Причины сохранить акции TransMedics в вашем портфолио на данный момент

TransMedics Group, Inc. TMDX хорошо подготовлена к росту в ближайшие кварталы благодаря своей силе в технологии OCS. Оптимизм, вызванный солидными результатами первого квартала 2025 года, ожидается, что будет способствовать дальнейшему росту. Однако остаются опасения по поводу давления на валовую прибыль и проблем с объемом трансплантации в США.

Компания с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) подскочила на 106,2% с начала года, в то время как отрасль показала снижение на 9,8%. S&P 500 за этот период вырос на 2,9%.

Известный поставщик терапии трансплантации органов имеет рыночную капитализацию в $4,49 миллиарда. Доходность по прибыли TransMedics в 1,4% выглядит благоприятно по сравнению с отраслевым показателем (3,3%). Прибыль компании превысила консенсусный прогноз Zacks в трех из четырех предыдущих кварталов, один раз не дотянув до него, при этом средний сюрприз составил 39,1%.

Факторы, способствующие росту TMDX

NOP Поддерживает дальнейший рост OCS: В дополнение к своим технологическим преимуществам, Национальная программа OCS TransMedics (“NOP”) предлагает полностью интегрированную услугу по закупке и доставке органов, ускоряя принятие, упрощая логистику и клиническое выполнение. NOP управляет перфузией OCS, предоставляет хирургов по закупке и клинических специалистов, а также управляет собственной транспортной сетью, в которую входят 21 самолет (22 к концу 2025 года), что поддерживало 78% всех воздушных транспортных миссий, увеличившись с 75% в четвертом квартале 2024 года.

Централизуя экспертизу и обеспечивая своевременную, контролируемую доставку, NOP преодолевает ограничения холодного хранения. Она увеличивает жизнеспособность органов, позволяя проводить более 76% трансплантаций печени и многие операции на сердце и легких в дневное время. При почти 7,500 трансплантациях, выполненных в Соединенных Штатах, и 12% роста национальных трансплантаций сердца и печени в 2023 году, связанных с OCS и NOP, TransMedics продолжает быстро расти, что было указано в доходах от логистики трансплантации первого квартала в $26,1 миллиона, что на 80% больше по сравнению с прошлым годом и на 20% по сравнению с предыдущим кварталом.

Инновации OCS Поддерживают Лидерство TransMedics на Рынке: Система ухода за органами TransMedics (“OCS”) преобразует трансплантацию органов, заменяя традиционное холодное хранение на передовой метод, который сохраняет донорские органы живыми с помощью теплой, кислородосодержащей и богатой питательными веществами крови. Этот прорывной подход уменьшает ишемическое повреждение, позволяет проводить мониторинг в реальном времени и улучшает использование органов, особенно сердца и легких от доноров с циркуляторной смертью, которые обычно были бы утилизированы.

Будучи единственной системой, разрешенной FDA, которая предлагает теплую перфузию для трансплантаций сердца, легких и печени, OCS повышает согласованность в уходе, снижает уровень осложнений и устанавливает стандарты для сохранения органов. Эти преимущества укрепляют лидерство TransMedics в высокоценном секторе трансплантации, где конкуренция остается минимальной.

Сильные Результаты Q1: TransMedics завершила первый квартал 2025 года с лучшими, чем ожидалось, результатами. Солидные показатели как по выручке, так и по прибыли, а также рост доходов от услуг логистики трансплантации были обнадеживающими. Сила обоих источников дохода также впечатляла. Расширение операционной маржи выглядит многообещающим.

Руководство подтвердило, что TransMedics планирует открыть новое производственное предприятие по производству расходных материалов в Мирандоле, Италия. Это, вероятно, обеспечит альтернативный источник производства расходных материалов для обеспечения непрерывности бизнеса на своем заводе в Андовере. TMDX также планирует запустить две новые клинические программы по сердцу и легким позже в этом году, чтобы дополнительно стимулировать свой рост в 2026 году и далее. Эти планы выглядят многообещающе для акций.

Факторы, которые могут компенсировать рост TMDX

Проблемы с Объемом Трансплантации в США: Рост TransMedics сталкивается с системными неэффективностями и изменениями в трансплантационной политике США. Хотя 2024 год стал годом рекордных объемов трансплантации, такие изменения, как политика распределения печени 2020 года, нагрузили бюджеты больниц, увеличив транспортные расходы и уменьшив объемы в некоторых центрах, что ограничивает спрос на высококачественные решения, такие как OCS. Постоянные реформы, такие как Инициатива по модернизации OPTN и усиленный контроль CMS, добавляют регуляторную сложность и неопределенность. В сочетании с этическими спорами и фрагментированной системой трансплантации эти проблемы рискуют подорвать процедурную согласованность и общественное доверие, потенциально замедляя принятие OCS, несмотря на его долгосрочные перспективы.

Давление на Валовую Прибыль: TransMedics столкнулась с нарастающим давлением на валовую прибыль в первом квартале 2025 года из-за все более неблагоприятной структуры доходов, поскольку быстрый рост предложений услуг с низкой маржей, особенно авиационной логистики, продолжал сокращать прибыльность. Общая валовая прибыль снизилась на 45 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, в то время как валовая прибыль от услуг резко упала на 632 базисных пункта, подчеркивая затратный характер масштабирования логистических операций.

С увеличением доли услуг в доходах руководство признало ограниченные возможности для улучшения маржи в 2025 году. Учитывая это, запланированное техническое обслуживание авиационного флота во второй половине года, вероятно, добавит финансовые бремена и введет волатильность производительности, что еще больше ограничит возможности компании по улучшению маржи.

Тенденция Прогнозов TMDX

TransMedics наблюдает стабильную тенденцию пересмотра прогнозов на 2025 год. За последние 30 дней консенсусный прогноз Zacks по прибыли на акцию за 2025 год остался стабильным на уровне $1,89.

Консенсусный прогноз Zacks по доходам компании за второй квартал 2025 года составляет $147,4 миллиона, что указывает на улучшение на 28,9% по сравнению с показателем аналогичного квартала прошлого года.

Ключевые Выборы

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском секторе, которые объявили квартальные результаты, включают CVS Health Corporation CVS, Integer Holdings Corporation ITGR и AngioDynamics ANGO.

CVS Health, имеющая рейтинг Zacks 2 (Покупка), сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за первый квартал 2025 года в размере $2,25, превысив консенсусный прогноз Zacks на 31,6%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Доходы в размере $94,59 миллиарда превысили консенсусный прогноз на 1,8%. У CVS Health долгосрочный прогнозируемый темп роста составляет 11,4%. Ее прибыль превысила прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, при этом средний сюрприз составил 18,1%.

Integer Holdings сообщила о скорректированном EPS за первый квартал 2025 года в размере $1,31, превысив консенсусный прогноз Zacks на 3,2%. Доходы в размере $437,4 миллиона превысили консенсусный прогноз Zacks на 1,3%. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #2.

Integer Holdings имеет долгосрочный прогнозируемый темп роста в 18,4%. Прибыль ITGR превысила прогнозы в трех из четырех предыдущих кварталов и один раз не дотянула, средний сюрприз составил 2,8%.

AngioDynamics, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2, сообщила о скорректированном EPS за третий квартал финансового 2025 года в размере 3 цента в сравнении с прогнозируемым убытком в 13 центов по данным Zacks. Доходы в размере $72 миллиона превысили консенсусный прогноз Zacks на 2%.

ANGO имеет прогнозируемый темп роста прибыли на финансовый 2026 год в 27,8% по сравнению с ростом S&P 500 на 10,5%. Прибыль AngioDynamics превысила прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, при этом средний сюрприз составил 70,9%.

Руководитель Исследований Назвал "Лучший Выбор для Удвоения"

Из тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали свои любимые, которые должны вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Миян выбирает одну, которая имеет наибольший потенциал роста.

Эта компания нацелена на аудиторию миллениалов и поколения Z, генерируя почти $1 миллиард дохода только в прошлом квартале. Недавний откат делает сейчас идеальным временем для инвестиций. Конечно, все наши элитные выборы не являются победителями, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на +129,6% всего за чуть больше 9 месяцев.

Бесплатно: Посмотрите Нашу Топовую Акцию И 4 Второстепенные

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод