Прибыль Walgreens за третий квартал превысила прогнозы, акции выросли, валовая маржа снизилась.
Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) представила скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере 38 центов в третьем квартале финансового 2025 года, что на 39,7% ниже показателя аналогичного квартала прошлого года (на 39,6% ниже при постоянном обменном курсе или CER). Тем не менее, этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 11,76%. Убыток по GAAP на акцию в третьем квартале составил 20 центов по сравнению с EPS в 40 центов за аналогичный квартал прошлого года.
Продажи WBA в Q3
Walgreens Boots зафиксировала общие продажи в размере 38,99 миллиарда долларов в третьем квартале финансового года, что на 7,2% больше по сравнению с прошлым годом и на 6,9% при CER. Этот показатель также превысил консенсус-прогноз Zacks на 6,5%. После объявления акций Walgreens выросли на 0,9% в предрыночной сессии сегодня.
Сегментные данные о доходах WBA за Q3
Компания в настоящее время ведет свой бизнес через три отчетных сегмента: U.S. Retail Pharmacy, International и U.S. Healthcare.
U.S. Retail Pharmacy
Продажи сегмента увеличились на 7,8% по сравнению с прошлым годом, составив 30,7 миллиарда долларов в третьем квартале финансового года. Сравнимые продажи выросли на 10,3% по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года. Продажи в аптеке выросли на 11,8% по сравнению с показателями аналогичного квартала прошлого года, а сравнимые продажи в аптеке увеличились на 14,6%, благодаря более высокой инфляции цен на брендовую продукцию и влиянию микса. Розничные продажи упали на 5,3%, а сравнимые розничные продажи снизились на 2,4% по сравнению с прошлым годом из-за слабых продаж в продуктовых и хозяйственных товарах, а также в области здоровья и красоты.
International
Доходы международного подразделения увеличились на 7,8% по сравнению с прошлым годом и на 5,9% при CER, составив 6,2 миллиарда долларов в третьем квартале финансового года. В Германии продажи оптового бизнеса увеличились на 6,8% в третьем квартале финансового года. Продажи Boots UK выросли на 5% по сравнению с прошлым годом. Сравнимые розничные продажи увеличились на 6%. Кроме того, сравнимые продажи в аптеке Boots UK увеличились на 5,4% по сравнению с прошлым годом при CER.
U.S. Healthcare
U.S. Healthcare сообщила о доходах в третьем квартале финансового года в размере 2,1 миллиарда долларов. В рамках сегмента продажи VillageMD снизились на 6,5% по сравнению с прошлым годом, в то время как продажи CareCentrix и Shields увеличились на 11,6% и 24,8% соответственно.
Производительность маржи WBA за Q3
Валовая прибыль в отчетном квартале увеличилась на 0,75% по сравнению с прошлым годом, составив 6,51 миллиарда долларов, несмотря на рост стоимости продаж на 8,7%. Валовая маржа сократилась на 108 базисных пунктов до 16,7%. Операционные расходы (SG&A) увеличились на 1,6% по сравнению с прошлым годом, составив 6,49 миллиарда долларов. Компания сообщила о скорректированной операционной прибыли в 13 миллионов долларов за квартал по сравнению с прибылью в 66 миллионов долларов за аналогичный период прошлого года.
Ликвидность и денежный поток WBA
Walgreens Boots завершила третий квартал финансового 2025 года с денежными средствами и их эквивалентами в размере 766 миллионов долларов по сравнению с 702 миллионами долларов на конец второго квартала. Общий долг составил 7,37 миллиарда долларов по сравнению с 8,01 миллиарда долларов на конец второго квартала финансового года. Кумулятивные денежные средства, использованные в операционной деятельности на конец третьего квартала финансового 2025 года, составили 245 миллионов долларов по сравнению с оттоком в 314 миллионов долларов за аналогичный период прошлого года.
Walgreens отзывает прогноз на 2025 год на фоне ожидаемой сделки
6 марта 2025 года WBA подписала окончательное соглашение о приобретении компаниями, связанными с Sycamore Partners. Ожидается, что сделка будет закрыта в третьем или четвертом квартале календарного 2025 года, в ожидании одобрения акционерами и регуляторами, а также других условий закрытия. После завершения сделки WBA станет частной компанией, а ее обыкновенные акции будут исключены из списка на фондовом рынке Nasdaq. В свете ожидаемой сделки компания отозвала свой прогноз на финансовый 2025 год. Более того, ранее выданный прогноз Walgreens на весь год больше не действует.
Наше мнение о акциях WBA
Walgreens Boots завершила третий квартал финансового 2025 года с более чем ожидаемыми доходами и выручкой. Результаты отразили продолжительное улучшение в сегменте U.S. Healthcare и выгоды от программ по оптимизации затрат. В то же время продажи на переднем плане в США остались слабыми. Чистая прибыль Walgreens Boots снизилась по сравнению с прошлым годом. Сокращение валовой маржи в квартале является разочаровывающим. Руководство WBA остается преданным своему плану по восстановлению, который потребует времени и дисциплинированного, сбалансированного подхода для согласования будущих потребностей в наличности с необходимыми инвестициями в меняющуюся аптечную и розничную среду.
Рейтинг WBA от Zacks и другие ключевые акции
Walgreens Boots в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Некоторые другие акции с высоким рейтингом из более широкой медицинской сферы - это Veeva Systems (VEEV), Intuitive Surgical (ISRG) и Integer Holdings (ITGR). Veeva Systems, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), сообщила о скорректированном EPS за первый квартал финансового 2026 года в размере 1,97 доллара, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 13,2%. Выручка в размере 759 миллионов долларов превысила консенсусный показатель на 4,3%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь. VEEV имеет оценочный долгосрочный темп роста прибыли в 23,3% по сравнению с 19,1% роста в отрасли. Компания превысила прогнозы прибыли в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 10%. Intuitive Surgical, имеющая рейтинг Zacks #2 в настоящее время, опубликовала скорректированный EPS за первый квартал 2025 года в размере 1,81 доллара, что на 5,9% превысило консенсус-прогноз Zacks. Выручка в размере 2,25 миллиарда долларов превысила консенсус-прогноз на 3,3%. ISRG имеет оценочный долгосрочный темп роста прибыли в 15,1% по сравнению с 14,4% роста в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 14,6%. Integer Holdings, имеющая рейтинг Zacks #2, сообщила о скорректированном EPS за первый квартал 2025 года в размере 1,14 доллара, что на 1,8% превысило консенсус-прогноз Zacks. Выручка в размере 414,8 миллиона долларов превысила консенсус-прогноз на 0,4%. ITGR имеет долгосрочный темп роста прибыли в 18,4% по сравнению с 14,4% роста в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не достигла в одном случае, средний сюрприз составил 2,8%.
Руководитель исследований называет "единственный лучший выбор для удвоения"
Из тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали свои любимые, которые могут вырасти на 100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор исследований Шераз Миан выделяет одну с наибольшим потенциалом роста. Эта компания нацелена на аудиторию миллениалов и Gen Z, генерируя почти 1 миллиард долларов выручки только в прошлом квартале. Недавнее снижение делает сейчас идеальное время для инвестиций. Конечно, не все наши элитные выборы являются выигрышными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на 129,6% за чуть более 9 месяцев.
Бесплатно: Узнайте о наших лучших акциях и 4 запасных вариантах
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод