Прибыль U.S. Bancorp за 4-й квартал превысила ожидания благодаря росту NII и доходов от сборов по сравнению с прошлым годом.

Прибыль на акцию U.S. Bancorp (USB) за четвертый квартал 2025 года составила $1.26, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.19. Чистая прибыль увеличилась на 24.7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Результаты benefited от снижения расходов и роста доходов, не относящихся к процентам. Также рост чистых процентных доходов (NII) и сильная капитальная позиция стали положительными факторами. Однако рост резервов вызывает беспокойство.

Чистая прибыль, относящаяся к U.S. Bancorp, составила $2.04 миллиарда, увеличившись на 22.9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

В 2025 году прибыль в размере $4.62 на акцию превысила консенсус-прогноз в $4.55 и увеличилась по сравнению с $3.79 в 2024 году. Чистая прибыль составила $7.6 миллиарда, увеличившись на 20.2% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

USB увеличила доходы, расходы снизились

Общие доходы за отчетный квартал составили $7.36 миллиарда, увеличившись на 5.1% по сравнению с прошлым годом. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на 0.6%.

В 2025 году общие доходы составили $28.54 миллиарда, что немного ниже консенсус-прогноза Zacks в $28.61 миллиарда. Выручка выросла на 4.4% по сравнению с прошлым годом.

Налогово-эквивалентные NII составили $4.31 миллиарда, увеличившись на 3.2% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Увеличение произошло в основном за счет роста кредитования и переоценки фиксированных активов.

Чистая процентная маржа составила 2.77%, увеличившись на 6 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Доходы, не относящиеся к процентам, выросли на 7.8% по сравнению с прошлым годом, составив $3.05 миллиарда. Рост был обусловлен увеличением почти всех компонентов.

Расходы, не относящиеся к процентам, снизились на 1.9% по сравнению с прошлым годом, составив $4.23 миллиарда. Снижение произошло за счет уменьшения расходов на компенсацию и льготы для сотрудников, частично компенсированного ростом расходов на маркетинг, развитие бизнеса, технологии и коммуникации, а также другими расходами.

Коэффициент эффективности составил 57.4%, что ниже 61.5% за аналогичный квартал прошлого года. Снижение коэффициента свидетельствует о улучшении прибыльности.

Баланс кредитов и депозитов U.S. Bancorp увеличился

Средние общие кредиты увеличились на 1.3% до $384.3 миллиарда по сравнению с предыдущим кварталом. Средние общие депозиты немного увеличились до $515.1 миллиарда по сравнению с предыдущим кварталом.

Качество кредитов USB улучшается

Общий резерв под кредитные потери составил $7.94 миллиарда, снизившись незначительно по сравнению с прошлым годом. На 31 декабря 2025 года невыполненные активы U.S. Bancorp составили $1.59 миллиарда, снизившись на 13.2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Чистые списания составили $527 миллионов, что на 6.2% меньше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Резерв под кредитные потери за отчетный квартал составил $577 миллионов, увеличившись на 3% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Коэффициенты капитала U.S. Bancorp улучшаются

Коэффициент капитала первого уровня составил 12.3% на 31 декабря 2025 года, увеличившись с 12.2% в аналогичном квартале прошлого года. Коэффициент основного капитала первого уровня по стандартному подходу Базеля III составил 10.8% на 31 декабря 2025 года, увеличившись с 10.6% в аналогичном квартале прошлого года.

Коэффициент осязаемого основного капитала к осязаемым активам составил 6.7%, увеличившись с 5.8% в аналогичном квартале прошлого года.

Наше мнение о USB

Диверсифицированные источники дохода U.S. Bancorp, прочный баланс и дисциплинированный контроль затрат продолжают поддерживать его сильные финансовые показатели. Рост NII и доходов, не относящихся к процентам, в сочетании с улучшением эффективности, предвещает хорошую прибыльность в будущем. Хотя резервы немного увеличились, USB остается в хорошей позиции для обеспечения стабильной доходности на осязаемый основной капитал и поддержания положительного операционного плеча в предстоящих кварталах.

Цена U.S. Bancorp, консенсус и сюрприз EPS

В настоящее время U.S. Bancorp имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно посмотреть здесь.

Даты отчетности и ожидания для банковских акций

Huntington Bancshares Inc. (HBAN) планирует представить результаты за четвертый квартал 2025 года 22 января.

За последние семь дней консенсус-прогноз для квартальных доходов HBAN остался неизменным на уровне 39 центов за акцию.

Bank of Hawaii (BOH) планирует объявить результаты за четвертый квартал 2025 года 26 января.

За последние семь дней консенсус-прогноз для квартальных доходов BOH остался неизменным на уровне $1.25 за акцию.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как самая любимая акция с потенциалом роста на +100% или более в следующем году. Хотя не все выборы могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

U.S. Bancorp (USB): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод