Пробой $82 за баррель будет говорить о дальнейшем снижение Brent
Российский рынок. Российские фондовые индексы Мосбиржи и РТС за неделею не показали никакого результата. По итогу торговой пятидневки уровни остались теми же, что и в начала недели. Так индекс МосБиржи снова торгуется около 2200 пунктов, а РТС в районе 1145 пунктов. Однако, учитывая текущий сценарий, индекс МосБиржи оставляет возможность для роста в сторону диапазона 2250 - 2300 пунктов сохраняется на следующей неделе.
Индексы государственных облигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR также заврешили неделю нейтрально. При этом волатильность в течение пятидневки была относительно высокой. Это было обусловлено очередным размещением Минфина, который в очередной раз показал рынкам, что не готов размещаться по любым ставкам.
Среди корпоративных историй стоит выделить отчет TCS Group. Компания обнародовала результаты по МСФО за 3 квартал 2022 года. Также на неделе прошло ряд заседаний советов директоров разных компаний по одобрению дивидендных выплат. Так, например, дивиденды одобрили Россети Центр и Приволжье на уровне 0,03015 рублей на акцию.
Один из аутсайдеров этой недели нефтегазовый сектор, индекс MOEXOG синился более чем на 1%. В свою очередь, электроэнергетический и потребительский сектора чувствовали себя неплохо, индексы MOEXEU и MOEXCN выросли на 1,8% и 1,2% соответственно.
На следующей неделе ожидается следующее размещение ОФЗ Минфином. Также РусГидро опубликует отчет по МСФО за 3 квартла 2022 года. И, конечно, статистика с рынка труда в РФ.
Глобальные рынки. Американские инвесторы на этой укороченной неделе сконцентрировались на идее потенциального смягчения денежно-кредитной политики со стороны ФРС США. Ожидается, что ставку по федеральным фондам будут повышать более плавно. Это позволит снизить негативное влияние на экономику США.
Ключевые американские индексы в начале недели продолжили рост на этом фоне. В частности, S&P500 превысил отметку 4020 пунктов и может продолжить движение в сторону диапазона 4050 – 4070 пунктов на следующей неделе.
На долговом рынке США доходности по все кривой снизились. Доходность по ‘десятилетке’ опустилась ниже 3,8%.
В центре внимания на следующей неделе будет большое количество статистики, по Китаю, ЕС и США. В частности, данные по потребительской инфляции в ЕС. Макроданные по ВВП США и с американского рынка труда. Данная статистика позволит инвесторам выстраивать дальнейшие прогнозы по денежно-кредитной политике ФРС США.
Нефть. Нефть Brent завершила неделю в минусе. Главной темой, которая двигала котировки стала сложная ситуация с COVID-19 в Китае, где зафиксирован абсолютный суточный рекорд страны по количеству заболевших. Данная тенденция угрожает продолжительными карантинными ограничениями, что отразится на экономике Китая, а значит и на спросе на сырье, в частности энергоресурсы.
Одновременно с этим инвесторы следили и продолжат следить на следующей неделе за новостями относительно потолка цен на российскую нефть.
Нефть Brent остается вблизи важного уровня - $82 за баррель. Пробой отметки будет означать дальнейшее снижение котировок. Пока же цена выше не исключены попытки роста.
Рубль. Рубль всю неделю торговался в диапазоне 60 – 62 по отношению к доллару. Завершил торги вблизи отметки 60,5.
Национальная валюта в полной мере не смогла воспользовалась налоговым периодом на этой неделе, который завершится 25 ноября, а именно, значительно укрепиться по отношению к иностранным валютам. В свою очередь, слабость на нефтяном рынке в ближайшей перспективе может оказать негативное влияние на рубль.
Ближайший ориентир снижения рубля по отношению к доллару – это верхняя граница текущего диапазона 62.