Причины удерживать акции HealthEquity в вашем портфеле на данный момент

HealthEquity, Inc. HQY получает выгоду от своей бизнес-модели и стратегии. Оптимизм, обусловленный солидными результатами третьего финансового квартала 2025 года и сильными показателями Health Savings Accounts (HSAs), ожидается, что будет способствовать дальнейшему росту. Однако угрозы безопасности данных остаются серьезной проблемой.

За последние шесть месяцев акции компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) потеряли 16.9% против роста отрасли на 8.6%. S&P 500 увеличился на 8.1% за указанный период.

Известный поставщик технологий и сервисов для принятия решений в области медицинских сбережений и расходов имеет рыночную капитализацию в 6.31 миллиарда долларов. Компания прогнозирует рост на 21% в течение следующих пяти лет и ожидает дальнейшего улучшения своей деятельности. Прибыль HealthEquity превысила консенсус-прогноз Zacks в трех из последних четырех кварталов и один раз не дотянула, среднее отклонение составило 11.6%.

Причины, способствующие росту HQY

Искусственный интеллект и цифровые инновации способствуют масштабируемой эффективности: В течение третьего финансового квартала HealthEquity продолжала использовать ИИ и цифровые инновации для достижения масштабируемой эффективности, при этом руководство подчеркивало ощутимые преимущества в области обслуживания участников и операций. Инструменты на базе ИИ, такие как ускоренная обработка заявок, интеллектуальное самообслуживание и автоматизация голосового взаимодействия, уменьшают объем звонков и затраты на обслуживание, одновременно улучшая время разрешения вопросов, что способствует расширению маржи в квартале.

Параллельно стратегия компании, ориентированная на приложения, и обязательная аутентификация по ключу доступа переводят участников на более дешевые цифровые каналы и устраняют частые причины обращения за обслуживанием, такие как сброс паролей. Несмотря на то, что это еще только начало, руководство рассматривает эти инициативы как многолетнюю возможность для поддержания операционного рычага и позволяет HealthEquity масштабировать свою растущую базу аккаунтов без пропорционального увеличения затрат.

Расширение Health Savings Accounts: HealthEquity значительно увеличила свои предложения HSA. По состоянию на 31 октября 2025 года общее количество Health Savings Accounts (HSAs), для которых HealthEquity выступала в качестве небанковского кастодиана, составило 10.1 миллиона, что на 6% больше по сравнению с прошлым годом.

HealthEquity сообщила о 802,000 HSAs с инвестициями по состоянию на 31 октября 2025 года, что на 10% больше по сравнению с прошлым годом. Общее количество аккаунтов на 31 октября 2025 года составило 17.3 миллиона. Этот рост включает в себя общее количество HSAs и 7.2 миллиона CDBs. Общие активы HSA составили 34.4 миллиарда долларов на конец 31 октября 2025 года, увеличившись на 15% по сравнению с прошлым годом. Это включает в себя 16.9 миллиарда долларов наличных HSA и 17.5 миллиарда долларов инвестиций HSA. Депозиты, удерживаемые от имени клиентов HealthEquity для обеспечения администрирования своих CDBs, из которых компания получает кастодиальные доходы, составили 0.8 миллиарда долларов на 31 октября 2025 года.

Сильные результаты за третий квартал: HealthEquity завершила третий финансовый квартал 2026 года с результатами лучше, чем ожидалось. Компания продемонстрировала солидные показатели как на верхней, так и на нижней строке в отчетном квартале. Значительный рост HSAs также способствовал увеличению выручки. Существенный рост общих активов HSA в отчетном квартале выглядит многообещающе. Значительные улучшения в операционной и валовой марже также вызывают оптимизм.

Фактор, который может компенсировать рост HQY

Угрозы безопасности данных: HealthEquity управляет высокочувствительными личными данными и активами клиентов HSA на сумму более 34 миллиардов долларов, что делает безопасность платформы постоянным операционным риском. Хотя мошеннические возмещения снизились до примерно 0.3 миллиона долларов в третьем финансовом квартале 2026 года, руководство продолжает активно инвестировать в предотвращение мошенничества и контроль безопасности, подчеркивая, что угроза остается структурной, а не устраненной. Любое существенное нарушение безопасности может привести к потере средств или конфиденциальных данных, судебным разбирательствам, регуляторному контролю и ущербу для репутации, что потенциально может нарушить операции, оказать давление на маржи и подорвать доверие клиентов и участников.

Тенденция оценок

HealthEquity наблюдает стабильную тенденцию пересмотра оценок для финансового 2027 года. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию (EPS) остался стабильным на уровне 4.58 доллара.

Консенсус-прогноз Zacks для выручки за четвертый квартал финансового 2026 года составляет 332.9 миллиона долларов, что подразумевает рост на 6.7% по сравнению с показателями прошлого года. Консенсус-прогноз для EPS за четвертый квартал финансового года составляет 89 центов, что подразумевает улучшение на 28.9% по сравнению с предыдущим годом.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с лучшими рейтингами из более широкой медицинской области включают Intuitive Surgical ISRG, GE HealthCare Technologies GEHC и AtriCure ATRC.

Intuitive Surgical, имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) в настоящее время, сообщила о скорректированной прибыли на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере 2.53 доллара, превышающей консенсус-прогноз Zacks на 12.4%. Выручка в размере 2.87 миллиарда долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 4.7%. Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 сегодня здесь.

ISRG имеет оценку долгосрочного роста прибыли на уровне 15.7% по сравнению с ростом отрасли на 12.8%. Компания превысила прогнозы прибыли в последних четырех кварталах, среднее отклонение составило 13.2%.

GE HealthCare Technologies, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), сообщила о скорректированной прибыли на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере 1.44 доллара, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 0.7%. Выручка в размере 5.7 миллиарда долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 1.9%.

GEHC имеет оценку долгосрочного роста прибыли на уровне 9.1% по сравнению с ростом отрасли на 13.4%. Компания превысила прогнозы прибыли в последних четырех кварталах, среднее отклонение составило 7.5%.

AtriCure, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2, сообщила о скорректированном убытке на акцию за третий квартал 2025 года в размере 1 цента, что меньше консенсус-прогноза Zacks на 90.9%. Выручка в размере 134.3 миллиона долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 2.1%.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция №1, которая может вырасти на 100% или более в течение следующего года. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации показали рост на 112%, 171%, 209% и 232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность для начала инвестирования.

Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных удачных инвестиций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод