Проблема плохих долгов: кто должен предотвратить банковский потоп?
Лето идет полным ходом, не за горами осень. А это значит, что банкам и государству надо поторопиться с решением проблемы растущей просроченной задолженности. Ведь, как уже много раз говорили и эксперты, и некоторые чиновники, существует вероятность того, что в случае усугубления этой проблемы осенью может произойти вторая волна кризиса в финансовом секторе.
По данным ЦБ РФ, в начале мая уровень просрочки составлял 4% от совокупного кредитного портфеля российских банков. Правда, в начале июня представители Центробанка заявляли, что затем темпы роста просроченной задолженности несколько снизились. А на конец текущего года ЦБ прогнозирует 10%-ный уровень просрочки, что, по мнению регулятора, не так уж критично для российской банковской системы.
Эксперты же неоднократно уже отмечали, что в российском бухучете в отличие от международных стандартов в качестве просрочки учитывается лишь сам просроченный платеж, а не весь сомнительный кредит целиком. Но понятно, что если в нынешних тяжелых кризисных условиях должник не в состоянии осуществить платеж, то и весь кредит он также вряд ли сможет отдать.
Реальный уровень просрочки в банковском секторе, по мнению аналитика Unicredit Securities Рустама Боташева, в 3,5 превышает официальную статистику, то есть уже составляет около 14%. Впрочем, если цифры не превысят 17-18%, то эта проблема не повлечет за собой серьезные последствия для финансового сектора, считает аналитик. Если же просроченная задолженность все-таки перевалит за эту планку, то российская банковская система все равно выживет. "Какие-то банки разорятся. Но даже если выживут только 200 российских банков, которые, кстати, контролируют приблизительно 93% всего сектора, это не будет критично для всей банковской системы", - полагает эксперт.
Государству, по его мнению, не нужно выкупать плохие долги у банков или иным образом помогать им решить проблему просроченных кредитов. "Надо дать возможность банкам самим разбираться с плохими долгами, а многим из них - позволить разориться, - говорит Рустам Боташев. - Сейчас есть как раз замечательная возможность очистить банковское поле от неэффективных и рискованных игроков".
Другого мнения придерживается Анатолий Аксаков, зампредседателя Комитета ГД по кредитным организациям и финансовым рынкам, президент Ассоциации "Россия". По его словам, государственным структурам необходимо, в первую очередь, обеспечить работоспособность существующих законов, защищающих интересы банкиров. "К сожалению, сейчас суды не принимают иски со стороны банков, хотя по закону они должны это делать, - говорит г-н Аксаков. - Силовые структуры не возбуждают уголовные дела против тех лиц, которые не хотят возвращать кредиты. Можно было бы на 35% снять проблему проблемных долгов, если бы действовал закон. Это поставило бы заемщиков на место. Ведь многие, пользуясь кризисом, не выполняют свои обязательства, хотя имеют все для этого возможности".
Что касается плательщиков, которые действительно испытывают серьезные финансовые трудности и не в состоянии платить по кредиту, то банки, по словам Анатолия Аксакова, готовы идти им навстречу. Но государство должно поддержать такие банки, считает он. Например, рекапитализировать кредитные организации путем обмена их акций на гособлигации с правом обратного выкупа этих акций собственниками банков. Эту меру, по его словам, уже поддержало правительство. Также, по мнению г-на Аксакова, необходимо рефинансирование ипотечных кредитов под гарантии АИЖК со стороны ЦБ. Кроме того, эксперт считает целесообразным выкуп стрессовых долгов у банков специальными институтами, в которых совместно участвовали бы частные инвесторы и государство.
В свою очередь, начальник отдела анализа долгового рынка ИК "Велес Капитал" Иван Манаенко полагает, что государству необходимо выкупать плохие долги только тех компаний, которые относятся к подконтрольным ему сферам экономики. Например, долги по ипотечным кредитам или задолженности госпредприятий.
А пока что Центробанк пытается облегчить для банков проблему просроченной задолженности не столь глобальными мерами. Так, на днях ЦБ пообещал упростить процедуру списания плохих долгов с балансов банков. "Если затраты банков на прохождение различных процедур, в том числе судебных, будут превышать доход от списания, то банк получит право списывать "плохие" долги без прохождения этих процедур", - сказал заместитель директора департамента банковского регулирования и надзора Центробанка Владимир Чистюхин. Аналитики считают, что подобные меры могут быть применены лишь по отношению к небольшим кредитам, главным образом, к потребительским, а эффект от облегчения процедуры их списания будет минимальным в масштабах всей банковской системы.
Рейтинг событий, влияющих на российский рынок
| Событие | Рейтинг | Прогноз |
|---|---|---|
| МАКРОЭКОНОМИКА | ||
| Общая ситуация на мировых фондовых рынках | C |  |
| Макроэкономическая ситуация в CША | D | |
| Макроэкономическая ситуация в России | B | |
| ПОЛИТИКА | ||
| КНР готова вывести отношения с РФ на новую высоту | C |  |
| СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ | ||
| Уровень мировых цен на нефть | C | |
| Уровень мировых цен на металлы | С | |
| ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ | ||
| Чистая прибыль "Газпром нефти" за 1 квартал 2009 года по US GAAP снизилась на 76% и составила $335 млн | С | |
| РБК изменило долю своего участия в ряде дочерних компаний | C | |
| Чистая прибыль "МегаФона" за 1 квартал 2009 года по US GAAP увеличилась на 20,2% и составила 11,1 млрд рублей | В | |
ПРИМЕЧАНИЕ:
- Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события, имеющие рейтинг D по нашей шкале, оказывают слабое влияние.
- В разделах "Макроэкономика" и "Сырьевые рынки" в столбце 2 в скобках может быть указан рейтинг предыдущего дня.
- Стрелка "вниз" в столбце 3 указывает на вероятное негативное влияние на рынок, стрелка "вверх" - положительное/нейтральное.
Инвестиционный фон - умеренно негативный