Прогноз: акции Palantir вырастут до этой цены к концу 2026 года.

Ключевые моменты

Palantir обеспечил трехзначную доходность для акционеров три года подряд.

Независимые исследовательские компании оценивают Palantir как лидера в области платформ принятия решений на основе ИИ и программного обеспечения для управления закупками.

В настоящее время акции Palantir торгуются по цене, в 102 раза превышающей выручку, что делает их одними из самых дорогих программных акций в истории.

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) обеспечил трехзначный рост для акционеров три года подряд, но остается одной из самых поляризованных акций на Уолл-стрит.

С одной стороны, Palantir быстро растет, и его программное обеспечение стало стандартом в области искусственного интеллекта для бизнеса. С другой стороны, Palantir является одной из самых дорогих программных акций в истории. Согласовать эти факты сложно.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, какие, по их мнению, 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Прежде чем поделиться своим прогнозом о том, какой будет цена акций Palantir в декабре 2026 года, я хочу обсудить целевые цены оптимистичного и пессимистичного сценариев, установленные Morgan Stanley, поскольку считаю, что они точно отражают широкий спектр потенциальных исходов.

Оптимистичный сценарий: акции Palantir взлетают на 130% до $382 за акцию

Palantir разрабатывает программное обеспечение для анализа данных для клиентов в государственном и частном секторах. Его основные платформы интегрируют информацию и модели машинного обучения в структуру принятия решений, называемую онтологией. Его сопутствующая платформа искусственного интеллекта (ИИ) позволяет клиентам создавать большие языковые модели для приложений и бизнес-процессов.

В прошлом году несколько независимых исследовательских организаций похвалили Palantir. Forrester Research назвал компанию лидером в области платформ принятия решений на основе ИИ, отметив ее текущие возможности, стратегию роста и положительные отзывы клиентов как ключевые преимущества. Аналогично, International Data Corp. оценил Palantir как лидера в области программного обеспечения для управления закупками, поддерживаемого ИИ, которое оптимизирует управление цепочками поставок.

Palantir сообщил об исключительных финансовых результатах за третий квартал. Выручка увеличилась на 63% до $1.1 миллиарда, что стало девятым подряд ускорением, а чистая прибыль по не-GAAP увеличилась на 110% до $0.21 на разводненную акцию. Компания также повысила свои прогнозы по итогам года, согласно которым выручка вырастет на 53% в 2025 году.

"Palantir не только демонстрирует лучший рост среди программного обеспечения публичных компаний, но и лучшую рентабельность во всем программном обеспечении," — по словам аналитиков Morgan Stanley Санжита Сингха и Кита Уайса. "Трудно найти лучшую фундаментальную историю в программном обеспечении." Их прогноз для оптимистичного сценария ставит Palantir на уровне $382 за акцию в течение года, что предполагает около 130% потенциала роста от текущей цены акций в $165.

Пессимистичный сценарий: акции Palantir падают на 50% до $81 за акцию

Сингх и Уайс также изложили пессимистичный сценарий, в котором акции Palantir падают до $81 за акцию. Это предполагает около 50% снижения от текущей цены акций в $165. Любое количество негативных факторов может привести к такому результату, от разочаровывающих финансовых результатов до предвзятого руководства. Но эти факторы в конечном итоге сводятся к одной и той же проблеме: оценке.

Palantir в настоящее время торгуется по цене, в 102 раза превышающей выручку, что делает его самой дорогой акцией в S&P 500 в три раза. AppLovin занимает второе место с оценкой в 33 раза превышающей выручку. Очень немногие программные компании когда-либо достигали коэффициента цена/выручка (P/S) выше 100, и ни одной не удавалось поддерживать такую высокую оценку бесконечно.

На самом деле, среди 100 крупнейших программных акций США только семь (исключая Palantir) когда-либо достигали P/S выше 100. Все семь акций в конечном итоге обрушились после достижения своего пикового значения. Лучшим исходом было снижение на 70%, а худшим — на 90%.

Мой прогноз: Palantir будет торговаться по $200 за акцию в декабре 2026 года

Я думаю, что Palantir будет торговаться около $200 за акцию в декабре 2026 года. Это предполагает около 21% потенциала роста от текущей цены акций в $165. Я выбрал это значение, потому что оно делит два крайних сценария, обсуждаемых в предыдущих разделах, и сомневаюсь, что ни оптимисты, ни пессимисты пересмотрят свою позицию в следующем году.

Иными словами, некоторые инвесторы будут продолжать покупать Palantir просто потому, что его программное обеспечение стало стандартом для бизнеса в области искусственного интеллекта. Тем временем другие инвесторы будут продолжать избегать (или даже продавать коротко) акции, потому что они торгуются по абсурдно высокой оценке, которую история говорит, что невозможно поддерживать.

Тем не менее, я действительно считаю, что соотношение риска и вознаграждения сильно смещено в сторону риска, что означает, что Palantir предрасположен к резким падениям даже в отсутствие специфических для компании катализаторов. Если инвесторы заподозрят, что расходы на ИИ стали неискоренимыми, или рынок получит плохие новости о экономике, Palantir может обрушиться. Если это вызывает у вас дискомфорт, избегайте акций.

Стоит ли сейчас покупать акции Palantir Technologies?

Перед тем как купить акции Palantir Technologies, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас... и Palantir Technologies не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $461,527!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,155,666!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 950% — это результат, значительно превышающий рынок по сравнению с 197% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 29 января 2026 года.

Тревор Дженневин имеет позиции в Palantir Technologies. Motley Fool имеет позиции в Palantir Technologies и рекомендует Palantir Technologies. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод