Primoris торгуется близко к 52-недельному максимуму: время удерживать акции или продать?
Primoris Services Corporation PRIM привлекла внимание инвесторов в последние сессии своей сильной динамикой акций. После того как цена акций колебалась вокруг $140 за акцию на протяжении последних четырех торговых сессий, она достигла 52-недельного максимума в $142.84 в прошлый четверг. В настоящее время акции торгуются по цене $132.69, что на 3.5% ниже закрытия предыдущего дня, когда цена составляла $137.51.
7 октября 2025 года компания объявила о назначении Коти Вадламуи на должность президента и главного исполнительного директора, который вступит в должность 10 ноября 2025 года. Мистер Вадламуи пришел из компании Jacobs, глобальной консультационной фирмы, специализирующейся на критической инфраструктуре и передовом производстве, где проработал тридцать лет. Его обширный опыт, как ожидается, еще больше усилит операционную направленность и выполнение долгосрочного роста.
3-месячная ценовая динамика акций PRIM
Источник изображения: Zacks Investment Research
Акции этой специализированной строительной и инфраструктурной компании из Техаса выросли на 51.9% за последние три месяца, значительно опередив рост на 19.1% в отрасли тяжелого строительства Zacks Building Products. Акции также превзошли более широкий сектор строительства, который увеличился на 2%, и индекс S&P 500, который вырос на 5.9% за тот же период.
Компания извлекает выгоду от растущего спроса на возобновляемые источники энергии, дата-центры и коммунальные рынки. Расширение работ в области генерации электроэнергии и коммуникационной инфраструктуры, поддерживаемое улучшением маржи в коммунальном секторе, укрепляет общую производительность. Устойчивый портфель проектов и растущий объем заказов также обеспечивают хорошую видимость для роста.
Снижение ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов 17 сентября 2025 года, которое снизило ключевую ставку до 4-4.25%, создало благоприятные условия для роста инфраструктуры. Ожидается, что более низкие затраты на заимствование будут способствовать финансированию проектов и капитальным инвестициям, поддерживая спрос на ключевых рынках компании, включая возобновляемые источники энергии, коммунальные услуги и доставку электроэнергии.
Акции PRIM превзошли некоторые другие компании, такие как EMCOR Group, Inc. EME, Quanta Services, Inc. PWR и MasTec, Inc. MTZ. За последние три месяца акции EMCOR, Quanta Services и MasTec выросли на 22.3%, 10.9% и 17.9% соответственно.
Что движет динамикой Primoris?
Расширение возобновляемых источников энергии и электроэнергии способствует росту: Primoris получает сильные результаты на рынках возобновляемой энергии и генерации электроэнергии, поддерживаемых растущей тенденцией к чистым энергетическим решениям. Бизнес в области возобновляемых источников энергии остается ключевым двигателем роста, опережая прежние ожидания на 2025 год, поскольку выполнение улучшилось во втором квартале. Сегмент также benefited от доходов, перенесенных из более поздних периодов, что отражает устойчивый спрос со стороны клиентов и активную проектную деятельность.
Кроме того, компания подает заявки на проекты по генерации природного газа на сумму более $2.5 миллиарда и оценивает возможности в области солнечной энергии на сумму $20-$30 миллиардов до 2028 года. Поддерживаемые благоприятными политическими стимулами и продолжающимися инвестициями в энергетический переход, эти события обеспечивают долгосрочную видимость и хорошо позиционируют компанию как на рынках солнечной энергии, так и на рынках газовой генерации.
Динамика дата-центров и связи нарастает: Расширение инвестиций в дата-центры и растущие потребности в цифровой инфраструктуре создают возможности для роста Primoris. На конец второго квартала 2025 года компания оценила значительное количество работ, связанных с дата-центрами, с несколькими контрактами, которые ожидаются к подписанию к концу года. Доходы от связи также зарегистрировали двузначный рост, что обусловлено сильной динамикой программ «оптоволокно до дома» и увеличением спроса со стороны проектов дата-центров.
Последовательное выполнение и крепкие отношения с клиентами создали возможности в новых регионах, в то время как проекты EPC с высокой маржой в областях долгосрочных и среднесрочных волоконных сетей еще больше укрепляют потенциал роста. Эти тенденции продолжают позиционировать компанию для получения выгоды от усиливающихся инвестиций в связь и энергетическую инфраструктуру.
Рост объема заказов улучшает видимость бизнеса: Растущий объем заказов подчеркивает надежное выполнение проектов компанией и обеспечивает стабильную видимость доходов на протяжении рыночных циклов. Primoris сообщила о общем объеме заказов в $11.5 миллиарда на конец второго квартала 2025 года, что отражает последовательное увеличение примерно на $100 миллионов. Растущий объем заказов был обеспечен увеличением MSA, который расширился более чем на $600 миллионов, в основном за счет повышения активности в области доставки электроэнергии в коммунальных услугах.
Хотя некоторые энергетические проекты столкнулись с задержками, награды в области возобновляемых источников энергии набрали темп в начале третьего квартала, поддерживая более сильные заказы в будущем. С сбалансированным сочетанием коммунальных, возобновляемых и промышленных проектов компания остается в хорошей позиции для поддержания роста и маржи до 2026 года.
Факторы, влияющие на производительность
Краткосрочный прогноз компании сталкивается с несколькими внешними и связанными со временем проблемами. Бизнес в области трубопроводов остается слабым по сравнению с предыдущим годом, так как несколько крупных проектов по природному газу и жидкостям все еще ожидают окончательных инвестиционных одобрений. Компания ожидает, что активность в этой области постепенно улучшится, при этом большинство вкладов, вероятно, будет в 2026 году.
Кроме того, волатильная тарифная и регулирующая среда продолжает влиять на возобновляемые источники энергии, вводя неопределенность в планирование проектов и управление затратами. Хотя отмены не произошло, изменяющиеся политики и факторы цепочки поставок, связанные с налоговыми стимулами и правилами внутреннего содержания, могут создать краткосрочные риски выполнения.
PRIM торгуется с премией
Акции Primoris в настоящее время торгуются с премией по сравнению с отраслевыми конкурентами, с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) на 12 месяцев 24.36, как это видно на графике ниже.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Кроме того, Primoris в настоящее время торгуется со скидкой по сравнению с аналогичными игроками. EMCOR, Quanta Services и MasTec торгуются выше, с прогнозируемыми коэффициентами P/E на 12 месяцев 24.27, 32.18 и 25.07 соответственно.
Пересмотр прогноза прибыли PRIM
Хотя прогнозы прибыли Primoris на 2025 и 2026 годы не изменились за последние 30 дней, что указывает на рост по сравнению с предыдущим годом на 31.3% и 9.3% соответственно. Этот стабильный прогноз отражает последовательные рыночные ожидания по поводу производительности прибыли компании в краткосрочной перспективе.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Какое ваше мнение о акциях PRIM?
Primoris сохраняет сильную динамику в 2025 году, поддерживаемую расширяющимися возможностями в области возобновляемых источников энергии, доставки электроэнергии и инфраструктуры дата-центров. Рекордный объем заказов, улучшающиеся маржи в коммунальных службах и надежный портфель проектов подчеркивают последовательное выполнение и видимость спроса, поддерживаемые благоприятным макро фоне и стабильными инвестициями в отрасли. Кроме того, недавняя смена руководства, когда Коти Вадламуи займет пост CEO в ноябре, ожидается, что укрепит стратегическое направление и операционную фокусировку.
Хотя краткосрочные проблемы, такие как давление на маржу, сезонность и регуляторная неопределенность, могут повлиять на краткосрочную производительность, фундаментальные показатели компании остаются надежными. Существующие акционеры могут рассмотреть возможность удержания своих позиций, в то время как потенциальные инвесторы могут следить за акциями для возможных долгосрочных возможностей, так как PRIM в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли
Квантовые вычисления — следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.
Хотя некоторые считали, что эта технология еще за многими годами, она уже присутствует и движется быстро. Крупные гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.
Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в сфере квантовых вычислений в своем отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности».
Кевин был среди первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он выделил то, что может стать «следующим большим событием» в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.
Смотрите лучшие акции в области квантовых вычислений сейчас >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
MasTec, Inc. (MTZ): бесплатный отчет по анализу акций
Мнения и взгляды, выраженные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод