Причины сохранить акции Avanos Medical в вашем портфеле на данный момент

Avanos Medical, Inc. AVNS хорошо подготовлен для роста в предстоящих кварталах благодаря своей впечатляющей линейке продуктов. Оптимизм, обусловленный неплохими показателями четвертого квартала фискального 2025 года и продолжительной надежной работой продуктов, ожидается, что будет способствовать дальнейшему росту. Однако риски, связанные с тарифами, и волатильность валютных курсов сохраняются.

За последние шесть месяцев акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 13% против снижения на 5,5% в отрасли. Индекс S&P 500 вырос на 1,6% за тот же период.

Известный поставщик медицинских устройств имеет рыночную капитализацию 632,97 миллиона долларов. Доходность Avanos Medical составила 7,9%, что значительно лучше отрицательной доходности отрасли в 0,9%.

Факторы, способствующие росту AVNS

Сильный импульс в основных сегментах: Avanos Medical продолжает демонстрировать устойчивый рост в своих стратегических сегментах, возглавляемых системами специализированного питания (SNS) и управлением болью и восстановлением (PMR). В фискальном 2025 году SNS показала более 8% органического роста, опередив рынок, с двузначным расширением в краткосрочном энтеральном питании и высоким спросом на долгосрочные и неонатальные продукты. Рост поддерживался продолжающимся принятием CORTRAK в США, успешным внедрением системы удержания CORGRIP 2 и выгодами от перехода на прямые поставки в Великобритании. Неонатальные решения также показали рост выше рыночного, что укрепляет SNS как надежный и стабильный двигатель роста.

В сегменте PMR рост был обусловлен бизнесом радиочастотной абляции (RFA), который продемонстрировал двузначный органический рост. Импульс поддерживался увеличением числа установок генераторов, расширением установленной базы и ростом объемов процедур. Сильные результаты в ESENTEC и TRIDENT, а также международный рост, поддерживаемый благоприятными тенденциями возмещения в таких странах, как Великобритания и Япония, дополнительно усиливают видимость долгосрочного роста.

Стратегическая оптимизация портфеля и выгодные слияния и поглощения: Avanos Medical активно перестраивает свой портфель для увеличения роста и прибыльности. Компания отметила значительный прогресс в интеграции Nexus Medical, которая работает лучше, чем ожидалось, и, как ожидается, обеспечит двузначный рост в фискальном 2026 году и далее. Приобретение укрепляет позиции AVNS в неонатальном сегменте и использует существующий канал продаж в отделениях интенсивной терапии для новорожденных, что создает дополнительные возможности для роста доходов.

Компания предприняла решительные шаги для выхода или продажи неэффективных активов. К ним относятся продажа бизнеса по производству гиалуроновой кислоты, запланированный выход из сегмента внутривенной терапии в первом квартале фискального 2026 года и реструктуризация бизнеса GAME READY путем передачи модели аренды в США партнеру. Эти действия улучшают фокус на сегментах с высоким ростом и высокой маржой, одновременно повышая общее качество портфеля и эффективность распределения капитала.

Снижение тарифов и эффективность затрат способствуют расширению маржи: Avanos Medical реализует комплексную стратегию по смягчению тарифного давления и улучшению своей структуры затрат. Ключевой инициативой является запланированный выход из производства шприцев в Китае к середине 2026 года с переносом производства в Мексику и Юго-Восточную Азию. Этот переход, наряду с ценовыми мерами и контролем затрат, ожидается, что поддержит улучшение валовой маржи во второй половине фискального 2026 года и в фискальном 2027 году.

Параллельно компания стремится повысить операционную эффективность за счет мер по контролю затрат и более дисциплинированного подхода к расходам. Несмотря на дополнительные тарифные проблемы, руководство ожидает, что рост прибыли опередит рост выручки, отражая улучшение операционного рычага. Более гибкая модель НИОКР, сочетающая внутреннюю разработку с внешними партнерствами, направлена на повышение эффективности инноваций при сохранении уровня инвестиций. В совокупности эти инициативы позиционируют Avanos Medical для расширения маржи, улучшения прибыльности и поддержания долгосрочного импульса роста.

Факторы, которые могут компенсировать приросты для AVNS

Постоянные тарифные проблемы и давление на маржу: Avanos Medical продолжает сталкиваться с тарифными вызовами, которые, как ожидается, останутся препятствием в фискальном 2026 году. Компания прогнозирует 30 миллионов долларов тарифных расходов, что на 12 миллионов долларов больше, чем в фискальном 2025 году, при этом значительная часть связана с неонатальными продуктами, источаемыми из Китая. Хотя руководство активно реализует стратегии смягчения, включая ценовые меры, контроль затрат и корректировки цепочки поставок, на полное компенсирование воздействия потребуется время.

Ключевой инициативой является выход из производства шприцев в Китае к середине 2026 года, но до завершения этого перехода тарифное давление ожидается, что будет оказывать негативное влияние на прибыльность. Руководство указало, что улучшение валовой маржи будет отложено, с паузой в фискальном 2026 году перед началом улучшения во второй половине и в фискальном 2027 году. Это создает краткосрочное давление на прибыль, несмотря на долгосрочные структурные выгоды.

Замедленный рост в определенных сегментах и проблемы с продуктами: Несмотря на то, что общий рост остается положительным, некоторые области бизнеса испытывают более слабые тенденции, которые могут негативно сказаться на производительности. Сегмент хирургической боли сократился по сравнению с прошлым годом, поскольку преимущества от Закона NOPAIN требуют больше времени для реализации, чем ожидалось. Хотя долгосрочная ценностная пропозиция остается неизменной, более медленное развертывание задерживает вклад в рост.

Бизнес GAME READY снизился по сравнению с прошлым годом, что отражает продолжающуюся реструктуризацию и изменение модели выхода на рынок. Даже в рамках более широкого портфеля нормализованный рост в сегменте управления болью и восстановлением оставался скромным на уровне низких единиц, подчеркивая неравномерные результаты между линиями бизнеса. Эти факторы указывают на то, что не все сегменты одинаково способствуют росту, что может ослабить общий импульс.

Продолжающаяся реструктуризация портфеля и риски исполнения: Avanos Medical проходит через значительную трансформацию портфеля, что вводит риски выполнения в краткосрочной перспективе. Компания выходит из своего бизнеса по внутривенной терапии, реструктурирует GAME READY и уже продала свой сегмент гиалуроновой кислоты. Хотя эти действия направлены на улучшение долгосрочной фокусировки и прибыльности, они также уменьшают краткосрочный вклад в выручку и могут создать потенциальные сбои в переходный период.

В то же время AVNS продолжает преследовать небольшие приобретения, такие как Nexus Medical, и интегрирует их в свои операции. Хотя ранние результаты были обнадеживающими, устойчивый успех будет зависеть от эффективного выполнения, включая интеграцию, коммерциализацию и достижение ожидаемых синергий роста. Любые задержки в этих инициативах могут компенсировать ожидаемые выгоды и негативно сказаться на краткосрочной финансовой производительности.

AVANOS MEDICAL, INC. Цена

Тенденция оценки

Avanos наблюдает стабильную тенденцию пересмотра оценок для фискального 2026 года. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks по прибыли остался на уровне 1,08 доллара за акцию.

Консенсус-прогноз Zacks для выручки компании в первом квартале фискального 2026 года составляет 169,4 миллиона долларов, что указывает на рост на 1,1% по сравнению с отчетным числом за аналогичный квартал прошлого года. Прогноз по прибыли в 23 цента за акцию подразумевает снижение на 11,5% по сравнению с прошлым годом.

Акции, которые стоит рассмотреть

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском секторе, которые объявили квартальные результаты, включают Intuitive Surgical ISRG, Phibro Animal Health PAHC и Cardinal Health CAH.

Intuitive Surgical, имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) в настоящее время, сообщила о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 2,53 доллара за акцию, превысив консенсус-прогноз Zacks на 12,4%. Выручка в размере 2,87 миллиарда долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 4,7%. Полный список акций с рейтингом #1 Zacks можно увидеть здесь.

ISRG имеет прогнозируемую долгосрочную скорость роста прибыли 15,7% по сравнению с 13,6% в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы за последние четыре квартала, среднее отклонение составило 13,2%.

Phibro Animal Health сообщила о скорректированной прибыли за второй квартал фискального 2026 года в размере 87 центов, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 27,1%. Выручка в размере 373,9 миллиона долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 4,7%. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #1.

PAHC имеет прогнозируемую долгосрочную скорость роста прибыли 21,5% по сравнению с 12,5% в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы за последние четыре квартала, среднее отклонение составило 20,1%.

Cardinal Health сообщила о скорректированной прибыли за второй квартал фискального 2026 года в размере 2,63 доллара, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 10%. Выручка в размере 65,6 миллиарда долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 0,9%. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

CAH имеет прогнозируемую долгосрочную скорость роста прибыли 15% по сравнению с 9,2% в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы за последние четыре квартала, среднее отклонение составило 9,3%.

Акции в области квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

AVANOS MEDICAL, INC. (AVNS): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод