Пробой поддержки на $92 за баррель Brent cформироваk "медвежьи" сигналы
Цены на нефть в четверг и пятницу показывают подъем после сильной просадки в среду. Но по сути, котировки остаются вблизи уровней восьмимесячных минимумов, поскольку продление Китаем мер по блокировке из-за COVID-19 сохраняет риски снижения спроса на топливо.
К 11:50 МСК ноябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $90,7/барр, прибавляя 1,7%. Октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $84,9/барр, поднимаясь на 1,6%.
Оба нефтяных бенчмарка сейчас показывают недельное падение около 4%, а их котировки на этой неделе опускались до самого низкого уровня с конца января. За последние сутки фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют положительную динамику, восстанавливаясь после фазы сильной просадки в середине недели. Тут надо понимать, что локдауны в Китае скоро закончатся, при этом поставки нефти на рынок из стратегических резервов США тоже скоро подойдут к концу, а Россия угрожает сократить потоки нефти в любую страну, которая поддерживает ограничение цен на ее нефть. Все это говорит о том, что после фазы снижения стоимости нефти почти надо готовится к новой мощной волне роста цен.
Предельная цена, которую страны G7 хотят установить на российскую нефть, должна находиться на уровне справедливой рыночной стоимости за вычетом любой премии за риск, возникшей в связи с ситуацией на Украине – таково было заявление журналистам представителя Минфина США. Страны G7 в ближайшие недели будут работать над определением ценового потолка российской нефти и другими ключевыми деталями реализации этого плана.
Вчера участники рынка слабо отреагировали на публикацию статистики от Минэнерго США, которая показала, что за прошедшую неделю запасы нефти в стране выросли на 8,844 млн барр, хотя ожидалось их снижение на 0,25 млн барр. Запасы бензина выросли на 0,33 млн барр. (прогноз: -1,67 млн барр.), до 214,808 млн. барр. Запасы дистиллятов выросли на 0,1 млн барр. (прогноз: +0,53 млн барр.), до 111,801 млн. барр. Объемы добычи нефти в США осталась на уровне предыдущей недели - 12,1 млн барр/сутки. Нефть незначительно отреагировала на эту статистику, хотя ее можно назвать негативной для цен: сильный рост запасов нефти, хотя ожидалось их небольшое снижение; запасы бензина также выросли вопреки прогнозу.
На этой неделе ключевым фактором, который сильно повлиял на биржевые настроения в нефти стали опасения за ситуацию в Китае, из-за политики нетерпимости к коронавирусу ряд крупных городов остаются в локдауне, а миллионам жителей других частей страны было приказано воздержаться от поездок в предстоящие праздники. Это означает, что статистика по импорту энергоносителей за сентябрь со стороны одного из крупнейших в мире потребителей нефти опять будет слабой.
Параллельно с этим Центральные банки по всему миру продолжают повышение процентных ставок для борьбы с инфляцией. ЕЦБ в четверг поднял свои ключевые процентные ставки сразу на 75 б.п. и дал сигнал на дальнейшее повышение, отдавая приоритет борьбе с инфляцией, несмотря на то, что экономика еврозоны движется к вероятной рецессии этой зимой. Кроме того, на этой неделе Резервный Банк Австралии (RBA) повысил ключевую ставку на 50 б.п. до 2,35% годовых. Банк Канады (ВоС) также поднял ставку на 75 б.п. до уровня в 3,25% годовых.
В начале сентября организация стран-экспортеров нефти и союзники, известные как ОПЕК+, договорились сократить свою добычу на 100 тыс. барр/сутки начиная с октября. Банк JP Morgan заявил, что ОПЕК+, возможно, придется сократить добычу на 1 млн барр/сутки, чтобы "остановить нисходящий импульс цен и перестроить физические и бумажные рынки, которые кажутся разобщенными".
Министры энергетики Европейского Союза встречаются в пятницу, чтобы обсудить выход из энергетического кризиса. Министры обсудят планы по взиманию дополнительного налога на прибыль энергетических и нефтяных компаний ЕС, чтобы перенаправить прибыль на поддержку потребителей. Они также могут рассмотреть предложение ограничить цены на импортируемый из России газ. Но это тот шаг рискует усилить напряженность, поскольку Москва ясно дала понять, что не будет поставлять газ странам, подписавшим соглашение об ограничении цен.
На этой неделе Управление энергетической информации повысило свои прогнозы цен на 2023 год для американских и мировых эталонов сырой нефти, а также природного газа США. EIA заявило, что стоимость нефти марки Brent, как ожидается, составит в среднем $96,91/барр в 2023 году, что на 1,9% выше августовского прогноза. Ожидается, что цены на нефть WTI в следующем году составят в среднем $90,01/барр, что на 2% больше по сравнению с предыдущим прогнозом. При этом EIA снизила свои прогнозы на 2022 год по нефти WTI на 0,6% до $98,07/барр и на 0,5% до $104,21/барр для Brent. Ожидается, что цены на природный газ в США в среднем составят $6,01 за миллион британских тепловых единиц в 2023 году, что на 17,9% больше, чем было в июньском прогнозе EIA.
Нефть Brent. Падение цен на нефть в середине этой недели привело к тому, что она вывалилась вниз из торгового диапазона, в котором находилась большую часть лета. Пробой поддержки на $92/барр привел к формированию медвежьих сигналов, которые усугубили недавнюю распродажу. В ближайшей перспективе стоит ждать как минимум проверки на прочность снизу пробитой отметки $92/барр. Наряду с этим ключевые временные спрэды указывают на более мягкий рынок нефти, чем несколько месяцев назад.
Золото. За последние сутки индекс доллара стал активно терять позиции. Доходность по гособлигациям США также снизилась. Этот фактор ожидаемо поддерживает цены на золото. Уровень $1700/унц показал себя как хорошая поддержка. Сейчас котировки золота вышли на недельный максимум в районе $1740/унц. и следующей целью может стать подъем в район $1775/унц.
