Прибыль Yext увеличилась на 160% в финансовом Q2.
Ключевые моменты
Прибыль и выручка превысили прогнозы компании, чему способствовали недавние приобретения.
Годовая повторяющаяся выручка (ARR) и коэффициенты удержания клиентов улучшились.
Прогнозы на будущее не были предоставлены из-за ожидаемого предложения о выкупе CEO; конференц-звонка не проводилось.
Yext (NYSE:YEXT), компания-разработчик программного обеспечения, помогающая бизнесам управлять своим цифровым присутствием и взаимодействиями с клиентами, представила результаты за свой финансовый второй квартал 8 сентября 2025 года. Основная новость заключалась в значительном росте как выручки, так и прибыли, главным образом благодаря недавней интеграции Hearsay Systems и Places Scout. Компания показала солидные улучшения в метриках удержания клиентов. Однако основной рост в значительной степени был обусловлен приобретениями, а не органическим развитием, и прозрачность была ограниченной, так как конференц-звонка не проводилось, а прогнозы на будущее не были выпущены из-за ожидаемого предложения о выкупе, возглавляемого CEO.
Метрика
Q2 FY26 (Три месяца, закончившиеся 31 июля 2025 года)
Q2 FY25 (Три месяца, закончившиеся 31 июля 2024 года)
Изменение по сравнению с прошлым годом
EPS (Non-GAAP)
$0.13
$0.05
160.0%
Выручка (GAAP)
$113.1 миллиона
$97.9 миллиона
16.0%
Скорректированный EBITDA
$26.4 миллиона
$9.8 миллиона
169.4%
Валовая прибыль (Non-GAAP)
78.1%
77.9%
0.2 п.п.
Общая годовая повторяющаяся выручка (ARR)
$444.4 миллиона
$387.3 миллиона
14.7%
Коэффициент удержания клиентов (по доходу) (Общий)
95%
91%
4 п.п.
Что делает Yext и на чем сосредоточен
Yext известен своей платформой программного обеспечения как услуги (SaaS), которая помогает бизнесам контролировать, организовывать и распространять свою информацию, ориентированную на публику, в Интернете. Платформа включает бизнес-списки, веб-сайты, функции поиска, обзоры и аналитику, что позволяет предприятиям управлять тем, как их бренд отображается на сотнях цифровых сервисов и поисковых систем.
Недавно Yext сосредоточился на расширении своей сети издателей, интеграции новых функций искусственного интеллекта (AI), развитии своих передовых аналитических возможностей и углублении интеграции своей платформы с другим программным обеспечением. Ключевыми факторами успеха компании являются широта ее связей с издателями, точность и качество распространяемой информации, ценность ее модулей AI и аналитики, а также способность заключать крупные контракты с прямыми клиентами, особенно за пределами Соединенных Штатов.
Квартал в деталях: резкие результаты, поддержанные приобретениями, и стратегическая неопределенность
Второй квартал показал явное превышение как по выручке, так и по целям по прибыльности. Результаты включали приобретения Hearsay Systems и Places Scout. Исключая эти приобретения, компания не раскрыла данные о внутреннем органическом росте.
Чистая прибыль составила $26.8 миллиона во втором квартале FY2026, по сравнению с убытком в том же периоде прошлого года. Операционные расходы снизились с $83.2 миллиона во втором квартале FY2025 до $55.4 миллиона. Некоторая часть этого снижения была связана с единовременной корректировкой в $23.354 миллиона по затратам, связанным с приобретениями, что сделало общие административные расходы отрицательными.
Свободный денежный поток за квартал стал положительным, что стало изменением по сравнению с отрицательным результатом предыдущего года. В балансе наличные деньги снизились по сравнению с прошлым годом в основном из-за оттока средств на приобретения, выкуп акций и нового долга в $98.3 миллиона. Yext выкупил акции на сумму $45.2 миллиона с начала года, при этом на 31 июля 2025 года оставалось $36.7 миллиона в рамках утвержденного выкупа.
Коэффициент удержания клиентов по доходу — который измеряет, сколько существующие клиенты тратят со временем, включая любые дополнительные продажи или оттоки — составил 95% на 31 июля 2025 года, по сравнению с 91% годом ранее. Хотя это прогресс, коэффициент удержания клиентов в 95% для прямых клиентов отстает от 100%+, обычно наблюдаемого в компаниях программного обеспечения, которые постоянно расширяются в рамках существующих клиентских счетов. Большая часть роста ARR пришлась на сегмент прямых клиентов (увеличение на 18%), в то время как канал реселлеров (обычно небольшие партнеры, которые перепродают платформу Yext) остался на уровне 1% роста.
Несмотря на внимание к важным темам, таким как сеть издателей, функции на основе AI (такие как обработка естественного языка для повышения качества поиска) и международный рост, заявления о возможностях AI и расширении издателей были ограничены стандартным разделом "О Yext". Новых запусков продуктов, примеров кейсов клиентов или показателей усвоения не упоминалось, что отражает либо паузу в отчетности, либо осторожность, связанную с продолжающимся процессом выкупа. Не было единовременных специальных дивидендных действий; компания не выплачивает дивиденды.
Смотрим вперед: пауза в прозрачности
Руководство не предоставило никаких прогнозов на будущие кварталы или оставшуюся часть финансового 2026 года. Компания сослалась на ожидаемое предложение о выкупе Yext по $9 за акцию как на причину отсутствия прогноза. Кроме того, не проводился инвестиционный конференц-звонок для обсуждения результатов, вопросов интеграции или стратегических планов.
Инвесторам и аналитикам необходимо будет следить за более детальной информацией о внутренних драйверах роста. Важные области включают продолжение расширения сети издателей, а также устойчивое состояние прямых и реселлерских каналов. Хотя интеграции от недавних приобретений обеспечили явный рост, отсутствие детальных прогнозов и переход к более спокойному режиму коммуникации сигнализируют о периоде неопределенности и сниженной видимости впереди для публичных акционеров.
YEXT в настоящее время не выплачивает дивиденды.
Выручка и чистая прибыль представлены с использованием общепринятых бухгалтерских принципов США (GAAP), если не указано иное.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1,052%* — это значительно превышает 185% по S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучшими акциями для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступными при присоединении к Stock Advisor.
*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 8 сентября 2025 года
Команда Motley Fool Markets является глупым ИИ, основанным на различных больших языковых моделях (LLMs) и собственных системах Motley Fool. Motley Fool несет полную ответственность за содержание этих статей. Команда Motley Fool Markets не может владеть акциями, поэтому у нее нет позиций в любых упомянутых акциях. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод