Прогноз доходов: ожидается снижение прибыли Qualcomm (QCOM) в первом квартале
Рынок ожидает, что Qualcomm (QCOM) продемонстрирует снижение прибыли по сравнению с прошлым годом при увеличении выручки, когда компания опубликует отчет за квартал, завершившийся в декабре 2025 года. Этот широко известный консенсусный прогноз важен для оценки финансовых показателей компании, однако мощным фактором, который может повлиять на краткосрочную цену акций, является то, как фактические результаты будут соотноситься с этими оценками.
Отчет о прибылях, который, как ожидается, будет опубликован 4 февраля, может способствовать росту акций, если эти ключевые показатели окажутся лучше ожиданий. С другой стороны, если они не оправдают ожиданий, акции могут упасть.
Обсуждение руководством условий ведения бизнеса на телефонной конференции по прибылям в значительной степени определит устойчивость немедленных изменений в цене и будущие ожидания прибыли, поэтому стоит обратить внимание на вероятность положительного сюрприза по EPS.
Консенсусный прогноз Zacks
Ожидается, что этот производитель чипов опубликует квартальную прибыль в размере $3.37 на акцию в своем предстоящем отчете, что отражает изменение по сравнению с прошлым годом на уровне -1.2%. Выручка, как ожидается, составит $12.23 миллиарда, что на 4.8% больше, чем в аналогичном квартале прошлого года.
Тренд пересмотра оценок
Консенсусная оценка EPS за квартал была пересмотрена на 2.52% вниз за последние 30 дней до текущего уровня. Это в основном отражает то, как аналитики, занимающиеся освещением, коллективно переоценили свои первоначальные оценки за этот период.
Инвесторам следует помнить, что агрегированные изменения не всегда отражают направление пересмотров оценок каждым из аналитиков, занимающихся освещением.
Цена, консенсус и сюрприз EPS
Шепот о прибылях
Пересмотры оценок перед публикацией отчета о прибылях компании дают подсказки о бизнес-условиях за период, результаты которого будут опубликованы. Эта информация лежит в основе нашей запатентованной модели прогнозирования сюрпризов – Zacks Earnings ESP (Ожидаемое Прогнозирование Сюрприза).
Zacks Earnings ESP сравнивает наиболее точную оценку с консенсусной оценкой Zacks за квартал; наиболее точная оценка – это более свежая версия консенсусной оценки EPS Zacks. Идея заключается в том, что аналитики, пересматривающие свои оценки непосредственно перед публикацией отчета о прибылях, имеют самую актуальную информацию, которая может быть более точной, чем то, что они и другие, кто вносил вклад в консенсус, предсказывали ранее.
Таким образом, положительное или отрицательное значение Earnings ESP теоретически указывает на вероятное отклонение фактической прибыли от консенсусной оценки. Однако предсказательная сила модели значительна только для положительных значений ESP.
Положительное значение Earnings ESP является сильным предсказателем превышения прибыли, особенно в сочетании с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание). Наше исследование показывает, что акции с этой комбинацией приносят положительный сюрприз почти в 70% случаев, а хороший рейтинг Zacks фактически увеличивает предсказательную силу Earnings ESP.
Обратите внимание, что отрицательное значение Earnings ESP не указывает на пропуск прибыли. Наше исследование показывает, что трудно предсказать превышение прибыли с какой-либо степенью уверенности для акций с отрицательными значениями Earnings ESP и/или рейтингом Zacks #4 (Продажа) или #5 (Сильная продажа).
Каковы цифры для Qualcomm?
Для Qualcomm наиболее точная оценка ниже консенсусной оценки Zacks, что говорит о том, что аналитики недавно стали пессимистично настроенными относительно перспектив прибыли компании. Это привело к значению Earnings ESP -0.42%.
С другой стороны, акции в настоящее время имеют рейтинг Zacks #5.
Таким образом, эта комбинация затрудняет окончательное предсказание того, что Qualcomm превысит консенсусную оценку EPS.
Указывает ли история сюрпризов на какие-либо подсказки?
При расчете оценок будущей прибыли компании аналитики часто учитывают, насколько она смогла соответствовать предыдущим консенсусным оценкам. Поэтому стоит взглянуть на историю сюрпризов, чтобы оценить ее влияние на предстоящие результаты.
За последний отчетный квартал ожидалось, что Qualcomm опубликует прибыль в размере $2.88 на акцию, в то время как фактическая прибыль составила $3.00, что принесло сюрприз в размере +4.17%.
За последние четыре квартала компания превысила консенсусные оценки EPS четыре раза.
Итог
Превышение или пропуск прибыли не всегда являются единственной причиной, по которой акции могут расти или падать. Многие акции теряют в цене, несмотря на превышение прибыли, из-за других факторов, разочаровывающих инвесторов. Точно так же непредвиденные катализаторы помогают ряду акций расти, несмотря на пропуск прибыли.
Тем не менее, ставки на акции, которые, как ожидается, превзойдут ожидания по прибыли, увеличивают шансы на успех. Именно поэтому стоит проверить Earnings ESP компании и рейтинг Zacks перед ее квартальным отчетом. Убедитесь, что вы используете наш фильтр Earnings ESP, чтобы обнаружить лучшие акции для покупки или продажи до их публикации.
Qualcomm не кажется привлекательным кандидатом на превышение прибыли. Тем не менее, инвесторы также должны обращать внимание на другие факторы, чтобы делать ставки на эти акции или избегать их перед публикацией отчета о прибылях.
Ожидаемые результаты игрока в отрасли
Среди акций в отрасли Zacks Electronics - Semiconductors, Cirrus Logic (CRUS) вскоре ожидается, что опубликует прибыль в размере $2.42 на акцию за квартал, завершившийся в декабре 2025 года. Эта оценка указывает на изменение по сравнению с прошлым годом на уровне -3.6%. Ожидается, что выручка в этом квартале составит $536.3 миллиона, что на 3.5% меньше, чем в аналогичном квартале прошлого года.
Консенсусная оценка EPS для Cirrus Logic была пересмотрена на 23.3% вверх за последние 30 дней до текущего уровня. Тем не менее, более высокая наиболее точная оценка привела к значению Earnings ESP +5.90%.
Это значение Earnings ESP, в сочетании с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка), предполагает, что Cirrus Logic, скорее всего, превысит консенсусную оценку EPS. Компания превысила консенсусные оценки EPS в каждом из предыдущих четырех кварталов.
Следите за предстоящими объявлениями о прибылях с помощью Календаря Заков.
Стоит ли инвестировать в QUALCOMM Incorporated (QCOM)?
Прежде чем инвестировать в QUALCOMM Incorporated (QCOM), хотите узнать, какие акции лучше всего покупать в следующие 30 дней? Ознакомьтесь с бесплатным отчетом Zacks Investment Research о 7 лучших акциях для покупки.
Zacks Investment Research занимается предоставлением инвесторам инструментов и независимого исследования с 1978 года. В течение более чем четверти века система оценки акций Zacks Rank превысила S&P 500 более чем в два раза с средним приростом +24.08% в год. (Эти доходности охватывают период с 1 января 1988 года по 6 мая 2024 года.)
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод