Принудительное закрытие коротких позиций в "ЕвроТрансе" разогнало котировки

Рынок накануне. Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии понедельника вырос на 2,16% до 2000,69 п., индекс РТС прибавил 2,27%, поднявшись до отметки 804,77 п. Утренний обвал рынка до 1900 п. по индексу МосБиржи, вызванный дивидендными отсечками в «Сбербанке», «Транснефти», ВТБ и ДОМ.РФ, к закрытию был полностью выкуплен. На долговом рынке индекс гособлигаций RGBI подрос на 0,21% до 110,84 п. Рубль остался стабильным: доллар США незначительно подорожал до 78,79 руб., юань — до 11,63 руб. Одной из ключевых новостей для инвесторов стало сообщение Минфина о приостановке аукционов ОФЗ в целях стабилизации рыночной ситуации.

Главным же событием остается ситуация на Ближнем Востоке. Котировки нефти марки Brent в моменте превышали $90 за баррель, но завершили день на отметке $88,67. Динамика цен напоминала американские горки: утром рынок отыгрывал новости о том, что посредники по урегулированию конфликта между США и Ираном предложили десятидневное прекращение огня для поиска путей возобновления временного соглашения. Это мгновенно охладило «военную» премию в цене, заставив котировки откатиться от максимумов. Однако позже йеменские хуситы объявили морскую блокаду Саудовской Аравии, что вернуло на рынок страх перебоев с поставками и спровоцировало новый виток покупок.

Новости, ожидания и торговые идеи. «Северсталь» раскрыла результаты за II квартал 2026 года: выручка сократилась на 9% в годовом соотношении — до 169,6 млрд руб., EBITDA упала на 38% — до 24,4 млрд руб. Свободный денежный поток остался глубоко отрицательным: минус 29,8 млрд руб. против минус 3,6 млрд годом ранее. Менеджмент подтвердил, что жесткая денежно-кредитная политика продолжает сдерживать спрос на сталь, хотя в июне отмечено некоторое оживление в строительном секторе. Совет директоров «Северстали» ожидаемо отказался от дивидендов за первое полугодие. Мы полагаем, что в 2026 году выплат не будет: инвестпрограмма и слабая конъюнктура рынка не оставляют пространства для акционерных вознаграждений.

Акции «ЕвроТранса» подорожали более чем в два раза после объявления Московской Биржи о запрете коротких продаж с 21 июля. Мы наблюдаем классический шорт-сквиз: принудительное закрытие коротких позиций в условиях низкой ликвидности разогнало котировки до экстремальных значений. Данный рост является спекулятивным, и мы не рекомендуем входить в актив.

Индекс МосБиржи закрепился выше психологической отметки 2000 п., что может стать точкой опоры для краткосрочного отскока. Ближайшая поддержка расположена на 1950 п., сопротивление — на 2050 п.