Причины сохранить акции Avanos Medical в вашем портфеле сейчас

Avanos Medical, Inc. AVNS хорошо подготовлена к росту в ближайшие кварталы благодаря своей впечатляющей линейке продуктов. Оптимизм, основанный на приемлемых результатах финансового второго квартала 2025 года и продолжающейся стабильной работе продуктов, ожидается, что будет способствовать дальнейшему развитию. Тем не менее, риски тарифов и волатильность валютных курсов остаются.

С начала года акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) упали на 22,4% по сравнению с 8,2% снижением в отрасли. Индекс S&P 500 увеличился на 11% за тот же период.

Известный поставщик медицинских решений имеет рыночную капитализацию в 576,8 миллиона долларов. Доходность Avanos составляет 7,4%, что хорошо соотносится с отрицательной доходностью отрасли.

Факторы, способствующие росту AVNS

Сильная работа продуктов во втором квартале: В финансовом втором квартале 2025 года Avanos продемонстрировала стабильные результаты по обоим основным сегментам. Сегмент SNS показал 5% органический рост, опередив рынок, поддержанный сильным спросом на долгосрочное и краткосрочное энтеральное питание. Рост был дополнительно подстегнут развертыванием CORTRAK в США и запуском CORGRIP, в то время как решения для новорожденных выросли более чем на 12% благодаря внедрению ENFit. Несмотря на тарифы и временные трудности с поглощением затрат, SNS сохранил почти 18% операционной прибыли. Руководство подтвердило прогноз органического роста в среднем на уровне среднего однозначного числа на 2025 год.

Сегмент управления болью и восстановления показал смешанные, но обнадеживающие результаты. Радиочастотная абляция выросла почти на 14% благодаря сильным продажам генераторов, что создает постоянный спрос. Международный импульс платформы COOLIEF также усилился, поддержанный успехами в области компенсации в Великобритании и Японии. Руководство подчеркнуло растущую репутацию Avanos как компании, сосредоточенной на радиочастотной абляции.

Продолжающийся процесс стратегической трансформации: Avanos запустила трехлетний Процесс трансформации в январе 2023 года, чтобы оптимизировать операции, укрепить рентабельность и уточнить свою стратегическую направленность. К финансовому второму кварталу 2025 года компания продвинула этот план с ключевыми вехами, включая продажу своего ассортимента продуктов на основе гиалуроновой кислоты и прежнюю продажу своего бизнеса по респираторному здоровью, что позволило сосредоточиться на Специальных системах питания и Управлении болью и восстановлении.

Приобретение Diros Technology в 2023 году расширило портфель радиочастотной абляции и укрепило лидерство Avanos в области неопиоидных решений для снятия боли. В дальнейшем руководство продолжает оценивать стратегические приобретения в областях, таких как передовые энтеральные трубки, системы питания на основе ИИ и поставщики энтеральных формул, чтобы углубить возможности в высокодоходных терапевтических нишах и стимулировать рост, основанный на инновациях.

Приемлемые результаты за второй квартал: Avanos завершила финансовый второй квартал 2025 года со стабильным ростом выручки, поддержанным сильными показателями сегмента SNS и солидными продажами продуктов RFA в сегменте PM&R. Хотя хирургическая боль и восстановление, инъекции HA и продукты для внутривенных инфузий остались слабыми, руководство продолжает сосредоточиваться на выполнении плана для улучшения показателей в этих областях.

Маржа подверглась давлению из-за затрат, связанных с тарифами, которые составили более 8 миллионов долларов за квартал, но Avanos активно смягчает их влияние. Компания стремится к контролю затрат, изменению цен и освобождению от тарифов, одновременно ускоряя планы выхода из продуктов NeoMed, источаемых из Китая, к 2026 году. Эти инициативы, наряду с продолжающимся коммерческим выполнением, должны укрепить рентабельность со временем.

Факторы, которые могут компенсировать приросты для AVNS

Риски тарифов и реструктуризация цепочки поставок: Avanos находится под давлением из-за нарастающей торговой напряженности между США и Китаем, с 8 миллионами долларов в тарифах, понесенных в финансовом втором квартале 2025 года, и ожидаемыми дополнительными затратами до 15 миллионов долларов на год из-за расширенного охвата продуктов, источаемых из Китая и Мексики. Руководство стремится к облегчению через USMCA, освобождения и передачу затрат, одновременно перемещая производство шприцев из Китая к началу 2026 года. Однако этот переход несет краткосрочные риски более высоких расходов, неэффективности и потенциальных сбоев, а расширенный срок, в сочетании с ограниченным контролем над торговой политикой, создает продолжительное давление на маржу и прибыль.

Волатильность валютных курсов и препятствия для выручки: Avanos сталкивается с негативным влиянием валютных курсов из-за укрепления доллара США, что ожидается снизит отчётную выручку 2025 года примерно на 100 базисных пунктов. Несмотря на некоторое ослабление во финансовом втором квартале, риск остается значительным, учитывая глобальную неопределенность. Дальнейшее укрепление доллара может оказать давление на маржи и конкурентоспособность, поскольку иностранная выручка переводится по более низким ставкам, а зарубежные клиенты сталкиваются с более высокими затратами. Руководство не строит предположений о валютных курсах, но планирует смягчить влияние через хеджирование, ценовые стратегии и операционные корректировки.

Тенденции оценок

Avanos наблюдает стабильную тенденцию пересмотра оценок на 2025 год. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks по прибыли остался стабильным на уровне 92 цента за акцию.

Консенсус-прогноз Zacks по выручке компании за третий квартал 2025 года составляет 166,4 миллиона долларов, что указывает на снижение на 2,4% по сравнению с отчетным числом за аналогичный квартал прошлого года. Прогноз по прибыли в 19 центов за акцию подразумевает снижение на 47,2% по сравнению с прошлым годом.

Акции, которые следует рассмотреть

Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широком медицинском секторе, которые объявили квартальные результаты, это Medpace Holdings, Inc. MEDP, West Pharmaceutical Services, Inc. WST и Boston Scientific Corporation BSX.

Medpace Holdings, имеющая рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка), сообщила о прибыли за второй квартал 2025 года в размере 3,10 доллара за акцию, превысив консенсус-прогноз Zacks на 3,3%. Выручка в 603,3 миллиона долларов превысила консенсусный показатель на 11,5%. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

Medpace Holdings имеет долгосрочный прогноз роста на уровне 11,4%. Прибыль MEDP превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, при этом средний сюрприз составил 13,9%.

West Pharmaceutical сообщила о скорректированной прибыли за второй квартал 2025 года в размере 1,84 доллара за акцию, превысив консенсус-прогноз Zacks на 21,9%. Выручка в 766,5 миллиона долларов превышала консенсус-прогноз Zacks на 5,4%. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #1.

West Pharmaceutical имеет долгосрочный прогноз роста на уровне 8,5%. Прибыль WST превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 16,8%.

Boston Scientific сообщила о скорректированной прибыли за второй квартал 2025 года в размере 75 центов, превысив консенсус-прогноз Zacks на 4,2%. Выручка в 5,06 миллиарда долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 3,5%. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать).

Boston Scientific имеет долгосрочный прогноз роста на уровне 14%. Прибыль BSX превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 8,1%.

Смотрите наш %%CTA_TEXT%% отчет – бесплатно сегодня!

7 лучших акций на следующие 30 дней

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

AVANOS MEDICAL, INC. (AVNS): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод