Прогноз по заседанию FOMC в декабре: Снижение ставки уже учтено, но тон имеет значение

Если есть одно экономическое событие, за которым инвесторам стоит следить, так это действия центральных банков. Легендарный миллиардер-инвестор Стэнли Друкенмиллер, который за более чем 30 лет на Уолл-стрит ни разу не потерпел убытков, выразил это лучше всего, когда сказал: "Прибыль не двигает общий рынок; это Федеральная резервная система… сосредоточьтесь на центральных банках и на движении ликвидности… большинство людей на рынке ищут прибыль и традиционные показатели. Это ликвидность движет рынками."

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) объявит о последнем решении по процентной ставке в среду, 12 декабря, в 14:00 по восточному времени. Полчаса спустя председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл даст комментарии и ответит на вопросы СМИ.

История эффективной процентной ставки по фондам ФРС

Между 2022 и 2023 годами Джером Пауэлл и Федеральная резервная система США aggressively повысили процентные ставки, чтобы сдержать высокую инфляцию, самой высокой за последние 40 лет. К концу 2023 года ФРС наконец снизила инфляцию и приостановила любые действия по ставкам. Наконец, в сентябре ФРС впервые за почти три года снизила процентные ставки, начав текущий цикл смягчения.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Декабрьское заседание FOMC: Чего ожидать

Рынок опционов подразумевает движение S&P 500 Index после заседания FOMC в пределах +/- 1%. Согласно букмекерскому рынку Polymarket, вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов, составляет 95%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Тем временем, инструмент CME FedWatch, который использует цены фьючерсов на фонды ФРС с истечением через 30 дней для прогнозирования следующего шага ФРС, предсказывает вероятность снижения процентной ставки на квартал в 89,20%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Комментарий Пауэлла: На что обратить внимание

С учетом того, что снижение ставок на 25 б.п. уже практически учтено, инвесторы Уолл-стрит сосредоточат внимание на пресс-конференции председателя ФРС Пауэлла. В настоящее время существует несколько противоречивых факторов, которые Пауэлл, вероятно, обсудит, включая смягчающийся рынок труда, влияние тарифов на инфляцию и сильный ВВП. Ключевым для инвесторов будет понять, будет ли снижение процентной ставки "мягким" или "ястребиным". Другими словами, будут ли инвесторы ожидать дальнейших снижений ставок в начале 2026 года? Наконец, еще одним важным фактором для отслеживания станет то, как недавний закрытие правительства повлияет на денежно-кредитную политику в будущем.

После заседания FOMC инвесторы должны следить за тем, как будут вести себя акции, чувствительные к ставкам, такие как Carvana (CVNA), Lennar (LEN), Bank of America (BAC), Newmont Mining (NEM) и ETF по индексу Russell 2000 (IWM).

Основной вывод

В среду Федеральная резервная система выйдет на первый план. Поскольку снижение ставок ожидается, настоящая история будет заключаться в ожиданиях на 2026 год и в том, как ФРС балансирует смягчающиеся данные по занятости с продолжающейся экономической силой.

Радикальные новые технологии могут принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технологии потребуется несколько лет, они уже присутствуют и развиваются быстро. Крупные гипермасштаберы, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle и даже Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать на рынке квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые в 2016 году осознали огромный потенциал NVIDIA. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующей большой вещью" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Carvana Co. (CVNA): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод