Прогноз: Торговля "Лопатами и кирками" в области Искусственного Интеллекта (AI) еще не закончена. Вот 2 акции для покупки в 2026 году.

Ключевые моменты

Здоровый спрос на ИИ-инфраструктуру поглощает мировые запасы памяти, и это отличные новости для Micron Technology.

Производитель оборудования для дата-центров Jabil может быть не очень известен розничным инвесторам, но его акции в последнее время набирают популярность.

Расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта (ИИ) снова значительно увеличатся в 2026 году. Согласно данным исследовательской компании Futurum, пять крупнейших гипермасштабируемых и облачных компаний в США могут потратить от 660 миллиардов до 690 миллиардов долларов на инфраструктуру ИИ в этом году, что значительно превышает прошлогодние 380 миллиардов долларов.

Кроме того, компания отмечает, что чисто ИИ-компании, такие как OpenAI, Anthropic и Perplexity, а также амбициозные инфраструктурные проекты, такие как Stargate, добавят к этой цифре. Вот почему сейчас хорошее время, чтобы более внимательно рассмотреть пару компаний, предоставляющих оборудование, которое имеет центральное значение для распространения ИИ — Micron Technology (NASDAQ: MU) и Jabil (NYSE: JBL).

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "Незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel.

Давайте рассмотрим причины, по которым эти две компании могут значительно выиграть от массовых расходов на ИИ-дата-центры в 2026 году.

Micron Technology: решение ключевой проблемы для ИИ-дата-центров

Чипы динамической оперативной памяти (DRAM) компании Micron Technology играют критическую роль в ИИ-дата-центрах. DRAM, ориентированная на дата-центры и известная как память с высокой пропускной способностью (HBM), помогает чипам-ускорителям ИИ быстро извлекать огромные наборы данных, необходимые для обучения моделей ИИ и выполнения приложений вывода. Более мелкие и медленные варианты памяти ограничивают производительность серверов ИИ.

Micron еще в 2019 году указала, что серверам ИИ потребуется "в шесть раз больше DRAM, чем стандартным серверам". Этот прогноз оказался верным. ИИ-дата-центры поглощают доступные запасы чипов DRAM, что неудивительно, поскольку такие компании, как Nvidia, стали устанавливать больше памяти в свои системы ИИ-чипов.

Например, новые процессоры ИИ Vera Rubin от Nvidia, которые будут запущены в этом году, будут иметь почти 300 гигабайт (ГБ) HBM. Это увеличение по сравнению с примерно 200 ГБ HBM, которые использовались в процессорах Blackwell B200 в 2024 году. Высокий спрос со стороны ИИ-дата-центров создал острую нехватку чипов памяти, что позволило компаниям, которые их производят, значительно повысить цены. Согласно недавней статье Bloomberg, цены на один вид DRAM выросли на 75% с декабря 2025 года по январь 2026 года, добавляя к предыдущим скачкам, произошедшим в четвертом квартале.

Эта тенденция роста цен на память, вероятно, продолжится какое-то время, чему способствуют продолжающиеся инвестиции в ИИ-инфраструктуру и ограничения по поставкам, поскольку на строительство новых мощностей по производству чипов требуется время. Именно поэтому аналитики стали оптимистично настроены в отношении перспектив роста прибыли Micron Technology.

Как показывает приведенная таблица, аналитики ожидают огромного увеличения чистой прибыли Micron по сравнению с уровнем предыдущего финансового года, составившим 8,29 долларов за акцию. Если этот консенсус-прогноз окажется верным, прибыль этой технологической компании на пути к увеличению более чем в 5 раз всего за два финансовых года, что делает ее очевидным вариантом для покупки прямо сейчас. Я говорю это потому, что Micron торгуется всего по 24-кратному коэффициенту прибыли за предыдущие периоды и 12-кратному коэффициенту будущей прибыли.

Техноориентированный индекс Nasdaq-100 имеет коэффициент 31 для предыдущих прибылей и 25 для будущих, что означает, что инвесторы могут получить отличную сделку по акциям Micron прямо сейчас. Рассмотрите возможность покупки, пока цена не взлетела выше.

Jabil: Скрытая жемчужина в сфере ИИ-инфраструктуры

Jabil может быть не очень известным именем в области ИИ-инфраструктуры, но рост компании ускоряется. Jabil предоставляет услуги по производству, проектированию и управлению цепочками поставок для множества отраслей, включая автомобилестроение, здравоохранение, потребительскую электронику и дата-центры.

Руководство отметило, что ИИ теперь является основным двигателем роста Jabil. Компания проектирует и производит стойки для серверов ИИ, серверы с жидкостным охлаждением и решения для управления питанием для ИИ-дата-центров. Она запускает серверные продукты, чтобы удовлетворить быстро растущий спрос со стороны ИИ-дата-центров, и, что важно, в июне прошлого года объявила о намерении инвестировать 500 миллионов долларов в расширение своих мощностей по производству инфраструктуры для ИИ-дата-центров.

Эти усилия приносят плоды. Компания теперь прогнозирует увеличение своих доходов от ИИ в финансовом 2026 году на 35% до 12,1 миллиарда долларов, что является улучшением по сравнению с 25% роста, который она предсказывала в сентябре 2025 года. Более сильный вклад от ее ИИ-бизнеса также побудил Jabil повысить свои прогнозы операционной маржи на 2026 финансовый год на 10 базисных пунктов до 5,7%.

Смотрим в будущее, аналитики прогнозируют устойчивый рост прибыли в двузначных процентах.

Консенсусные оценки прибыли в последние месяцы повышаются, как видно из приведенной выше таблицы, и эта тенденция может продолжаться, учитывая, что рынок серверов ИИ прогнозирует ежегодный темп роста на уровне 34% до 2030 года. Более того, эти акции ИИ торгуются всего по 19-кратному коэффициенту будущей прибыли, что является дисконтом по сравнению с коэффициентом Nasdaq-100.

Другими словами, инвесторы также могут получить акции Jabil по привлекательной оценке. Стоит отметить, что акции выросли на 33% за последние три месяца. Но приведенные выше факторы предполагают, что они все еще имеют пространство для дальнейшего роста.

Стоит ли покупать акции Micron Technology прямо сейчас?

Перед тем как покупать акции Micron Technology, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас... и Micron Technology не вошла в этот список. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 445,995 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,198,823 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 927% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 27 февраля 2026 года.

Harsh Chauhan не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Micron Technology и Nvidia. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Взгляды и мнения, изложенные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод