Прибыль Wells Fargo (WFC) в первом квартале превзошла оценки NII, расходы снизились
Прибыль WFC Wells Fargo за первый квартал 2023 года на акцию в размере $1,23 превысила консенсус-оценку Zacks в $1,15. Этот показатель увеличился на 35% в годовом исчислении.
Акции WFC выросли более чем на 2,5% в ходе предрыночных торгов на фоне лучших, чем ожидалось, квартальных показателей. Рост доходов и снижение затрат, вероятно, благоприятствовали настроениям инвесторов.
На результаты повлиял более высокий чистый процентный доход (NII), растущие ставки и устойчивый средний рост кредитования. Снижение непроцентных расходов стало еще одним попутным ветром. Тем не менее, удручающий непроцентный доход, увеличение резервов и слабость ипотечного бизнеса были основными подрывающими факторами.
Чистая прибыль составила 4,99 миллиарда долларов, увеличившись с 3,78 миллиарда долларов в предыдущем квартале.
НИИ растут из-за более высоких ставок и кредитов, затраты снижаются
Общая квартальная выручка составила 20,73 миллиарда долларов, превысив консенсус-оценку Zacks в 20,08 миллиарда долларов. Кроме того, выручка увеличилась на 17% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.
Выручка Wells Fargo составила 13,4 миллиарда долларов, увеличившись на 45% в годовом исчислении. Увеличение было в основном обусловлено повышением процентных ставок, увеличением остатков по кредитам и снижением амортизационных отчислений по ценным бумагам, обеспеченным ипотекой, что частично компенсировалось снижением остатков по депозитам.
Кроме того, чистая процентная маржа (в эквиваленте налогооблагаемой базы) увеличилась до 3,2% с 2,16.
Непроцентные доходы упали на 13% до 7,4 миллиарда долларов. Во многом это было связано с более низкими доходами от ипотечных банковских операций, сборами, связанными с депозитами, и сборами за инвестиционный банкинг (IB). Это было частично компенсировано высокими доходами от торговой деятельности.
Непроцентные расходы составили $13,6 млрд, что на 1,3% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост был обусловлен главным образом увеличением расходов на персонал, технологии, телекоммуникации и оборудование, а также на рекламу и продвижение по службе.
Коэффициент эффективности WFC, равный 66%, был выше, чем 78% в предыдущем квартале. Снижение коэффициента полезного действия указывает на повышение рентабельности.
По состоянию на 31 марта 2023 года общий объем кредитов составил 947,99 миллиарда долларов, снизившись последовательно на 1%. Общий объем депозитов составил 1,36 трлн долларов, снизившись на 2%.
Ухудшение кредитного качества
Резерв на покрытие кредитных убытков составил 1,2 миллиарда долларов против резерва в размере 787 миллионов долларов в предыдущем квартале.
Чистые списания составили $604 млн или 0,26% от среднего объема кредитов в отчетном квартале, по сравнению с $305 млн или 0,14% годом ранее. Однако неработающие активы сократились на 12,3% до 6,1 миллиарда долларов.
Коэффициент достаточности капитала ухудшается, Рентабельность повышается
По состоянию на 31 марта 2023 года коэффициент обыкновенного капитала 1-го уровня составлял 10,8% при стандартизированном подходе, по сравнению с 10,5% в соответствующем периоде.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод