Прогноз: Акции энергетических компаний будут outperform, если цена на нефть останется около $100 за баррель.

Ключевые моменты

Геополитический конфликт в целом негативно сказывается на рынке, так как он увеличивает неопределенность.

Рост цен на сырую нефть в этот геополитически напряженный период может сделать акции энергетических компаний фаворитами рынка.

Даже если вы лишь поверхностно следите за новостями, вы, вероятно, осведомлены о геополитическом конфликте, разворачивающемся на Ближнем Востоке. Учитывая важность этого региона для энергетического сектора, не стоит удивляться, что цены на нефть стали очень волатильными, резко поднимаясь и падая. Если цены на нефть останутся на уровне около $100 за баррель, есть высокая вероятность того, что производители энергии окажутся большими победителями.

Победители и проигравшие в энергетическом секторе

В энергетическом секторе есть три сегмента: upstream, midstream и downstream. Upstream — это область, где добываются нефть и природный газ. Midstream в основном перемещает нефть и природный газ по всему миру. Сектор downstream заполнен химическими компаниями и нефтеперерабатывающими заводами, которые преобразуют нефть и природный газ в пригодные для использования продукты, такие как бензин. Каждый сегмент по-разному реагирует на рост цен на нефть.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют «Незаменимая монополия», предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Midstream в значительной степени зависит от сборов, поэтому цены на нефть не так важны. Объем энергии, проходящей через портфель инфраструктурных активов компании, является ключевым фактором финансовых результатов. Результаты в сегменте downstream обычно ухудшаются из-за высоких цен на нефть, поскольку нефть является ключевым сырьем и, следовательно, основным затратным элементом ведения бизнеса.

Сегмент, который выигрывает, — это upstream, и производители энергии, такие как Devon Energy (NYSE: DVN), вероятно, увидят наибольшую выгоду. Однако даже интегрированные гиганты, такие как ExxonMobil (NYSE: XOM) и Chevron (NYSE: CVX), которые вертикально интегрированы по всей отрасли, увидят улучшение прибыли, хотя и в меньшей степени, благодаря высоким ценам на нефть.

Что поднимается, также опускается

Как показывает приведенный выше график, динамика цен акций Devon Energy более тесно коррелирует с колебаниями цен на энергию, чем у Exxon, которая является более крупной и диверсифицированной. Поэтому, если цены на нефть вырастут и останутся на более высоком уровне, Devon, вероятно, будет большим победителем, потому что сможет продавать нефть по более высоким ценам, увеличивая свою прибыль. Инвесторы уже ожидают этого, но если цены на энергию останутся высокими, выгода от прибыли будет сохранена, даже несмотря на то, что геополитическая неопределенность вызывает у инвесторов больше страха в других областях рынка.

Это на самом деле не шокирующее предсказание. Вот предсказание, которое действительно имеет значение: когда цены на нефть снова упадут, как это всегда происходило в истории, Exxon и Chevron будут держаться лучше, чем чистые производители, такие как Devon Energy. Будьте осторожны в исторически волатильном энергетическом секторе, потому что высокие цены на нефть хороши, пока они продолжаются, но они редко длительны.

Стоит ли сейчас покупать акции ExxonMobil?

Прежде чем покупать акции ExxonMobil, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и ExxonMobil не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $522,791!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,132,678!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 952% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 11 марта 2026 года.

Рубен Грегг Брюэр не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Chevron. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод