Прогноз: Эта акция Искусственного Интеллекта (AI) удвоится до конца 2026 года.

Ключевые моменты

Upstart использует искусственный интеллект (AI) для определения кредитоспособности потенциальных заемщиков, чтобы иметь возможность выдавать кредиты от имени банков и своих партнеров по финансированию.

Компания недавно объявила о планах запустить первый в Америке банк на базе искусственного интеллекта, что может открыть новую трансформационную главу для ее бизнеса.

Акции Upstart торгуются на уровне, близком к самому низкому за три года, и я предсказываю, что они могут удвоиться с этого уровня.

OpenAI запустила свое приложение искусственного интеллекта ChatGPT в ноябре 2022 года, и оно привлекло более 100 миллионов пользователей всего за два месяца. Это ознаменовало начало бума AI, но некоторые компании разрабатывали и даже монетизировали эту революционную технологию на протяжении нескольких лет до этого.

Upstart Holdings (NASDAQ: UPST) использует AI для оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков с 2014 года. Сегодня алгоритмы компании могут быть даже более предсказуемыми, чем традиционные инструменты оценки кредитов, включая кредитную систему FICO компании Fair Isaac.

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющей критически важную технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel.

Выручка Upstart достигла рекордного уровня в 2025 году, и ожидается, что компания покажет еще один сильный результат в 2026 году. Однако ее акции открыли этот год с падением на 40%, и сейчас они торгуются на самом низком уровне почти за три года. Я думаю, что это создает возможности для инвесторов. Вот почему я предсказываю, что акции удвоятся до конца 2026 года.

AI трансформирует кредитный бизнес

Система кредитного scoring FICO учитывает всего пять основных метрик для определения кредитоспособности заемщика, включая его существующие долги и историю погашения. Алгоритм Upstart измеряет более 2500 данных, чтобы создать более полное представление о заемщике, что, по словам компании, может привести к более высокой вероятности одобрения с более точной процентной ставкой.

Человеческим оценщикам кредитов потребовались бы дни или даже недели, чтобы проанализировать эквивалентное количество данных, что привело бы к неудовлетворительному клиентскому опыту. В четвертом квартале 2025 года алгоритм Upstart обработал 91% всех заявок на кредиты автономно без человеческого вмешательства, что подчеркивает мощь AI.

Upstart выдала почти 1,5 миллиона кредитов в 2025 году, что на 115% больше по сравнению с 2024 годом. Эти кредиты имели общую денежную стоимость в 11 миллиардов долларов, что на 86% больше. Проще говоря, подход компании на базе AI явно находит отклик у потенциальных заемщиков.

Необеспеченные личные кредиты составляют большинство кредитов Upstart, но компания добивается значительных успехов в сегментах автокредитования и кредитных линий под залог жилья (HELOC). Фактически, объем кредитования в этих двух категориях вырос в пять раз в прошлом году.

Но это только начало. Председатель Upstart Дэйв Жируар считает, что AI заменит все методы оценки кредитов, проводимые людьми, в течение следующего десятилетия, оставив 25 триллионов долларов в глобальном кредитовании и 1 триллион долларов в доходах от сборов на кону для таких компаний, как эта.

Устремленный рост выручки и прибыли

Upstart зарабатывает сборы за выдачу кредитов от имени банков и других финансовых учреждений. Обычно она сама не выдает деньги, за исключением целей исследований и разработок, но это может измениться. В прошлом месяце компания объявила, что подаст заявку на получение национального банковского устава, чтобы принимать депозиты от потребителей и использовать их для выдачи кредитов. Другими словами, Upstart готовится запустить первый в Америке банк на базе искусственного интеллекта.

В 2025 году Upstart сгенерировала рекордные 1,04 миллиарда долларов выручки, что на 64% больше по сравнению с 2024 годом. Она также получила 53,6 миллиона долларов чистой прибыли по общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP), что стало значительным улучшением по сравнению с чистым убытком в 128,5 миллиона долларов в предыдущем году.

После исключения разовых и необеспеченных расходов, таких как компенсация акциями, Upstart сгенерировала 230,4 миллиона долларов скорректированной прибыли до уплаты процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA), что более чем в двадцать раз превышает показатель 2024 года.

Согласно оценкам, собранным Yahoo! Finance, аналитики Уолл-стрит ожидают, что выручка и прибыль Upstart вырастут еще больше в 2026 году. Однако, если компания действительно запустит банк на базе AI, ее будущие финансовые результаты могут превзойти все, что она покажет в этом году.

Почему акции Upstart могут удвоиться к концу 2026 года

У Upstart рыночная капитализация составляет 2,5 миллиарда долларов на момент написания, так что, исходя из выручки компании за 2025 год, ее акции торгуются с соотношением цена/выручка (P/S) всего 2,7. Это значительная скидка по сравнению с трехлетним средним показателем 5,7, и она приближается к нижней границе диапазона за этот период.

Но исходя из оценки выручки Wall Street на 2026 год в 1,4 миллиарда долларов, акции Upstart торгуются с еще более привлекательным прогнозируемым соотношением P/S 1,8.

Это предполагает, что акциям Upstart нужно будет вырасти на 50% до конца 2026 года, чтобы сохранить свое текущее соотношение P/S 2,7. Однако им нужно будет вырасти на 216%, чтобы привести свое соотношение P/S в соответствие с трехлетним средним значением.

Может показаться сложным ожидать, что акции утроятся к концу этого года, но даже если они покажут половину этого роста, они все равно удвоятся с текущего уровня. Я думаю, что это вполне вероятный исход из-за сильного роста выручки и прибыли Upstart, но также потому, что инвесторы, вероятно, получат более оптимистичные новости в ближайшие кварталы о планах компании стать полноценным банком на базе AI.

Стоит ли сейчас покупать акции Upstart?

Перед тем как покупать акции Upstart, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Upstart не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов на момент нашей рекомендации, вы бы имели 555526 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов на момент нашей рекомендации, вы бы имели 1156403 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 14 апреля 2026 года.

Энтони Ди Пиццио имеет акции Upstart. Motley Fool имеет акции и рекомендует Upstart. Motley Fool рекомендует Fair Isaac. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод