Прогноз: После роста всего на 19% за 5 лет, этот Король Дивидендов обгонит S&P 500 до 2030 года.

Ключевые моменты

ITW обладает уникальным набором характеристик, которые позволяют ему работать очень эффективно.

Этот промышленный конгломерат является "дойной коровой", которая увеличивает свои дивиденды уже более 60 лет подряд.

ITW отлично подходит для инвесторов с низким уровнем риска, стремящихся дополнить доход на пенсии.

S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) вырос на целых 96% за последние пять лет — не учитывая дивиденды. Однако промышленный гигант Illinois Tool Works (NYSE: ITW), широко известный как ITW, не показал роста за последние пару лет и увеличился менее чем на 20% за последние пять лет.

Вот почему ITW имеет все шансы изменить ситуацию и обеспечить более высокую общую доходность, чем S&P 500, до 2030 года.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Общее замедление в отрасли

ITW — это промышленный конгломерат с глобально диверсифицированным бизнесом, охватывающим семь ключевых сегментов: производство оригинального оборудования для автомобилей, строительные продукты, оборудование для пищевой промышленности, полимеры и жидкости, специализированные продукты, испытания и измерения, электроника и сварка. В 2024 году ни один сегмент не составил более 20% продаж, что подчеркивает тот факт, что ITW не зависит от одного сегмента или конечного рынка.

Однако рост ITW остановился в последние годы из-за неблагоприятной комбинации нарушений в цепочке поставок, неопределенности с тарифами, геополитических напряжений и относительно высоких процентных ставок. В своем отчете о доходах за третий квартал 2025 года ITW заявила, что ожидает рост прибыли всего на 3% за полный год. Это посредственно, но немного выше, чем первоначальный прогноз на полный год с февраля.

ITW находится в аналогичном положении с такими компаниями, как Home Depot, Sherwin-Williams и Stanley Black & Decker, которые ориентированы на потребителей и испытывают замедление продаж. В отличие от них, многие промышленные компании, работающие с бизнесом, такие как производители оригинального оборудования, такие как Cummins и Caterpillar, демонстрируют рекордные продажи.

Конкурентные преимущества ITW

Несмотря на эти сложности, ITW в своих последних отчетах о доходах заявила, что продолжает обеспечивать органический рост выше рыночного уровня — в значительной степени благодаря своей стратегии Customer-Back Innovation. Эта стратегия ориентирует процесс разработки продуктов ITW на потребности клиентов, а не на разработку идей и надежду, что они будут интересны клиентам.

ITW — это крупный бизнес с множеством движущихся частей. Поэтому, естественно, можно подумать, что компания будет испытывать трудности с гибкостью и инновациями. ITW компенсирует ограничения своей конгломератной структуры через децентрализованную, предпринимательскую культуру, которая поддерживает небольшие, гибкие команды, способные реагировать на потребности клиентов. Также у компании есть торговая тайна, называемая 80/20 Front-to-Back Process — набор запатентованных инструментов и методологий, которые имеют важное значение для высоких маржей и эффективности ITW.

Эти качества помогают ITW генерировать высокие операционные маржи даже в сложные времена. ITW прогнозирует операционные маржи на полный 2025 год на уровне 26% - 27%, что является безупречным показателем.

Элитный дивиденд ITW

Эффективность ITW позволяет ему конвертировать значительную часть прибыли в свободный денежный поток (FCF), который он возвращает акционерам через увеличения дивидендов и обратные выкупы акций.

На 2025 год ITW прогнозирует прибыль на акцию по общепринятым бухгалтерским принципам (GAAP) в размере $10.40 - $10.50 и планирует конвертировать 100% этой прибыли в FCF. 1 августа ITW объявила о 62-м подряд увеличении дивидендов, увеличив выплату до $6.44 на акцию в год. Поскольку его прибыль и FCF значительно превышают выплату, ITW может постоянно выкупать акции, уменьшая общее количество акций и ускоряя рост прибыли на акцию.

Кроме того, являясь ультрадостоверной дивидендной акцией с солидной доходностью 2.6%, ITW также является неплохой ценностью — торгуясь по 23.4 раза от средней оценки его прибыли на 2025 год. Это не дешевая акция, но для компании голубой фишки, такой как ITW, это разумно.

Отличная покупка для инвесторов с фокусом на ценность

Учитывая краткосрочные проблемы в конечных рынках ITW, компании будет трудно превзойти S&P 500, если ростовой ралли продолжится. Однако, учитывая разумную оценку ITW и его историю увеличения дивидендов, вероятно, она превзойдет S&P 500 в случае распродажи, особенно если она будет вызвана падением акций технологического сектора.

Независимо от того, как ITW будет себя вести по сравнению с S&P 500 в ближайшие годы, компания хорошо подготовлена, чтобы вознаградить долгосрочных акционеров. ITW — это пружина, сжатая для восстановления в своих сегментах, ориентированных на потребителей. И несмотря на замедление спроса, ITW продолжает работать с ультравысокими маржами, генерируя значительный объем FCF. Это означает, что если рост выручки начнет ускоряться, акции могут выглядеть слишком дешевыми, чтобы их игнорировать.

Суммируя все это, ITW является отличным выбором для инвесторов с низким уровнем риска, ищущих высококачественную акцию стоимости для покупки сейчас.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Illinois Tool Works прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Illinois Tool Works, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас… и Illinois Tool Works не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести колоссальные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $603,392!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,241,236!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,072% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не упустите из виду последний топ-10 список, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor на 27 октября 2025 года.

Дэниел Фоелбер не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет доли в и рекомендует Cummins и Home Depot. Motley Fool рекомендует Illinois Tool Works и Sherwin-Williams. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод