Привела ли распродажа акций APA Corporation на 30% к покупке с начала года?

Акции американской энергетической компании APA Corporation упали почти на треть с начала 2024 года, что значительно ухудшило показатели отрасли. Компания также показала худшие результаты, чем ее конкуренты, такие как Ovintiv OVV и Chord Energy CHRD. Это снижение, вызывающее недоумение в свете высоких производственных показателей и стабильности баланса, в первую очередь отражает подверженность APA колебаниям цен на нефть и газ.

Сравнение цен с начала года

Источник изображения: Zacks Investment Research

В этой статье мы рассмотрим причины такого падения и то, открывает ли оно возможности для инвесторов.

Уязвимость APA перед волатильностью цен на нефть

APA сталкивается со значительным риском, связанным с колебаниями цен на нефть, которые напрямую влияют на ее денежные потоки и прибыльность. В связи с тем, что цена на нефть марки Brent недавно упала ниже 70 долларов по сравнению с 82,89 долларами, указанными в прогнозе компании по добыче, прибыль находится под угрозой, если цены останутся низкими. Кроме того, продолжающиеся экономические трудности в Китае могут еще больше ослабить мировой спрос на нефть, что окажет понижательное давление на цены. Устойчивая волатильность в сочетании с потенциальным увеличением добычи ОПЕК+ угрожает негативно сказаться на доходах и рентабельности APA в ближайшие кварталы, что создает сложные перспективы для компании.

Аналитики придерживаются негативной позиции в отношении прогноза прибыли APA

Компания из Хьюстона, штат Техас, занимающаяся добычей полезных ископаемых, в последнее время сталкивается с негативными изменениями в оценках прибыли. Что касается текущего квартала, то аналитики снизили оценки на 17,5% за последние 60 дней. Консенсус-прогноз Zacks на третий квартал сейчас составляет 1,04 доллара за акцию, что отражает отрицательный рост на 21,8% по сравнению с предыдущим годом. Кроме того, компания работает в отрасли разведки и добычи нефти и газа Zacks в Соединенных Штатах, которая в настоящее время входит в число 15% самых бедных среди всех отраслей Zacks.

Несмотря на то, что текущие рыночные условия нельзя игнорировать, APA обладает значительным долгосрочным потенциалом.

Проект в Суринаме: катализатор роста для APA

Особенно интересен портфель проектов APA в Суринаме, где компания продолжает добиваться значительных успехов в бурении. Компания сотрудничает с TotalEnergies TTE в этом регионе, расположенном у северного побережья Южной Америки. Ожидается, что со временем Суринам станет одним из основных активов APA со значительным потенциалом притока денежных средств. Поскольку TotalEnergies покрывает значительную часть капитальных затрат, финансовое бремя APA ограничено 37,5% будущих затрат после первоначальных инвестиций. Это выгодное соглашение поддерживает усилия APA по разработке блока 58 с первым нефтяным проектом

Источник nasdaq.com, автоматический перевод