибыль. И, в отличие от некоторых фондов, ориентированных на выплату дивидендов, которые фокусируются в первую очередь на доходности, этот фонд отслеживает индекс роста дивидендов S&P в США, который включает только те компании, которые ежегодно увеличивали свои выплаты в течение как минимум 10 лет подряд. В индекс также не включены 25% компаний с самой высокой доходностью, которые в противном случае могли бы претендовать на включение.
В пятерку крупнейших холдингов фонда входят Apple, Broadcom, Microsoft, JPMorgan Chase и ExxonMobil. В то время как у JPMorgan Chase и ExxonMobil стабильная доходность, у Apple, Broadcom и Microsoft низкая доходность, отчасти из-за того, что цены на их акции в последние годы были очень высокими.
Данные AAPL от YCharts.
Таким образом, фонд не наказывает компанию за низкую доходность только потому, что цена ее акций выросла. Стоит также отметить, что Apple, Broadcom и Microsoft выкупают значительное количество своих акций, что является еще одним способом для компаний вернуть прибыль акционерам.
Поскольку ETF инвестирует в компании из всех секторов, которые регулярно увеличивают свои дивиденды, фонд повышения дивидендов не слишком зацикливается на сложных и низкорослых секторах. Одним из недостатков некоторых высокодоходных ETF является то, что они могут включать компании, которые имеют высокую доходность не потому, что они существенно увеличили свои выплаты, а потому, что цены на их акции упали.
Например, представьте две акции, доходность каждой из которых составляет 3%. Если одна акция за пять лет вырастет в три раза, в то время как цена другой снизится вдвое, то по истечении этого срока (при условии, что выплаты по обеим акциям останутся неизменными) доходность по акции с более высокими показателями составит всего 1%, в то время как доходность по акции с более низкими показателями составит 6%. Это иллюстрирует, как низкие показатели могут превратить акции в высокодоходную инвестицию.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод