Прибыль Western Union за III квартал превысила ожидания благодаря силе подразделения CS и снижению затрат.
Western Union Company WU сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере 47 центов, что на 9,3% превысило консенсусный прогноз Zacks. Чистая прибыль выросла на 2,2% по сравнению с прошлым годом. Общая выручка осталась на уровне 1 миллиарда долларов. Выручка превысила консенсусный прогноз на 1,2%. Квартальные результаты были поддержаны снижением уровня расходов и сильными показателями сегмента Потребительских Услуг (CS). Брендовый цифровой бизнес показал рост транзакций. Тем не менее, положительный эффект частично был компенсирован снижением выручки в сегменте Потребительских Денежных Переводов (CMT), который пострадал от слабых транзакций.
Скорректированная операционная маржа составила 20%, что на 100 базисных пунктов (bps) выше по сравнению с прошлым годом благодаря достигнутым эффективностям в расходах. Общие расходы составили 830,7 миллиона долларов, что на 5% меньше по сравнению с прошлым годом и ниже нашей оценки в 833,7 миллиона долларов. Снижение по сравнению с прошлым годом произошло за счет уменьшения стоимости услуг и общих административных расходов. Операционная прибыль увеличилась на 22% по сравнению с прошлым годом и составила 201,9 миллиона долларов, что превысило нашу оценку в 191,3 миллиона долларов.
Сегментный анализ WU: сегмент CMT за третий квартал показал выручку в 878 миллионов долларов, что на 6% меньше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель не дотянул до консенсусного прогноза Zacks в 891 миллион долларов и нашей оценки в 903,7 миллиона долларов. Операционная прибыль снизилась на 9% по сравнению с прошлым годом и составила 172,2 миллиона долларов. Тем не менее, этот показатель превысил консенсусный прогноз в 171 миллион долларов и нашу оценку в 170,7 миллиона долларов. Операционная маржа осталась на уровне 20% по сравнению с прошлым годом. Транзакции в сегменте CMT на скорректированной основе, исключая Ирак, снизились на 2% по сравнению с прошлым годом. Однако в Брендовом цифровом бизнесе наблюдался рост транзакций на 12%. Выручка Брендового цифрового бизнеса, которая составила 38% выручки CMT за третий квартал, выросла на 7% по отчетному основанию и на 6% на скорректированной основе.
Выручка сегмента CS за третий квартал выросла на 49% по сравнению с прошлым годом как по отчетному, так и по скорректированному основанию, составив 154,6 миллиона долларов. Этот показатель превысил консенсусный прогноз Zacks в 128 миллионов долларов и нашу оценку в 121,3 миллиона долларов. Операционная прибыль составила 34 миллиона долларов, что почти в четыре раза больше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил консенсусный прогноз и нашу оценку в 27,2 миллиона долларов. Операционная маржа улучшилась на 1300 bps по сравнению с прошлым годом, составив 22%.
Финансовое положение WU (по состоянию на 30 сентября 2025 года): Western Union завершила третий квартал с денежными средствами и эквивалентами в размере 947,8 миллиона долларов, что на 35,7% ниже уровня на конец 2024 года. Общие активы составили 7,8 миллиарда долларов, снизившись на 7% по сравнению с показателем на конец 2024 года. Займы составили 2,6 миллиарда долларов, снизившись на 11,9% по сравнению с показателем на 31 декабря 2024 года. Общий капитал акционеров составил 925,4 миллиона долларов, что на 4,5% меньше уровня на конец 2024 года. WU сгенерировала чистый денежный поток от операционной деятельности в размере 408,3 миллиона долларов за первые девять месяцев 2025 года, что на 49,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Депозиция капитала Western Union: Western Union вознаградила своих акционеров на сумму 230 миллионов долларов в виде дивидендов и 200 миллионов долларов на выкуп акций за первые девять месяцев 2025 года.
Прогноз WU на 2025 год оставлен без изменений: руководство подтверждает, что скорректированная выручка составит от 4,035 миллиарда до 4,135 миллиарда долларов. Прогноз скорректированного EPS остается в диапазоне от 1,65 до 1,75 долларов, что соответствует снижению на 2,3% по сравнению с показателем 2024 года. Прогноз GAAP EPS остается в диапазоне от 1,45 до 1,55 долларов, что подразумевает снижение на 45,3% по сравнению с показателем 2024 года. Скорректированная операционная маржа все еще ожидается в диапазоне от 19% до 21%. Этот показатель составлял 19% в 2024 году.
Рейтинг Zacks: в настоящее время Western Union имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа).
Релиз сектора бизнес-услуг: среди участников сектора бизнес-услуг, которые уже сообщили о результатах за третий квартал, прибыль ManpowerGroup Inc. MAN превысила консенсусный прогноз Zacks. ManpowerGroup сообщила о скорректированном EPS за третий квартал 2025 года в размере 83 цента, что на 1,2% превышает консенсусный прогноз Zacks, но на 35,7% меньше по сравнению с прошлым годом. Общая выручка составила 4,63 миллиарда долларов, превысив консенсусный прогноз на 0,6% и увеличившись на 2,3% по сравнению с прошлым годом. Выручка из Америки составила 1,1 миллиарда долларов, увеличившись на 4,6% по сравнению с прошлым годом по отчетному основанию и на 5,5% в сопоставимых ценах. В Соединенных Штатах выручка составила 690,8 миллиона долларов, снизившись на 0,9% по сравнению с прошлым годом. Выручка из Южной Европы составила 2,21 миллиарда долларов, увеличившись на 5,2% по отчетному основанию, но снизившись на 1,3% в сопоставимых ценах. Выручка из Франции возросла на 1,4% по отчетному основанию, но снизилась на 4,7% в сопоставимых ценах. Выручка из Италии составила 462,5 миллиона долларов и увеличилась на 10,3% по отчетному основанию и на 3,7% в сопоставимых ценах. Выручка из Северной Европы снизилась на 1,4% по отчетному основанию и на 6,7% в сопоставимых ценах, составив 816,8 миллиона долларов. Компания зарегистрировала операционную прибыль в размере 66,6 миллиона долларов, что на 6,1% меньше по сравнению с прошлым годом по отчетному основанию и на 3,5% в сопоставимых ценах.
Предстоящие релизы: вот несколько компаний из сектора бизнес-услуг, которые, согласно нашей модели, имеют правильное сочетание факторов, чтобы превзойти прогнозы по прибыли на этот раз: FirstCash Holdings, Inc. FCFS имеет ESP по прибыли +3,67% и рейтинг Zacks #2 (Покупка) в настоящее время. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) сегодня здесь. Консенсусный прогноз Zacks для прибыли FCFS за третий квартал 2025 года составляет 1,91 доллара на акцию, что указывает на рост на 14,4% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Прибыль FirstCash превышала прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, средний сюрприз составил 9,19%. Global Payments Inc. GPN имеет ESP по прибыли +0,62% и рейтинг Zacks #3 (Удерживать) в настоящее время. Консенсусный прогноз Zacks для прибыли GPN за третий квартал 2025 года составляет 3,23 доллара на акцию, что подразумевает рост на 4,9% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Прибыль Global Payments превышала прогнозы в двух из четырех предыдущих кварталов и не дотянула до прогнозов дважды, средний сюрприз составил 1,46%.
Zacks называет акцию #1 в полупроводниковом секторе: эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на передний план, что именно то место, где вы хотите быть. С сильным ростом прибыли и растущей базой клиентов, она готова удовлетворить бурный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников взлетит с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >> Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают позицию Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод