Прибыль Voya Financial за IV квартал не оправдала ожиданий, выручка выросла по сравнению с прошлым годом.

Voya Financial, Inc. VOYA сообщила о скорректированной операционной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $1.94 на акцию, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks на 8%. Чистая прибыль увеличилась на 38.5% по сравнению с прошлым годом. Увеличение произошло благодаря росту доходов во всех сегментах, частично компенсированному увеличением начислений в Корпоративном сегменте по компенсациям на основе производительности, отражающим сильные результаты в 2025 году. Прибыль на акцию за четвертый квартал 2025 года также benefitted от уменьшения количества акций в результате выкупа акций.

Скорректированные операционные доходы составили $2 миллиарда, что на 5.7% больше по сравнению с прошлым годом. Чистый инвестиционный доход увеличился на 13.4% по сравнению с прошлым годом и составил $591 миллион. Тем временем, доходы от сборов составили $633 миллиона, увеличившись на 16.5% по сравнению с прошлым годом. Премии составили $738 миллионов, что на 6.5% меньше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Общие выплаты и расходы составили $1.9 миллиарда, увеличившись на 2.7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

По состоянию на 31 декабря 2025 года, активы VOYA под управлением и активы под администрированием и консультированием составили $1.1 триллиона.

Обновление по сегментам

Сегмент Пенсионного обеспечения зафиксировал скорректированную операционную прибыль до налогообложения в размере $255 миллионов, что на 21.4% больше по сравнению с прошлым годом. Увеличение произошло главным образом благодаря приобретенному бизнесу от OneAmerica, более высокому доходу от альтернативных инвестиций и сильной реализации бизнеса.

По состоянию на 31 декабря 2025 года, общие активы клиентов составили $797 миллиардов, увеличившись на 30% по сравнению с прошлым годом, в основном благодаря активам, интегрированным от OneAmerica, рекордным органическим чистым притокам по программе взносов в размере $28 миллиардов и положительным капиталовложениям.

Сегмент Благосостояния сотрудников сообщил о скорректированном операционном убытке до налогообложения в размере $10 миллионов, что меньше убытка в $102 миллиона, понесенного в аналогичном квартале прошлого года. Улучшение было вызвано более высокими коэффициентами андеррайтинга в Групповом страховании жизни и Стоп-лосс, включая увеличение резервов по Стоп-лосс. Годовые действующие премии и сборы снизились на 5% по сравнению с прошлым годом и составили $3.6 миллиарда. Снижение отражает целенаправленный приоритет на улучшение маржи над ростом, через ценовую дисциплину и улучшенный отбор рисков в бизнесе Стоп-лосс.

Сегмент Управления инвестициями показал скорректированную операционную прибыль до налогообложения, исключая неконтролируемый интерес, в размере $72 миллионов, что на 9% больше по сравнению с прошлым годом. Увеличение произошло главным образом благодаря более высоким доходам на основе сборов, которые benefited от сильной деловой активности и положительных капиталовложений, частично компенсированным более высокими компенсациями, связанными с результатами. Сегмент Управления инвестициями сгенерировал чистые притоки в размере $1.2 миллиарда (исключая проданные бизнесы) за три месяца, закончившиеся 31 декабря 2025 года.

Корпоративный сегмент понес скорректированный операционный убыток до налогообложения, исключая неконтролируемый интерес, в размере $90 миллионов, что больше убытка в $27 миллионов, понесенного в аналогичном квартале прошлого года.

Финансовый обзор

Voya Financial завершила квартал с наличными и эквивалентами наличных в размере $1.2 миллиарда, что на 12.2% меньше по сравнению с прошлым годом. Общие инвестиции составили $38.5 миллиарда, увеличившись на 10.1% по сравнению с прошлым годом. Долгосрочный долг на конец квартала составил $1.5 миллиарда, что на 27.8% меньше, чем на конец 2024 года. Финансовый коэффициент задолженности, исключая AOCI, улучшился на 330 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом и составил 27%.

По состоянию на 31 декабря 2025 года, балансовая стоимость на акцию (исключая AOCI) составила $65.34, что на 6.5% больше по сравнению с прошлым годом. За четвертый квартал 2025 года Voya Financial имела около $175 миллионов избыточного капитала.

Размещение капитала

По состоянию на 31 декабря 2025 года, позиция избыточного капитала Voya Financial составила около $0.4 миллиарда. Voya Financial вернула $120 миллионов и $44 миллиона избыточного капитала акционерам через выкуп акций и дивиденды по обыкновенным акциям соответственно в отчетном квартале. По состоянию на 31 декабря 2025 года, у VOYA оставалось разрешение на выкуп акций на сумму $562 миллиона.

Основные моменты за полный год

Скорректированная операционная прибыль на акцию за полный 2025 год составила $8.85, увеличившись на 22% по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль не дотянула до консенсус-прогноза Zacks на 1.8%. Скорректированные операционные доходы увеличились на 3.3% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года и составили $7.7 миллиарда.

Рейтинг Zacks

Voya Financial в настоящее время имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты других страховщиков

Willis Towers Watson Public Limited Company WTW представила скорректированную прибыль за четвертый квартал 2025 года в размере $8.12 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 2.5%. Чистая прибыль увеличилась на 2% по сравнению с прошлым годом. Willis Towers сообщила о скорректированных консолидированных доходах в размере $2.9 миллиарда, что на 3% меньше по сравнению с прошлым годом по отчетным данным. Доходы увеличились на 6% на органической основе, но снизились на 5% на постоянной валютной основе. Общий доход превысил консенсус-прогноз Zacks на 2.5%. Общие затраты на предоставление услуг снизились на 10% по сравнению с прошлым годом до $1.9 миллиарда. Наш прогноз составил $1.8 миллиарда. Скорректированная операционная прибыль составила $1 миллиард, что на 1% меньше по сравнению с прошлым годом. Маржа увеличилась на 80 базисных пунктов до 36.9%.

Arthur J. Gallagher & Co. AJG сообщила о скорректированной чистой прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $2.38 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 1.2%. Чистая прибыль увеличилась на 11.7% по сравнению с прошлым годом. Общие доходы составили $3.6 миллиарда, превысив консенсус-прогноз Zacks на 0.3%. Общий доход также увеличился на 33.8% по сравнению с прошлым годом. Общие расходы Arthur J. Gallagher увеличились на 44.7% по сравнению с прошлым годом до $3.4 миллиарда в отчетном квартале. Прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и изменения в оценках обязательств по приобретениям (EBITDAC) выросла на 3.3% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года до $710 миллионов.

Brown & Brown, Inc.’s BRO скорректированная прибыль за четвертый квартал 2025 года составила 93 цента на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 2.1%. Чистая прибыль увеличилась на 8.1% по сравнению с прошлым годом. Общие доходы составили $1.6 миллиарда, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks на 2.1%. Общий доход увеличился на 35.7% по сравнению с прошлым годом. Увеличение можно в значительной степени объяснить ростом комиссий и сборов, которые увеличились на 36% по сравнению с прошлым годом до $1.6 миллиарда, а также улучшением инвестиционного и прочего дохода. Консенсус-прогноз Zacks по комиссиям и сборам составил $1.6 миллиарда. Органические доходы снизились на 2.8% до $1 миллиарда в рассматриваемом квартале. Инвестиционный доход и прочий доход увеличились на 17.3% по сравнению с прошлым годом до $27 миллионов. Скорректированный EBITDAC составил $529 миллионов, увеличившись на 35.6% по сравнению с прошлым годом. Маржа EBITDAC осталась неизменной по сравнению с прошлым годом на уровне 32.9%.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва AI

Следующий этап взрыва AI готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в него рано. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни. Инвесторы, которые приобрели акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромную прибыль. Но стремительный рост акций в "первой волне" акций AI может вскоре закончиться. Резкий рост этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний. Отчет Zacks о Взрыве AI 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся под радаром, которые вскоре могут стать яркими звездами следующего скачка AI.

Получите доступ к AI Boom 2.0 прямо сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод