Природный газ колеблется около $3, поскольку запасы и погода определяют ситуацию.

Фьючерсы на природный газ завершили укороченную праздничную неделю, колеблясь около $3, уровня цен, который продолжает определять ближайшие настроения на рынке. Тренды хранения и изменяющиеся прогнозы погоды остаются основными факторами, в то время как экспорт сжиженного природного газа (LNG) предоставляет некоторую поддержку, но пока не ужесточил рынок. В это время инвесторы могут обратить внимание на акции, сосредоточенные на природном газе, такие как Expand Energy EXE, Excelerate Energy EE и Coterra Energy CTRA.

Цены на природный газ колеблются около ключевого уровня

Цены на природный газ колебались около $3 за миллион британских тепловых единиц (MMBtu) в течение всей недели, показывая ограниченную волатильность и отсутствие четкого движения вверх или вниз. Фьючерсы U.S. Henry Hub завершили пятницу на уровне $3.103 за MMBtu, что примерно на 2% ниже по сравнению с предыдущей неделей. Ранние gains, связанные с прогнозами более холодной погоды, быстро исчезли, когда продажи возобновились, подчеркивая привычку рынка откатываться после ралли. Февральский контракт также резко упал, снизившись с уровня около $3.50 до примерно $3.12, что является его самым низким уровнем с середины 2020 года. В целом, неделя показала рынок, оказавшийся между карманами более сильного спроса и продолжающимся давлением со стороны предложения и запасов.

Выводы из хранилищ не вызывают энтузиазма

Последний отчет правительства о запасах не смог подтолкнуть цены вверх. Запасы газа упали на 71 миллиард кубических футов (Bcf) за неделю, завершившуюся 9 января, что значительно меньше, чем среднее значение за пять лет — 146 Bcf, и существенно ниже уровня прошлого года. Общие запасы теперь составляют 3,185 Bcf, что на 106 Bcf выше среднего значения за пять лет. Этот растущий избыток укрепил мнение о том, что предложение остается обильным, даже в середине зимы. В результате рынок не спешит ожидать ужесточения баланса до тех пор, пока выводы из хранилищ явно не превысят нормальные сезонные уровни.

Погода и экспорты LNG формируют ближайшую перспективу

Прогнозы погоды остаются основным фактором, влияющим на цены на природный газ. Хотя ожидаются более холодные температуры в некоторых частях Соединенных Штатов в конце января, последние мягкие условия ограничили спрос на отопление и ослабили влияние кратковременных холодных периодов. В то же время экспорт LNG продолжает предоставлять стабильный выход для американского предложения. С 8 по 15 января 33 судна LNG покинули порты США, перевозя в совокупности 127 Bcf газа, даже несмотря на то, что общее производство оставалось устойчивым. Сильные потоки кормового газа поддерживают спрос, но пока они не были достаточны для компенсации негативного влияния высоких запасов и стабильного производства.

Созидательная обстановка для терпеливых инвесторов в природный газ

Смотря в будущее, внимание обращается на следующий отчет о запасах и обновления прогноза погоды в начале недели, которые могут изменить ожидания по балансу зимы. Цены уже колеблются около многолетних минимумов для контрактов на ближайший месяц, и рынок, похоже, оценил значительное количество медвежьих новостей. Любая комбинация более холодной, чем ожидалось, погоды или более резких выводов из хранилищ может быстро изменить настроения.

Для долгосрочных инвесторов, сосредоточенных на природном газе, текущая ситуация все еще предлагает причины для осторожного оптимизма. Спрос на экспорт остается структурно сильным, мировые газовые рынки проявляют renewed чувствительность к холодной погоде, а рост производства в США демонстрирует признаки дисциплины. На этом фоне инвесторы могут продолжать обращать внимание на компании, такие как Expand Energy, Excelerate Energy и Coterra Energy, в поисках возможностей улучшения фундаментальных показателей природного газа со временем.

3 акции, на которые стоит обратить внимание

Expand Energy: Expand Energy утвердила себя как крупнейший производитель природного газа в Соединенных Штатах после слияния Chesapeake и Southwestern. С ключевыми активами в бассейнах Хейнсвилла и Марселлус, Zacks Rank #3 (Hold) EXE хорошо подготовлена к тому, чтобы воспользоваться растущим спросом на природный газ, обусловленным экспортом LNG, центрами обработки данных, расширением электромобилей и более широкой электрификацией. Полный список акций Zacks #1 Rank (Strong Buy) можно увидеть здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию Expand Energy в 2026 году указывает на рост на 41.6% по сравнению с прошлым годом. Компания имеет среднее значение сюрприза по прибыли за последние четыре квартала примерно 4.9%.

Excelerate Energy: Штаб-квартира компании расположена в The Woodlands, TX, она сосредоточена на инфраструктуре и услугах LNG, особенно на плавучих установках регазификации (FSRUs) и связанных с ними терминалах. Работая как на развивающихся, так и на развитых рынках, Excelerate Energy составляет около 20% мирового флота FSRU и 5% от общей мощности регазификации. Основанная в 2003 году, компания сейчас расширяется в области LNG-to-power и распределения газа, предлагая надежные и гибкие энергетические решения по всему миру.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию Excelerate Energy в 2026 году указывает на рост на 34.2% по сравнению с прошлым годом. Эта компания с рейтингом #3 имеет среднее значение сюрприза по прибыли за последние четыре квартала примерно 26.7%.

Coterra Energy: Это независимый оператор в верхнем звене, который в основном занимается разведкой, разработкой и производством природного газа. Штаб-квартира компании расположена в Хьюстоне, TX, и она владеет примерно 186,000 чистых акров в газодобывающей формации Марселлус в Аппалачах. Доля природного газа в общем объеме производства компании превышает 60%.

Ожидаемая скорость роста прибыли на акцию Coterra на три-пять лет в настоящее время составляет 27.8%, что благоприятно сопоставляется с темпами роста в отрасли, составляющими 17.2%. Оцененная примерно в $20 миллиардов, Coterra Energy — в настоящее время имеющая рейтинг Zacks 3 — имеет среднее значение сюрприза по прибыли за последние четыре квартала примерно 6.6%.

#1 акция полупроводниковой отрасли для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подогревает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на свет, и это именно то место, где вы хотите быть.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод