Приобретения формируют траекторию роста Amphenol: что впереди?

Amphenol APH получает выгоду от своих стратегических приобретений, которые внесли 15% в доходы за первую половину 2025 года. По отчетным данным доходы подскочили на 52%, а без учета доходов от приобретений органический рост составил 37% и достиг $10.46 миллиарда. Во втором квартале 2025 года доходы увеличились на 57% по сравнению с предыдущим годом по отчетным данным и на 41% органически до $5.65 миллиарда. Приобретения составили 15%, а благоприятный валютный курс увеличил доходы на 1%.

Многочисленные приобретения – CIT, Lutze, бизнес Andrew от CommScope, LifeSync, Narda-MITEQ, XMA и Q Microwave – способствуют перспективам Amphenol. В первой половине 2025 года компания завершила три приобретения, включая бизнес Andrew от CommScope, за примерно $2.48 миллиарда, чистыми от приобретенной наличности. Бизнес Andrew был включен в сегмент Communications Solutions, а два других приобретения были включены в сегмент Harsh Environment Solutions.

В начале августа Amphenol объявил о окончательном соглашении о приобретении бизнеса Connectivity and Cable Solutions (CCS) от CommScope за $10.5 миллиарда наличными. Сделка расширяет возможности продуктов соединений Amphenol на быстрорастущем рынке ИТ и дата-центров. Приобретение добавит волоконно-оптические продукты соединений для AI и других приложений дата-центров. Приобретение CCS диверсифицирует широкий портфель Amphenol волоконно-оптических и других решений для соединений в коммуникационных сетях и промышленных рынках. Ожидается, что бизнес CCS будет иметь объем продаж и маржу EBITDA примерно в $3.6 миллиарда и 26% в 2025 году соответственно.

Недавно Amphenol объявил о окончательном соглашении о приобретении Trexon за примерно $1 миллиард наличными. Ожидается, что Trexon будет иметь объем продаж и маржу EBITDA в 2025 году примерно в $290 миллионов и 26% соответственно.

Amphenol ожидает доходы за третий квартал 2025 года в диапазоне от $5.4 миллиарда до $5.5 миллиарда, что предполагает рост в диапазоне 34-36%. Консенсус-прогноз Zacks на третий квартал 2025 года составляет $5.48 миллиарда, что указывает на рост на 35.62% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Ужесточение конкуренции ухудшает перспективы APH

Amphenol сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны таких компаний, как TE Connectivity TEL и RF Industries RFIL.

TE Connectivity, как ожидается, получит выгоду от высокого спроса на свои решения в области AI, а также в энергетических приложениях. Компания выигрывает от сильных позиций в Азии в сегменте Транспорта, где наблюдаются тенденции увеличения подключения данных и продолжающийся рост электрифицированных силовых установок.

RF Industries выигрывает от растущего принятия своих интегрированных решений, с увеличением невыполненных заказов до $15 миллионов на конец второго квартала 2025 года при заказах на $18.7 миллиона. Продолжающийся переход RF Industries от компании, ориентированной на продукты, к поставщику интегрированных решений, ожидается как фактор долгосрочного роста выручки.

Динамика цен акций APH, оценка и прогнозы

Акции Amphenol подскочили на 56.7% с начала года, опережая более широкий сектор компьютерных и технологических компаний Zacks, который показал доходность 12.9%.

Динамика акций APH

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции APH переоценены, с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль за 12 месяцев 33.4X по сравнению с 27.71X для более широкого сектора. В настоящее время Amphenol имеет оценку Value Score D.

Оценка APH

Источник изображения: Zacks Investment Research

Amphenol ожидает прибыль за третий квартал 2025 года в диапазоне от 77 до 79 центов на акцию, что указывает на рост на 54% - 58% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз Zacks на прибыль за третий квартал 2025 года составляет 79 центов на акцию, увеличившись на несколько центов за последние 30 дней, что предполагает 58% годовой рост.

Цена акций и консенсус Amphenol

В настоящее время Amphenol имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Главный исследователь Zacks называет "акцию, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, вероятно, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор – малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики предсказывают значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не являются победителями, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые были установлены на удвоение, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу лучшую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод