Пришло ли время покупать акцию e.l.f. Beauty на спаде?

Ключевые моменты

e.l.f. Beauty производит недорогую косметику.

Выручка компании продолжает расти, но ее прибыль не всегда была стабильной.

Производитель косметики e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) был любимцем рынка несколько лет назад, когда растущая выручка и прибыль привлекали инвесторов к быстрорастущему бренду. Коэффициент цена/прибыль вырос до более чем 90x в 2024 году. С тех пор акции потеряли примерно две трети своей стоимости. Пора ли покупать на дне?

Хорошие новости от e.l.f. Beauty

По сути, e.l.f. Beauty импортирует косметику по низким ценам. Это была выигрышная формула для компании, так как она зарегистрировала длинную серию квартальных увеличений выручки. В этом ей помогли расширение на новые рынки и новые категории продуктов. С точки зрения выручки, e.l.f. Beauty добилась большого успеха и продолжает удерживать эту позицию.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "Незаменимой Монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

В данный момент акции торгуются с коэффициентом цена/выручка 3.1x, что значительно ниже пятилетнего среднего значения в 5.3x. У них коэффициент цена/прибыль составляет 45x, что также ниже пятилетнего среднего значения в 73x. А коэффициент цена/балансовая стоимость составляет 4x, снова значительно ниже пятилетнего среднего значения P/B в 7x. По сравнению с собственной историей, e.l.f. Beauty выглядит дешево.

Плохие новости от e.l.f. Beauty

Проблема с оценкой заключается в том, что в абсолютном выражении e.l.f. Beauty все еще довольно дорогая. Для сравнения, индекс S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) в настоящее время имеет коэффициент P/E 28x. Примечательно, что S&P 500 все еще торгуется близко к историческим максимумам. Таким образом, хотя e.l.f. Beauty и дешевле, чем была, она все еще не является дешевой в абсолютном выражении. Инвесторы с фокусом на стоимости, вероятно, не заинтересуются, даже после глубокого падения акций.

Главная проблема в том, что выручка компании продолжает расти, но ее прибыль стала менее стабильной. Значительным негативным фактором стали растущие тарифы, учитывая модель компании, ориентированную на импорт. Прибыльная маржа компании снизилась на 33% за последние три года. Это тревожная тенденция и предполагает, что акции могут не иметь такого сильного роста, как когда-то думали инвесторы.

Пора ли покупать e.l.f. Beauty?

В конечном итоге e.l.f. Beauty по-прежнему растет с впечатляющей скоростью. Более агрессивные инвесторы в рост могут заинтересоваться акциями, учитывая недавнее снижение цен, но акции остаются относительно дорогими. Большинство инвесторов, вероятно, лучше всего будут находиться в стороне, по крайней мере, до тех пор, пока прибыль компании не начнет последовательно расти вместе с ее стабильным ростом продаж.

Стоит ли сейчас покупать акции e.l.f. Beauty?

Прежде чем покупать акции e.l.f. Beauty, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и e.l.f. Beauty не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $508,607!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,122,746!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 933% — это значительно превышает 188% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 13 марта 2026 года.

Рубен Грегг Брюэр не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в e.l.f. Beauty и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод