Продажи усилились, геополитика остается в центре внимания

На основной сессии в понедельник, 4 мая, продажи на российском рынке усилились. Индекс МосБиржи (IMOEX2) снижается на 1,05%, достигнув отметки 2630,18 пункта, индекс РТС опустился до 1107,67 пункта. Объем торгов при этом низкий – 25,5 млрд рублей. Высокие цены на нефть не оказывают поддержки покупателям из-за крепкого рубля. Кроме того, короткая торговая неделя между праздниками исторически для российских трейдеров – повод зафиксировать прибыль, чтобы минимизировать риски, ключевым из которых последние несколько лет остается геополитика.

«Индекс МосБиржи в начале недели продолжит «обживаться» в рамках диапазона 2600-2700 пунктов. В отсутствие значимых новостных триггеров на первый план могут выйти технические факторы: рынок в целом отыграл негатив заседания ЦБ, и по индексу и ряду «фишек» выглядит локально перепроданным, причем на прошлой неделе индекс МосБиржи сумел отскочить от ближайшей поддержки в районе 2630 пунктов», - комментирует Евгений Локтюхов, руководитель направления «Анализ отраслей и финансовых рынков» ПСБ.

Лидируют на торгах основной сессии акции «Циана» (+2,39%), ЮГК (+1,73%), «Интер РАО» (+0,75%), «Сбербанка» (ап +0,65%), «Транснефти» (ап +0,64%).

Рост в электроэнергетике может быть связан с ожиданиями дивидендных решений и защитным характером сектора, считает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. «Сбербанк» растет на ожиданиях дивиденда в размере 37,64 руб. на акцию с доходностью около 11,78%, добавляет аналитик FFG. 

«Транснефть» независимо от дальнейшей динамики нефтяных цен выигрывает от роста нефтедобычи в 2026 году, считают в «БКС Мир инвестиций». 

«Поскольку нефть значительно подорожала, у РФ есть возможность резко нарастить ее добычу в ближайшие месяцы. Помешать могут последствия последних атак БПЛА на экспортную инфраструктуру — предварительный данные в СМИ показывают, что в апреле добыча осталась стабильной относительно марта», - комментирует Кирилл Бахтин, аналитик «БКС Мир инвестиций».

В числе аутсайдеров — «ЛУКОЙЛ» (-5,96%). По мнению Андрея Зацепина, главного аналитика «Алор Брокер», рисковым инвесторам стоит обратить внимание на акции «ЛУКОЙЛа», которые в пятницу очистились от дивидендов. «Дивидендный гэп был на уровне размера выплат, но в выходные бумага начала показывать признаки восстановления. «ЛУКОЙЛ» традиционно закрывает дивидендный «гэп» относительно быстро, а дорогая нефть должна помочь это сделать в этом году. Рисками покупки бумаги под закрытие гэпа является общая слабость рынка и отсутствие понимания, как атаки на российскую нефтяную инфраструктуру повлияли на бизнес «ЛУКОЙЛа», - комментирует Зацепин.

Также продают «Ленту» (-4,4%) на ожиданиях деталей существенной корпоративной реструктуризации, ММК (-2,29%), «Полюс» (-2,1%), ВТБ (-1,94%).

Виртуальный портфель от «Финама» — это отличный способ сделать первые шаги в инвестициях или прокачать свои навыки. Попробуйте бесплатно и убедитесь, что инвестировать можно без страха ошибок и финансовых потерь. Начните прямо сейчас — ведь именно так формируется ваш успешный опыт!

До конца дня значимых событий не ожидается, инвесторы будут следить за внешними сигналами и технической картиной рынка.

На валютном рынке в понедельник рубль уступает по отношению к доллару, торгуясь на уровне 76,47, а к юаню – на 11,04. По мнению Богдана Зварича, управляющего эксперта Центра аналитики и экспертизы банка ПСБ, ближе к концу недели юань может попытаться закрепиться в верхней половине диапазона 10,8-11,3 рубля.

«На предстоящей неделе, на наш взгляд, основным фактором для динамики рубля станет объявление параметров операций с валютой в рамках бюджетного правила, которые станут известны 6 мая. По нашим оценкам, они составят примерно 10-12% от биржевых оборотов, что заметно усилит спрос на валюту в мае и сможет нивелировать навес предложения на валютном рынке, формируемый увеличением поступлений валютной выручки на фоне взлета цен на нефть», - комментирует Зварич.

С внешних рынков в понедельник поступают позитивные для российского рынка сигналы.

Цены на нефть снова растут на фоне сообщения ВМС США о том, что Иран препятствует входу американских кораблей в Ормузский пролив. Фьючерс на марку Brent дорожает на 3,38% до $111,85 за баррель, на сорт Light – на 2,97% до $104,98. Ранее в воскресенье президент США Дональд Трамп заявил о начале операции «Project Freedom» — миссии по освобождению судов, заблокированных в Ормузском проливе, на фоне продолжающегося американо-израильского военного конфликта с Ираном. Сегодня Reuters со ссылкой на иранские СМИ сообщил, что Иран развернул американский военный корабль в Ормузском проливе, американский чиновник опровергает информацию о ракетном ударе.

Анна Бутенко, старший аналитик УК «Первая», прогнозирует во втором квартале стоимость нефти в базовом сценарии на уровне $95, со снижением до сбалансированных уровней в $70-75 во втором полугодии. «Вероятность снижения цен к доконфликтным уровням в $60 считаем крайне низкой в связи с необходимостью восполнять запасы, использованные за время конфликта, и вероятным желанием ключевых потребителей расширить свою «подушку безопасности» в свете возросшего восприятия риска в поставках, что создаст дополнительный спрос и сможет абсорбировать ожидавшийся в начале года избыток предложения», - комментирует аналитик.

Фьючерсы на ключевые американские индикаторы снижаются на 0,05-0,38% на фоне роста цен на нефть, что воспринимается как проинфляционный фактор. Сегодня трейдеры будут оценивать отчетности Loews, Norwegian Cruise Line и Tyson Foods.

На азиатских рынках наблюдается рост склонности к риску. Южнокорейский индекс Kospi вновь обновил исторический максимум на фоне роста акций сектора полупроводников.