Прибыль TELUS за Q2 снизилась по сравнению с прошлым годом, доходы увеличились благодаря стабильному состоянию подразделения здравоохранения.

TELUS Corporation TU сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за второй квартал 2025 года в размере 0,22 канадских доллара, снизившись с 0,25 канадских доллара за аналогичный период прошлого года. Общие операционные доходы компании за квартал увеличились на 2% по сравнению с прошлым годом, составив 5 082 миллиона канадских долларов, благодаря сильному росту доходов во всех сегментах. Операционные доходы компании (от контрактов с клиентами) составили 5 031 миллиона канадских долларов, что на 3% выше, чем годом ранее. TELUS обеспечила общий рост количества мобильных и фиксированных клиентов на 198 000 во втором квартале, благодаря увеличению на 167 000 в сегменте мобильных телефонов и подключенных устройств, а также 31 000 новых фиксированных клиентов. Совет директоров TELUS объявил о квартальных дивидендах в размере 0,4163 канадских доллара на акцию, выплачиваемых 1 октября 2025 года акционерам, зарегистрированным по состоянию на 10 сентября 2025 года. Это представляет собой увеличение на 7% по сравнению с дивидендами в размере 0,3891 канадского доллара на акцию, объявленными в том же квартале прошлого года, в соответствии с многолетней программой роста дивидендов TELUS. Накануне объявления о прибыли TELUS объявила о подписании окончательного соглашения с La Caisse, глобальной инвестиционной компанией и вторым по величине пенсионным фондом Канады. La Caisse приобретет долю в размере 49,9% в Terrion, недавно созданном операторе башен, за примерно 1,26 миллиарда долларов, оценивая нового оператора более чем в 2,5 миллиарда долларов. TELUS сохранит контрольный пакет в размере 50,1%, используя полученные средства для ускорения снижения долговой нагрузки и поддержки своей долгосрочной цели достижения соотношения чистого долга к EBITDA на уровне 3,0 к 2027 году. Ожидается, что сделка будет закрыта к концу третьего квартала 2025 года, при условии получения регулирующих одобрений. Акции компании незначительно выросли на предторговой сессии сегодня. За последние шесть месяцев акции TELUS выросли на 6,6% по сравнению с ростом отрасли Zacks Diversified Communication Services в 12%.

Результаты по сегментам за квартал

Во втором квартале доходы TTech и другие доходы увеличились на 1% по сравнению с прошлым годом, составив 3 848 миллиона канадских долларов. Операционные доходы TTech (от контрактов с клиентами) увеличились на 4 миллиона канадских долларов по сравнению с прошлым годом и составили 3 793 миллиона канадских долларов, что в основном было обусловлено ростом доходов от фиксированных данных. Этот рост был частично компенсирован снижением доходов от мобильных сетей, мобильного оборудования и других услуг, фиксированных голосовых услуг, фиксированного оборудования и других услуг, а также услуг в области сельского хозяйства и потребительских товаров. Доходы от мобильных сетей снизились на 1% по сравнению с прошлым годом и составили 1 723 миллиона канадских долларов из-за снижения ARPU мобильных телефонов, частично компенсированного увеличением числа абонентов мобильных телефонов и ростом подключений IoT. Доходы от мобильного оборудования и других услуг снизились на 1% до 498 миллионов канадских долларов из-за снижения объемов контрактов, частично компенсированного включением более дорогих смартфонов в состав продаж. Доходы от фиксированных данных увеличились на 3% до 1 193 миллиона канадских долларов, что было обусловлено расширением базы абонентов Интернета и услуг безопасности и автоматизации, а также ростом доходов на клиента и продолжением роста в бизнесе управляемых услуг. Это было частично компенсировано снижением доходов от телевидения, из-за того, что больший процент клиентов выбирали пакеты с меньшим количеством телеканалов и эффектами технологической замены. Доходы от фиксированных голосовых услуг снизились на 4% по сравнению с прошлым годом до 170 миллионов канадских долларов в результате продолжающегося падения доходов от устаревших голосовых услуг из-за технологической замены и изменения потребительских предпочтений. Снижение было частично компенсировано успешными предложениями пакетов продуктов и усилиями компании по удержанию клиентов. Доходы от фиксированного оборудования и других услуг снизились примерно на 1% до 124 миллионов канадских долларов, оставаясь относительно стабильными во втором квартале. Доходы от услуг в области сельского хозяйства и потребительских товаров снизились на 7% по сравнению с прошлым годом до 85 миллионов канадских долларов из-за продажи непрофильных активов, частично компенсированной более сильным органическим ростом по различным источникам доходов. Скорректированный EBITDA сегмента составил 1 604 миллиона канадских долларов, увеличившись на 2,8% по сравнению с прошлым годом, благодаря усилиям по сокращению затрат, росту числа абонентов и увеличению других доходов. Это было частично компенсировано снижением ARPU мобильных телефонов и маржи оборудования, увеличением безнадежных долгов, снижением маржи устаревших голосовых и телевизионных услуг, снижением маржи в области сельского хозяйства и потребительских товаров из-за продажи активов и увеличением расходов на лицензии по подписке и использование облака.

Доходы TELUS Health и другие доходы увеличились на 16% по сравнению с прошлым годом, составив 519 миллионов канадских долларов. Доходы от медицинских услуг увеличились на 16% по сравнению с прошлым годом до 514 миллионов канадских долларов, что было обусловлено глобальными приобретениями в области решений для работодателей, включая приобретение Workplace Options в мае 2025 года. Это также поддерживалось ростом в сегменте payvider, с сильными показателями в области управления медицинскими льготами, совместными медицинскими записями и решениями виртуальной аптеки. Кроме того, наблюдался солидный органический рост в области решений для работодателей. Эти достижения были частично компенсированы снижением доходов от пенсионных и льготных решений. Доходы от медицинского оборудования упали на 33% до 2 миллионов канадских долларов, в основном из-за снижения доходов от модернизации оборудования аптек в сегменте payvider. Скорректированный EBITDA TELUS Health вырос на 30% до 91 миллиона канадских долларов, что было обусловлено ростом доходов, инициативами по сокращению затрат и синергиями от интеграции текущих приобретений. Это было частично компенсировано увеличением косвенных расходов из-за глобальных приобретений и масштабирования цифровых возможностей. Операционные доходы TELUS Digital (от контрактов с клиентами) увеличились на 8% до 722 миллионов канадских долларов, что было обусловлено укреплением доллара США и евро по отношению к канадскому доллару, что положительно сказалось на результатах TELUS Digital. Рост услуг для существующих клиентов и привлечение новых клиентов также способствовали этому. Эти достижения были частично компенсированы снижением доходов от некоторых технологических и электронных коммерческих клиентов. Операционные доходы и другие доходы TELUS Digital увеличились на 3% до 966 миллионов канадских долларов. Скорректированный EBITDA сегмента составил 132 миллиона канадских долларов, что на 25,8% ниже по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Другие подробности

Скорректированный EBITDA увеличился на скромные 0,8% по сравнению с прошлым годом до 1 812 миллионов канадских долларов.

Денежный поток и ликвидность

Во втором квартале TELUS сгенерировала 1 166 миллионов канадских долларов наличных средств от операционной деятельности по сравнению с 1 388 миллионами канадских долларов в аналогичном квартале прошлого года. Свободный денежный поток увеличился на 11% до 535 миллионов канадских долларов. Капитальные затраты (без учета лицензий на спектр) снизились на 2% по сравнению с прошлым годом до 678 миллионов канадских долларов.

Прогноз на 2025 год

TELUS подтвердил свои финансовые цели на 2025 год, опираясь на долгосрочные финансовые цели, политику и рекомендации. Компания ожидает роста операционных доходов TTech на уровне 2-4%, что исключает другие доходы. Ожидается, что скорректированный EBITDA TTech вырастет на 3-5%, в то время как свободный денежный поток, по прогнозам, составит около 2,15 миллиарда канадских долларов. Капитальные затраты оцениваются в 2,5 миллиарда канадских долларов, без учета 100 миллионов канадских долларов, выделенных на инициативы по развитию недвижимости.

Рейтинг TU по версии Zacks

TELUS в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 (Сильная покупка) от Zacks здесь.

Недавние результаты других компаний в сфере коммунальных услуг

Lumen Technologies, Inc. LUMN сообщила о скорректированном убытке (исключая специальные статьи) за второй квартал 2025 года в размере 3 цента на акцию, что было значительно лучше консенсус-прогноза Zacks, ожидавшего убытка в 24 цента. В аналогичном квартале прошлого года компания сообщила о скорректированном убытке на акцию в размере 13 центов. Общие квартальные доходы составили 3,092 миллиарда долларов, снизившись на 5% по сравнению с прошлым годом, и не дотянули до консенсус-прогноза Zacks на 1,1%. Акции LUMN выросли на 43,2% за последний год.

Прибыль Exelon Corporation EXC за второй квартал 2025 года составила 39 центов на акцию, превысив консенсус-прогноз Zacks в 37 центов на 5,4%. Чистая прибыль снизилась на 17% по сравнению с уровнем прошлого года в 47 центов. Снижение доходов от коммунальных услуг, в первую очередь из-за тайминга доходов от распределения в ComEd и увеличения затрат в холдинговой компании Exelon из-за взноса в Фонд помощи клиентам и увеличения процентов, отрицательно сказалось на прибыли в отчетном квартале. На основе GAAP прибыль составила 39 центов на акцию, что на 13,3% ниже по сравнению с 45 центами за аналогичный квартал прошлого года. Exelon сообщила о доходах в размере 5,42 миллиарда долларов, что ниже консенсус-прогноза Zacks в 5,53 миллиарда долларов на 1,9%. Выручка увеличилась на 1,2% по сравнению с прошлым годом, составив 5,36 миллиарда долларов. Акции EXC увеличились на 19% за последний год.

Rogers Communications Inc RCI сообщила о скорректированной прибыли за второй квартал 2025 года в размере 82 цента на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 2,5%, но снизилось на 3,5% по сравнению с прошлым годом. Доходы RCI составили 3,77 миллиарда долларов, что не дотянуло до консенсус-прогноза на 0,39%, но увеличились на 1,3% по сравнению с прошлым годом. В национальной валюте (канадском долларе) скорректированная прибыль снизилась на 1,7% по сравнению с прошлым годом до 1,14 канадского доллара на акцию. Общие доходы увеличились на 2,4% по сравнению с прошлым годом, составив 5,22 миллиарда канадских долларов, благодаря росту доходов от услуг в сегментах беспроводной связи, кабельного телевидения и медиа. Акции RCI снизились на 11,6% за последний год.

Zacks называет #1 акцию в секторе полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что именно то место, где вы хотите быть. С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на искусственный интеллект, машинное обучение и интернет вещей. Глобальное производство полупроводников, по прогнозам, вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод