Прогноз: Nasdaq восстановится после этой коррекции до конца 2026 года. История говорит о том, что стоит покупать эти акции ИИ сейчас.

Ключевые моменты

Акции технологических компаний волатильны, создавая сложные условия, так как инвесторы выявляют ловушки ценности против возможностей для покупки на спаде.

Некоторые акции ИИ были распроданы, но по неправильным причинам, что предоставляет редкую возможность купить асимметричный рост со скидкой.

Три акций чиповых компаний выделяются на фоне перенасыщенного рынка, поскольку эпоха инфраструктуры ИИ становится все более актуальной.

Когда на фондовом рынке происходят коррекции, толпы, как правило, формируются вокруг очевидного: мегакэповые голубые фишки, диверсифицированные бизнес-модели и брендовые рвы. Эта стратегия работает, но я считаю, что она уже может быть учтена в ценах акций технологических компаний.

Наиболее выгодные возможности в восстановлении Nasdaq Composite (NASDAQINDEX: ^IXIC) не обязательно требуют выявления безопасных акций. Важно найти те акции, которые наказываются по неправильным причинам, но все еще могут извлечь выгоду из многолетних секулярных тенденций в области искусственного интеллекта (ИИ) со скидкой.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "Незаменимая Монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Производитель специализированного кремния, о котором никто не говорит

Nvidia уже более трех лет является ведущим именем в области полупроводников. Немногие инвесторы понимают, что гипермасштабные компании, такие как Alphabet, Amazon и Microsoft, строят свои собственные специализированные ИИ-чипы, чтобы снизить зависимость от внешних поставщиков GPU.

Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) помогает обеспечить этот переход. Компания находится на стыке двух трендов, тихо поддерживающих суперцикл инфраструктуры ИИ: проектирование специализированных ASIC и оптические соединения. Выручка Marvell от дата-центров не коррелирует с расходами на ИИ самым очевидным образом. Скорее, рост компании связан с направлением бюджетов на ИИ, в зависимости от необходимых архитектур по мере того, как случаи использования и приложения переходят к развертыванию.

Ускорение развития инфраструктуры ИИ предоставляет структурные преимущества Marvell, независимо от того, какие конкретные модели и проектировки чипов завоюют наибольшую долю рынка.

Память ИИ — это новое узкое место

Micron Technology (NASDAQ: MU) является одной из самых циклических компаний в разговоре об ИИ, что и делает ее интересной в данный момент. Исторически память полупроводников рассматривалась как товар. Однако расширяющиеся рабочие нагрузки ИИ меняют весь профиль спроса на память и хранение.

Память с высокой пропускной способностью (HBM) имеет ограниченную базу поставок и растущий структурный спрос, выходящий за пределы ее основных приложений в области потребительской электроники. Рынок продолжает рассматривать выручку Micron, связанную с ИИ, как простую особенность ее бизнеса, а не как основу.

Циклическая метка вокруг Micron сжимает ее оценку. Тем временем структурный спрос на DRAM и NAND чипы компании создает прочный пол.

Подводный камень в восходящем потенциале Micron заключается в том, что если Nasdaq удастся восстановиться к концу года, компания, вероятно, восстановится больше, чем ее конкуренты, поскольку ее уже дважды дисконтировали — один раз за цикличность и один раз за макроэкономическое снижение.

Неправильно оцененная платформа для сложных инвестиций

Хотя Broadcom (NASDAQ: AVGO) не обсуждается так же, как Nvidia, у компании, безусловно, самый прочный профиль ИИ среди крупных чиповых компаний. Бизнес Broadcom по производству специализированных ASIC не является спекулятивным или воображаемым. Он находится под долгосрочным контрактом с растущим числом гипермасштабных компаний, включая программу TPU Google и амбиции OpenAI в области ускорителей.

Что делает Broadcom уникальной, так это то, что ее выручка от дата-центров накладывается на бизнес в области сетевых технологий и программного обеспечения, который генерирует денежный поток независимо от времени цикла ИИ. Инвесторы, беспокоящиеся о нарастающих капитальных расходах со стороны крупных технологических компаний, склонны недооценивать экспозицию Broadcom, считая ее структурно менее рискованной по сравнению с чисто ИИ-компаниями.

Во время восстановления рынок, как правило, переоценивает платформы с компаундингом более агрессивно, потому что они были необоснованно распроданы в самые суровые периоды коррекции. На мой взгляд, Broadcom идеально вписывается в эту нарратив.

Стоит ли сейчас покупать акции Micron Technology?

Прежде чем вы купите акции Micron Technology, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Micron Technology не вошла в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 550,348 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,127,467 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 959% — это значительно превышает рынок по сравнению с 191% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 10 апреля 2026 года.

Адам Спатаццо имеет позиции в Alphabet, Amazon, Microsoft и Nvidia. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet, Amazon, Marvell Technology, Micron Technology, Microsoft и Nvidia. Motley Fool рекомендует Broadcom. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод