Primoris Services отчитается о доходах за третий квартал: покупать, удерживать или продавать акции?

Primoris Services Corporation PRIM планирует представить результаты за третий квартал 2025 года 3 ноября, после закрытия рынка. В последнем отчетном квартале скорректированные earnings per share (EPS) и доходы компании превысили консенсус-прогноз Zacks на 58.5% и 12.3% соответственно. Кроме того, в годовом исчислении оба показателя выросли на 61.5% и 20.9% соответственно. Earnings Primoris Services превысили консенсус-прогноз в каждом из четырех предыдущих кварталов. Среднее отклонение можно увидеть на графике ниже.

Тенденция в оценках PRIM

Консенсус-прогноз Zacks для скорректированного EPS компании за третий квартал остался неизменным на уровне $1.32 за последние 60 дней. Ожидаемое значение указывает на рост на 8.2% по сравнению с скорректированным EPS в $1.22 годом ранее. Консенсус-прогноз для доходов составляет $1.81 миллиарда, что указывает на увеличение на 9.8% по сравнению с $1.65 миллиарда, сообщенными в прошлом квартале.

Факторы, которые, вероятно, повлияют на результаты Primoris Services за третий квартал

Доходы

Ожидается, что показатели Primoris Services в верхней части отчетности были обусловлены растущим спросом на инфраструктурные решения в области генерации электроэнергии, электроэнергетики и центров обработки данных. Этот рост спроса был вызван устойчивой государственной финансовой поддержкой на федеральном и государственном уровнях. Ожидается, что эта благоприятная рыночная среда увеличила вклад сегментов PRIM, подлежащих отчетности, Utilities и Energy, в квартале, который будет представлен.

Более того, компания подчеркнула устойчивый старт новых проектов в области возобновляемых источников энергии и энергетических наград, которые, как ожидается, увеличили тенденции к росту незавершенных работ в течение квартала и хорошо позиционировали компанию на предстоящий период. Несмотря на продолжающиеся и потенциальные угрозы от нового тарифного режима, бизнес в области возобновляемых источников энергии компании демонстрирует хорошие результаты благодаря сильному спросу на солнечную энергетику в коммунальном масштабе и работе EPC, а также увеличению активности в проектах по хранению энергии.

Для третьего квартала консенсус-прогноз Zacks для доходов в сегментах Utilities и Energy составляет $700 миллионов и $1.16 миллиарда, что указывает на годовой рост на уровне $666.2 миллиона и $1.01 миллиарда соответственно.

Прибыль

Ожидается, что конечный результат PRIM, вероятно, увеличился по сравнению с прошлым годом благодаря усилиям компании по поддержанию гибкости структуры расходов и затрат и отсутствию давления на маржи. Более того, использование средств от увеличения верхней части отчетности, вероятно, способствовало этому тренду роста.

Для третьего квартала модель Zacks ожидает, что валовая прибыль для сегмента Utilities снизится в годовом исчислении до $83 миллионов с $87 миллионов, в то время как для сегмента Energy ожидается рост на 20.2% до $134 миллионов. Продолжение усилий Primoris Services по контролю затрат и обеспечению операционного рычага, вероятно, дополнительно увеличит конечный результат в предстоящем периоде.

Что говорит модель Zacks о Primoris Services

Наша проверенная модель не может однозначно предсказать превышение прибыли Primoris Services в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает шансы на превышение прибыли. К сожалению, это не так в данном случае, как вы увидите ниже.

Earnings ESP: PRIM имеет Earnings ESP 0.00%. Вы можете обнаружить лучшие акции до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Ранг Zacks: Акции в настоящее время имеют ранг Zacks 3. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 здесь.

Цена акций PRIM и оценка

Акции этой специализированной строительной и инфраструктурной компании из Техаса выросли на 125.6% за последние шесть месяцев, превзойдя отрасль Zacks Building Products - Heavy Construction, более широкий сектор строительства Zacks и индекс S&P 500. Более того, в указанный период несколько известных рыночных соперников, включая EMCOR Group, Inc. EME, Quanta Services, Inc. PWR и MasTec, Inc. MTZ, находились ниже PRIM. За последние шесть месяцев акции EMCOR, Quanta и MasTec увеличились на 57.1%, 41% и 59.7% соответственно.

Акции PRIM торгуются с премией по сравнению с отраслью и выше своей медианы на основе коэффициента цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев вперед. Переоцененность акций по сравнению с отраслевыми конкурентами ограничивает благоприятную точку входа для инвесторов. Рекомендуется тщательная оценка фундаментальных показателей перед принятием каких-либо действий.

Примечательно, что в настоящее время EMCOR, Quanta и MasTec торгуются с коэффициентом P/E за 12 месяцев вперед 24.21, 37.73 и 28.4 соответственно.

Пришло ли время покупать акции PRIM?

Сильное влияние компании на публичную инфраструктуру и продолжающийся спрос на возобновляемую энергию, особенно в области солнечной энергетики в коммунальном масштабе и хранения энергии, поддерживают ее видимость в ближайшей перспективе. Вклад новых наград и высокий объем незавершенных работ в бизнесе Energy внушают оптимизм. Более того, дисциплинированный контроль затрат и операционный рычаг PRIM могут помочь поддержать производительность маржи, несмотря на инфляционные давления и неопределенности, связанные с тарифами.

Премиальная оценка акций PRIM, с застойной позицией оценки прибыли, делает решение об инвестициях маловероятным в краткосрочной перспективе, несмотря на рыночные тенденции, поддерживающие ее рост, с обнадеживающими долгосрочными перспективами. Подводя итог, учитывая эти факторы, новым инвесторам может быть целесообразно подождать лучшей точки входа или более четкой динамики прибыли перед тем, как занять новые позиции в акциях. С другой стороны, существующим инвесторам разумно удерживать акции PRIM в своих портфелях перед предстоящими финансовыми результатами за третий квартал.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод