Прогноз: акции Neocloud превзойдут "Великолепную семерку" в 2026 году.

Ключевые моменты

Прогнозируется, что гипермасштабные компании в области искусственного интеллекта (AI) потратят почти 700 миллиардов долларов на инфраструктуру в этом году.

Хотя большая часть этого бюджета будет выделена на графические процессоры (GPUs), услуги неоклауд также пользуются высоким спросом.

Акции неоклауд за последний год значительно превзошли "Великолепную семерку".

На протяжении почти трех лет акции компаний с большой капитализацией в сфере технологий были главными выгодополучателями революции в области искусственного интеллекта (AI). Совместно известные как "Великолепная семерка", Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Tesla и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) продемонстрировали результаты, превышающие рыночные.

Тем не менее, в области AI появляется новая ниша, которая затмевает своих крупных технологических соперников. Входят акции неоклауд: CoreWeave, Iren и Nebius Group (NASDAQ: NBIS), каждая из которых принесла трехзначные доходы за последний год.

Создаст ли AI первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые Nvidia и Intel. Продолжайте читать »

Давайте обсудим, как неоклауды становятся критически важным столпом, поддерживающим продолжающиеся инвестиции в инфраструктуру AI, и почему я особенно оптимистичен в отношении акций Nebius на 2026 год.

Nebius имел отличный 2025 год

Одной из основных тем, определяющих революцию в AI на данный момент, является приверженность крупных технологий к инфраструктуре. Но что это на самом деле означает?

По сути, гипермасштабные компании в области AI тратят сотни миллиардов долларов на закупку кластеров графических процессоров (GPUs) у Nvidia и Advanced Micro Devices. Затем эти чипсеты устанавливаются в серверные стойки в дата-центрах. Эти архитектуры являются основными элементами, на которых строятся приложения генеративного AI.

Вот в чем проблема: даже с их огромными бюджетами разработчики AI часто не имеют легкого доступа к инфраструктуре GPU. Здесь на помощь приходят неоклауды.

Благодаря стратегическим альянсам с Nvidia, Nebius может закупать самые современные архитектуры GPU в отрасли. В дальнейшем компания эффективно арендует мощность этих кластеров через облачную инфраструктуру. По сути, Nebius помогает демократизировать доступ к GPU для компаний, которые не имеют времени или бюджета, чтобы построить собственный дата-центр AI.

Чтобы понять, насколько критически важными стали неоклауды, рассмотрим следующее:

В сентябре Microsoft подписала пятилетний контракт на сумму до 19,4 миллиарда долларов с Nebius. Microsoft получит доступ к мощности инфраструктуры GPU из дата-центра Nebius в Нью-Джерси.

В декабре Nebius подписал еще один контракт на мощность, когда Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) согласилась на пятилетний контракт стоимостью 3 миллиарда долларов.

2026 год начал невероятно

За последние несколько недель крупные технологические компании отчитались о финансовых результатах за четвертый квартал и полный 2025 год. Среди основных гипермасштаберов — Microsoft, Alphabet, Amazon, Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla — ожидается, что в этом году будет потрачено около 690 миллиардов долларов на капитальные расходы (capex). Как и следовало ожидать, большая часть этих расходов будет выделена на инфраструктуру AI.

На первый взгляд, эти факторы создают отличные условия для акций чипов. Но помните, что я сказал выше о компаниях, которые могут не иметь возможности закупать GPU и ускорители AI? Куда могут быть направлены их бюджеты?

Если вы догадались, что на услуги неоклауд, вы правы. На этой неделе Nebius объявил о революционном расширении с Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена).

Nebius предоставит Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) выделенные мощности в нескольких локациях с доступом к будущим чипам Vera Rubin от Nvidia. Кроме того, Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) также согласилась приобрести дополнительные вычислительные мощности в других кластерах GPU Nebius в ближайшие годы. В общей сложности новый контракт с Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) стоит до 27 миллиардов долларов.

Стоит ли вам купить акции Nebius в 2026 году?

Акции Nebius уже выросли на 57% в 2026 году. С таким импульсом более важный вопрос — правильно ли оценены акции Nebius.

Для тех, кто хочет превзойти крупные технологии в этом году, я бы предложил сосредоточиться на компаниях, расположенных так, чтобы воспользоваться растущими инвестициями в инфраструктуру AI, а не на тех, кто тратит и развивает новые продуктовые линии. Учитывая установленное присутствие Nebius как критически важного провайдера услуг AI, я вижу компанию, готовую к взрывному росту в 2026 году и далее.

С одной стороны, компания уже доказала свою способность устанавливать и расширять отношения с ключевыми клиентами. С другой стороны, учитывая коллективный настрой крупных технологий на удвоение усилий и ускорение инвестиций в инфраструктуру AI, Nebius находится в уникальной позиции, чтобы продолжать привлекать дополнительные бюджетные расходы, обусловленные этими секулярными факторами, — при этом сохраняя видимость доходов на несколько лет вперед.

Для меня лучший способ инвестировать в быстрорастущую акцию, такую как Nebius, — это использовать усреднение по доллару — покупать акции по различным ценовым точкам с течением времени. На мой взгляд, акции Nebius остаются хорошей покупкой.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Nebius Group?

Прежде чем вы купите акции Nebius Group, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент... и Nebius Group не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 510 710 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 1 105 949 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 927% — это значительно превышает 186% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 19 марта 2026 года.

Адам Спатаццо имеет акции Alphabet, Amazon, Apple, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft, Nvidia и Tesla. Motley Fool имеет акции и рекомендует Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Apple, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft, Nvidia и Tesla и короткие позиции по акциям Apple. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод