Продолжение жесткой риторики со стороны регуляторов может вновь ослабить позитив на мировом рынке
В мире. Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг по итогам дня снизились на 16 б.п. до 3,67% годовых. Сегодня они также снижаются и находятся уже около 3,57% годовых. Фондовые индексы США вчера заметно выросли – по итогам дня S&P500 прибавил 2,59%, Dow Jones вырос на 2,66%, а NASDAQ – на 2,27%.
Понедельник на мировом рынке отметился прежде всего публикацией ряда экономической статистики. Так, утром в Турции вышли сентябрьские ценовые данные. Они указали на ускорение инфляции с 80,21% г/г до 83,45% г/г, в то время как темпы роста индекса цен производителей повысились сразу на 7,75 п.п. до 151,50% г/г. Тем не менее консенсус-прогноз предполагал более сильное ускорение инфляции – до 84,63% г/г. Рост цен в Турции, хоть и оказался ниже прогнозов, но, вероятно, продолжит ускоряться и в будущем, учитывая очередные призывы к снижению ставки от президента страны. Вчера также был опубликован сентябрьский производственный индекс деловой активности в США от ISM. За месяц показатель снизился сразу на 1,9 п. до 50,9 п., в то время как прогнозировалось его снижение лишь до 52,2 п. В результате значения индекса обновили минимум с середины 2020-го года. Составляющие показателя указали на дальнейшее ослабление ценового давления в США, но также и на заметное снижение спроса и уровней занятости. Такие данные в целом могут привести к более мягким решениям ФРС в будущем в связи с опасениями рецессии, что способствовало вчера заметному восстановлению спроса на рисковые активы в мире. Сегодня инвесторы будут оценивать публикацию августовского индекса цен производителей в еврозоне, но более важными для рынка могут быть сегодняшние заявления представителей ФРС и ЕЦБ. Продолжение жесткой риторики со стороны регуляторов может вновь ослабить текущий позитив на мировом рынке.
Вчера нефтяные котировки росли, и фьючерсы на нефть марки Brent закончили понедельник у $88,86/барр. Ослабившийся вчера после публикации слабых данных по производственному индексу деловой активности в США доллар способствовал росту нефтяных цен. Поддержку им оказывали и сохраняющиеся опасения перебоев в поставках энергоресурсов. Сегодня фьючерсы Brent растут на 0,42% и торгуются около $89,23/барр. Сегодняшнее заседание технического комитета ОПЕК+ было отменено, и динамика нефтяных котировок сегодня во многом будет определяться традиционными недельными данными по запасам от Американского института нефти (API). Продолжение снижения запасов нефти может позволить фьючерсам Brent превысить $90/барр. на фоне ожиданий завтрашнего сокращения добычи со стороны ОПЕК+.
В России. Вчера утром S&P Global опубликовал сентябрьский производственный индекс деловой активности в России. Показатель продолжил расти, увеличившись за месяц на 0,3 п. до 52,0 п. – в результате значения индекса были максимальными с марта 2019-го года. Составляющие показателя указали на рост производства на фоне усиления внутреннего спроса в стране, в то время как заказы на экспорт снизились. Тем временем отпускные цены в сентябре продолжили снижаться, хоть и издержки за месяц умеренно выросли. При этом уровни доверия бизнеса заметно выросли, достигнув максимума с марта 2019-го года. Таким образом, ситуация в российской производственной сфере в сентябре была позитивной. В свою очередь сигналы о состоянии сферы услуг в России инвесторы получат в среду утром.
Наши ожидания. В понедельник рубль продолжил показывать высокие уровни волатильности. Так, курс USDRUB вчера двигался в широком диапазоне 56,90-59,62 руб./$. День он закончил ростом на 0,70% до 58,86 руб./$. Курс EURRUB при этом заметно снизился по итогам понедельника – вероятно, такой динамике способствовали сохраняющиеся опасения санкций со стороны ЕС. Сегодня курс USDRUB растет на 0,10% и находится около 58,91 руб./$. Другие валюты EM с утра преимущественно укрепляются. Динамика рубля сегодня продолжит определяться поступающими санкционными новостями. Если ограничения торгов недружественными валютами так и не будут введены, то курс USDRUB может вырасти в сторону 60 руб./$.