Продавать на росте? Абсолютно. 2 дивиденда, чтобы продать сейчас (и 2, чтобы купить)

Этот рыночный отскок дает нам редкую возможность продать наши аутсайдеры и купить акции, которые были несправедливо оставлены позади. Когда мы избавляемся от неудачников, мы хотим делать это в момент силы. И с другой стороны, отскоки, подобные этому, часто оставляют после себя сильные сделки.

Давайте начнем нашу "ротацию отскока" с двух акций голубых фишек, которыми владеет много людей. Затем мы перейдем к двум активам моего сервиса Hidden Yields, которые являются разумными и контрциклическими местами для инвестиций сейчас.

GIS — это первостепенная цель GLP-1

General Mills (GIS) получает много дохода от закусок, которые люди едят регулярно (и часто без особых раздумий), таких как Bugles, печенье Dunkaroo и сладкие каши, такие как Cocoa Puffs, Cinnamon Toast Crunch и Cookie Crisp.

К сожалению, эти продукты ставят компанию на путь роста использования GLP-1; эти препараты подавляют аппетит к именно таким продуктам. Все знают, что все больше людей принимают эти препараты, но когда вы смотрите внимательнее, цифры потрясают.

8 апреля, например, Morgan Stanley Research выпустила новый прогноз, в котором утверждается, что 55 миллионов американцев будут принимать GLP-1 к 2035 году, что больше первоначального прогноза в 35 миллионов. Это не мода — это постоянный сдвиг в потреблении пищи.

General Mills реагирует на это, добавляя премиум-закуски (которые потребители, включая пользователей GLP-1, вероятно, продолжат покупать — смотрите мое мнение о Hershey ниже) и меньшие упаковки, ориентированные на диетчиков. Но далеко не ясно, что эти шаги будут достаточны.

Тем временем GIS является примером ловушки доходности с дивидендом в 6,7%. Жаль, что эта выплата поглотила высокие 80% — и растущее — свободного денежного потока компании за последний год.

Растущая выплата сжимает дивиденд GIS

Много инвесторов рассматривают GIS как "безопасную" акцию, потому что ее продукты считаются незаменимыми, но эта идея просто не выдерживает критики: за последние 10 лет акции принесли отрицательные 18%, в то время как S&P 500 подскочил почти на 300%:

"Безопасная" акция? Ни за что

Не верьте истории о восстановлении. GIS предстоит еще долгий путь, прежде чем она начнет приносить положительные доходы. И если история чему-то учит, акции могут никогда не достичь этого — особенно с той скоростью, с которой движется тренд на здоровье.

Coke выглядит как "мертвые деньги" (в лучшем случае) в 2026 году

Следующей идет Coca-Cola Company (KO), которая сталкивается с аналогичными проблемами, что и GIS. Честно говоря, Coke в лучшем положении, потому что у нее есть много низкокалорийных (или безкалорийных) напитков, таких как Coke Zero, бутилированная вода Dasani и различные кофе и чаи. Но сдвиг в сторону более здорового питания все еще является против风ом.

Тем временем, незначительный рост дивидендов Coke — обычно всего на цент или два в год — не достаточно, чтобы заставить наши сердца биться быстрее, особенно когда акции приносят всего 2,7%. Но, несмотря на все это, инвесторы все еще цепляются за Coke как за "безопасную" акцию. Поэтому они оценили ее акции значительно выше медленного роста выплат.

KO выходит за пределы разумного

Если вы читаете меня уже некоторое время, вы знаете, что я пропагандирую силу покупки быстрорастущих дивидендов, потому что они поднимают акцию вверх с собой — явление, которое я называю Магнитом Дивидендов. Но этот магнит может работать и в другую сторону, тянув вниз акцию, которая ушла слишком далеко вперед. Это риск здесь.

С учетом этого, давайте перейдем к двум "основным" акциям, которые я рекомендую сейчас, начиная с другого производителя продуктов питания, о котором инвесторы регулярно (особенно в наши дни) имеют неправильное представление.

Hershey: Контрциклическая игра на более здоровое питание

Я говорю о Hershey Co. (HSY). Я знаю: вы задаетесь вопросом, как я могу рекомендовать производителя шоколада, учитывая то, о чем мы только что говорили. Выслушайте меня.

Во-первых, есть доказательства, что GLP-1 меньше проблем для производителей шоколада. Новое исследование от Lindt & Sprungli, например, показало, что среди пользователей GLP-1 продажи шоколада фактически выросли почти на 17% в 2025 году. Результаты были основаны на внутреннем исследовании компании, проведенном маркетинговой исследовательской фирмой Circana.

Подождите, что?

Когда вы подумаете об этом, это имеет смысл, потому что это предполагает, что эти люди отказываются от "повторяющихся" закусок, таких как чипсы, соленые орехи и подобное, в пользу небольших радостей, таких как шоколад. Это соответствует тому, почему нам нравится Hershey изначально: люди, вероятно, продолжат покупать небольшие лакомства, даже в медленной (и утомленной инфляцией) экономике.

Это подтверждается ростом продаж Hershey, который продолжает расти, увеличившись на 4,4% в 2025 году и прогнозируется рост на 4% до 5% в этом году.

Тем временем, Hershey ожидает сильного роста прибыли, так как восстанавливается после всплеска цен на какао в 2024 году. Это вдохнуло новую жизнь в дивиденд, который был увеличен на 6% в прошлом году после кратковременной стагнации. Это, в свою очередь, добавляет больше "привлечения" к акции, которая отстает от своей выплаты на данный момент:

HSY's Dividend Magnet настроен

Члены Hidden Yields, которые купили HSY по моему совету в феврале 2025 года, уже увеличили свои инвестиции на 24,7% на момент написания этого текста. Но еще не поздно. Благодаря вышеупомянутой "задержке дивидендов" здесь еще больше возможностей для роста.

За пределами продуктов питания: Visa — наш любимый "пункт сбора"

Мало кто рассматривает Visa (V) как "основную" акцию, но это так.

Visa контролирует большую долю глобальной платежной сети, собирая "плату" за каждую покупку — от discretionary до necessary — которая проходит через нее.

Тем не менее, руководство не просто сидит сложа руки: оно смотрит вперед, чтобы не отстать от цифровой валюты, особенно с ростом использования "стейблкоинов". Эти цифровые "монеты" далеки от того крипто-дикого запада, о котором мы слышали в последние пару лет; они привязаны один-к-одному к доллару США. Их основное использование в настоящее время — для трансакций между странами, так как их можно обрабатывать без конвертации в местную валюту. Visa уже позволяет расчеты со стейблкоинами в своей сети.

Тем временем, в данный момент потребительские расходы в США продолжают оставаться на уровне, увеличившись на 0,5% в феврале, что превышает рост на 0,3% в январе.

Тем не менее, Visa упала на 11,7% в этом году — явное несоответствие для компании, которая увидела, как доходы и скорректированная EPS выросли на 15% в первом квартале своего финансового 2026 года. Это открыло широкий разрыв — и еще одну возможность для покупки — между дивидендом Visa и его ценой акций:

Visa не любима — во многих отношениях

Visa приносит всего 0,7% сегодня, но не позволяйте этому вас останавливать — при 379% роста выплат, который вы видите выше, она бы выплачивала 3,4% по покупке, сделанной 10 лет назад. Это почти в 5 раз больше текущей доходности и дополнительно к 294% приросту цены.

Как вы также можете видеть, покупатели получили прибыль с каждой просадки на графике выше. Нет никаких причин, чтобы на этот раз все было иначе.

Этот последний момент, на самом деле, хорошо подводит итог нашей стратегии: продавайте аутсайдеров в момент силы, а затем покупайте сильные акции, которые оставил рынок. И именно это мы и делаем с этими четырьмя тикерами.

Эти 5 "игр Магнита Дивидендов" могут стать нашими следующими победителями на 148%

Когда речь идет о Магните Дивидендов, мы хотим покупать в момент, когда акция сильно отстает от роста дивидендов.

Таким образом, когда она отскочит, мы получим максимальную выгоду. Эта схема очевидна в случаях Hershey и Visa, и эти двое не единственные акции Магнита Дивидендов, которые я сейчас отслеживаю.

Я собрал 5 других акций в один "Портфель Магнита Дивидендов". Они готовы к еще большему "отскоку" вверх, и я хочу убедиться, что у вас есть возможность инвестировать в них, прежде чем они начнут свой следующий рост.

Это точно такая же установка, которая привела к 148% прибыли в Texas Instruments (TXN) и 82% доходности в Progressive (PGR) для членов Hidden Yields. И теперь это снова настраивается для нас.

Нажмите здесь, и я расскажу вам больше об этих 5 выдающихся акциях Магнита Дивидендов и дам вам бесплатный Специальный отчет, раскрывающий их названия и тикеры.

Также смотрите:

Акции дивидендов Уоррена Баффета

Акции роста дивидендов: 25 аристократов

Будущие аристократы дивидендов: близкие претенденты

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод