Прибыль Valley National за третий квартал превысила ожидания благодаря увеличению выручки по сравнению с прошлым годом, акции выросли на 4,2%.

Акции Valley National Bancorp VLY выросли на 4,2% в торговой сессии вчера на фоне лучших, чем ожидалось, квартальных результатов. Скорректированная прибыль на акцию за третий квартал 2025 года составила 28 центов, превысив консенсус-прогноз Zacks в 26 центов. Кроме того, чистая прибыль увеличилась на 55,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Результаты были в основном поддержаны увеличением чистых процентных доходов (NII) и доходов от некредитной деятельности. Снижение резервов также оказало положительное влияние. Однако более высокие расходы наряду со снижением объема кредитов стали негативным фактором.

Результаты не включали некорректируемые доходы и расходы. Если учитывать это, чистая прибыль составила 163,4 миллиона долларов, что на 66,9% выше показателя за аналогичный квартал прошлого года.

Доходы Valley National улучшаются, расходы растут

Общие доходы (на основе полностью налогооблагаемого эквивалента или FTE) составили 512,4 миллиона долларов, увеличившись на 8,4% по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, выручка не дотянула до консенсус-прогноза Zacks в 513,9 миллиона долларов.

NII (на основе FTE) составил 447,5 миллиона долларов, увеличившись на 8,7% по сравнению с прошлым годом. Чистая процентная маржа (на основе FTE) составила 3,05%, увеличившись на 19 базисных пунктов (bps).

Некредитные доходы увеличились на 6,9% по сравнению с прошлым годом и составили 64,9 миллиона долларов. Рост был вызван увеличением почти всех компонентов доходов от сборов, за исключением сборов за обслуживание кредитов, чистых доходов от операций с ценными бумагами, страхования жизни, принадлежащего банку, и других доходов.

Некредитные расходы в размере 282 миллиона долларов увеличились на 4,6% по сравнению с прошлым годом. В то же время, скорректированные некредитные расходы выросли на 3,5% до 272,8 миллиона долларов.

Скорректированное соотношение эффективности составило 53,37%, снизившись с 56,13% в аналогичном квартале предыдущего года. Снижение соотношения эффективности указывает на улучшение прибыльности.

Снижение кредитов и рост депозитов VLY

На 30 сентября 2025 года общий объем кредитов составил 49,3 миллиарда долларов, что является незначительным снижением по сравнению с предыдущим кварталом. Общий объем депозитов составил 51,2 миллиарда долларов, увеличившись примерно на 1% по сравнению с предыдущим кварталом.

Кредитное качество Valley National: смешанные результаты

На 30 сентября 2025 года общий объем неприемлемых активов составил 427,3 миллиона долларов, увеличившись на 40,1% по сравнению с прошлым годом. Резерв на кредитные убытки в процентах от общего объема кредитов составил 1,21%, увеличившись на 7 базисных пунктов по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Тем не менее, резерв на кредитные убытки составил 19,2 миллиона долларов, снизившись на 74,4% по сравнению с прошлым годом.

Прибыльность и капитальные коэффициенты VLY улучшаются

В конце третьего квартала скорректированная годовая доходность активов составила 1,04%, увеличившись с 0,62% в аналогичном квартале прошлого года. Скорректированная годовая доходность собственного капитала акционеров составила 8,62%, увеличившись с 5,64%.

Соотношение осязаемого обычного капитала к осязаемым активам VLY составило 8,79% на 30 сентября 2025 года, увеличившись с 7,68% за аналогичный период 2024 года. Коэффициент капитала первого уровня на основе риска составил 11,72%, увеличившись с 10,29%. Также коэффициент общего капитала первого уровня составил 11%, увеличившись с 9,57% на 30 сентября 2024 года.

Наше мнение о Valley National

Органическая траектория роста VLY, стратегические приобретения и надежный баланс будут поддерживать его финансовые показатели. Однако постоянно растущие затраты и ухудшающееся качество активов вызывают серьезные опасения. Огромная подверженность компании кредитам в сфере коммерческой недвижимости также настораживает.

Цена Valley National Bancorp, консенсус и сюрприз EPS

В настоящее время Valley National имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты VLY в сравнении с конкурентами

Скорректированная прибыль на акцию (EPS) Zions Bancorporation ZION за третий квартал 2025 года составила 1,54 доллара, превысив консенсус-прогноз Zacks в 1,40 доллара. Кроме того, чистая прибыль увеличилась на 12,4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Результаты Zions в основном поддерживались ростом NII и некредитных доходов. Кроме того, высокий баланс депозитов оказался положительным фактором. Однако рост скорректированных некредитных расходов и резервов наряду со снижением кредитов стали серьезными препятствиями.

Прибыль на акцию Bank OZK OZK за третий квартал 2025 года составила рекордные 1,59 доллара, что на 2,6% больше по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, чистая прибыль не дотянула до консенсус-прогноза Zacks в 1,67 доллара.

Результаты в основном пострадали из-за роста расходов и резервов. Тем не менее, более высокий NII и некредитные доходы оказали положительное влияние. Увеличение объемов кредитов и депозитов также стали другими положительными факторами для OZK.

Zacks называет #1 акцию в секторе полупроводников

Эта компания, находящаяся вне поля зрения, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что как раз то место, где вам нужно быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Bank OZK (OZK): бесплатный отчет об анализе акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод