Продолжится ли рост на рынке США после обновления максимума

Сессия 18 февраля на американских фондовых площадках завершилась в плюсе. S&P 500 вырос на 0,24%, обновив исторический максимум. NASDAQ поднялся на символические 0,07%, Dow Jones прибавил всего 0,02%, тогда как Russell 2000 укрепился на 0,45%. Позитивную динамику высокотехнологичного сектора ограничила коррекция в акциях Meta* (META: -2,76%), прервавшая ее 20-дневный восходящий тренд без очевидных негативных новостей. На этом фоне в аутсайдерах оказался сектор телекоммуникаций (XLC: -0,47%). Благодаря позитивной динамике цен на нефть в лидеры роста вышла энергетическая отрасль (XLE: +1,37%).

*Деятельность Meta Platforms Inc. по реализации продуктов Facebook и Instagram на территории Российской Федерации запрещена по основаниям осуществления экстремистской деятельности.

Переговоры между главами Госдепа США и МИД России способствовали оптимизму в отношении геополитических перспектив. Стороны договорились о продолжении диалога. Дональд Трамп заявил, что встретится с Владимиром Путиным до конца месяца.

Индекс Empire Manufacturing за февраль повысился на 5,7 пункта, притом что в прогнозы закладывалось его снижение на 0,5. Индикатор зафиксировал рост объема новых заказов при снижении занятости и увеличении издержек до максимума почти за два года. В то же время индекс рынка жилья NAHB за текущий месяц опустился с январских значений до 42 пункта против ожидаемых 46,5. Участников опроса беспокоят последствия анонсированного Белым домом введения широкого перечня импортных тарифов.

Сильный спрос на экзомные и геномные тесты обеспечил GeneDx Holdings (WGS: +47,7%) результаты выше средних ориентиров, а также дал ее менеджменту основание для уверенных прогнозов на 2025 год.
Анонс женского бренда NikeSKIMS в партнерстве с SKIMS Ким Кардашьян поддержал котировки Nike (NKE: +6,2%).

Несмотря на превышение прогнозов рядом ключевых финансовых показателей Baidu (BIDU: -7,5%) за отчетный квартал, ее выручка от онлайн-маркетинга снизилась на 7% г/г. Доходы AI Cloud повысились, но перспективы этого сегмента остаются под вопросом.

Хотят EPS Medtronic (MDT: -7,3%) превысила консенсус, ее выручка оказалась слабее ожиданий, органический рост замедлился, а прогноз на год остался без изменений, что привело к распродажам акций компании.

Сегодня в фокусе внимания участников торгов будет статистика разрешений на строительство (консенсус: -1,5%) и объема начатых строек (консенсус: -7,1%), так как эти данные играют важную роль при прогнозировании инвестиционной компоненты ВВП. Также будут опубликованы протоколы январского заседания ФРС. Предполагаем, что этот релиз подтвердит ранее обозначенные позиции руководства регулятора. После двухдневного выступления Джерома Пауэлла перед Конгрессом на прошлой неделе существенной новой информации для рынка не ожидается.

Дональд Трамп заявил о планах установить пошлины в размере 25% на импорт автомобилей, фармацевтической продукции и полупроводников с возможным их повышением в течение года. Также президент выразил намерение дать бизнесу возможность избежать этой меры при локализации производства в США в течение определенного времени. Кроме того, Трамп подтвердил введение с 12 марта ввозных тарифов на сталь и алюминий в размере 25%, отменив исключения для Канады, Мексики и ЕС. И все же действия главы США в этом отношении по-прежнему достаточно спокойно воспринимаются инвесторами.

Фьючерсы на основные американские индексы торгуются в боковике, на внешних площадках наблюдается смешанная динамика. На предстоящую сессию прогнозируем нейтральный баланс рисков и средний уровень волатильности. Участники рынка будут искать новые драйверы движения. Ориентируемся на колебания S&P 500 в пределах 6100–6170 пунктов (от -0,5% до +0,7% к уровню закрытия вторника).

Arista Networks (ANET) превзошла консенсус в отношении выручки за четвертый квартал и прогнозирует показатель за январь – март в диапазоне $1,93–1,97 млрд при среднерыночном ориентире $1,91 млрд. Уверенный гайденс отражает высокий спрос на сетевое оборудование для ИИ-инфраструктуры. Несмотря на это, акции ANET на постмаркете снизились на 4,5%.

EPS и выручка Cadence Design Systems (CDNS) за отчетный квартал оказались выше общерыночных ожиданий, однако ее прогноз на 2025 год, предполагающий выручку $5,18 млрд, разочаровал инвесторов, так как консенсус закладывает ее на отметке $5,23 млрд. В результате котировки CDNS после закрытия торгов 19 февраля опустились более чем на 3,5%.

S&P 500 штурмует новые высоты, внутренние характеристики ралли улучшаются. Равновзвешенный бенчмарк вчера опередил в динамике взвешенный по капитализации S&P 500 на 0,5 п.п. Индикатор RSI находится на стороне «быков», но еще далек от зоны перекупленности, сигнализируя о сохранении потенциала роста. В качестве цели восходящего движения в равноудаленном канале можно рассматривать уровень 6270 пунктов. 

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.