Прибыль Synovus за третий квартал превысила ожидания благодаря росту чистых процентных доходов и снижению резервов.

Скорректированная прибыль на акцию Synovus Financial Corp. (SNV) за третий квартал 2025 года составила $1.46, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.36 на акцию. Это по сравнению с прибылью $1.23 на акцию годом ранее.

Результаты benefited от сильного роста год к году по чистым процентным доходам (NII) и неналоговым доходам, а также снижения резервов по кредитным убыткам. Кроме того, улучшение балансов по займам стало дополнительным фактором. Однако увеличение расходов стало значительным препятствием.

Результаты отчетного квартала не включали расходы, связанные с слиянием, в размере $23.8 миллионов, чистый убыток от инвестиционных ценных бумаг в размере $1.7 миллионов и другие некорректные статьи. С учетом этого чистая прибыль (по GAAP) для обыкновенных акционеров составила $185.6 миллионов, что на 9% выше уровня квартала прошлого года.

Доходы и расходы Synovus растут год к году

Общие доходы составили $611.1 миллионов, что на 8.2% выше уровня предыдущего года. Также верхняя строка превысила консенсус-прогноз Zacks на 1%.

NII вырос на 8% по сравнению с прошлым годом и составил $474.7 миллионов, в то время как чистая процентная маржа увеличилась на 4 базисных пункта до 3.41%. Оба увеличения стали результатом снижения затрат по депозитам, более высоких доходов от кредитов и сроков погашения хеджей.

Неналоговые доходы составили $140.7 миллионов, что на 13% выше уровня прошлого года. Рост был обусловлен увеличением основных банковских комиссий, доходами от управления активами и доходами от капитальных рынков.

Неналоговые расходы составили $348.7 миллионов, что на 11% больше по сравнению с прошлым годом. Рост был в основном связан с увеличением расходов, связанных со слиянием, в размере $23.8 миллионов в течение квартала.

Скорректированное отношение эффективности составило 51.8%, снизившись с 53% в аналогичном квартале прошлого года. Снижение коэффициента эффективности указывает на увеличение прибыльности.

Баланс займов SNV увеличился, депозиты сократились

По состоянию на 30 сентября 2025 года общий объем кредитов составил $43.8 миллиардов, что незначительно увеличилось по сравнению с предыдущим кварталом. Общий объем основных депозитов (исключая брокерские депозиты) составил $44.9 миллиардов, что немного снизилось по сравнению с предыдущим кварталом.

Качество кредитов SNV улучшается

Невыполняемые кредиты составили $209.3 миллионов, снизившись на 33% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Общая сумма невыполняемых активов составила $231.7 миллионов, что на 26% ниже по сравнению с прошлым годом.

Резерв по кредитным убыткам составил $21.7 миллионов, что упало на 7% по сравнению с прошлым годом.

Коэффициент невыполняемых активов составил 0.53%, снизившись с 0.73% в аналогичном периоде прошлого года.

Чистые списания снизились на 43.7% до $15.2 миллионов по сравнению с кварталом прошлого года. Коэффициент чистых списаний составил 0.14%, снизившись с 0.25% в квартале прошлого года.

Капитальные коэффициенты SNV и коэффициенты прибыльности улучшаются год к году

По состоянию на 30 сентября 2025 года коэффициент капитала первого уровня и общий коэффициент капитала на основе риска составили 12.34% и 14.07% соответственно, по сравнению с 11.76% и 13.60% в аналогичном квартале прошлого года. На ту же дату коэффициент капитала общего акционерного капитала первого уровня составил 11.24%, увеличившись с 10.64% в аналогичном квартале прошлого года.

Скорректированная доходность активов составила 1.42%, увеличившись с 1.26% в квартале прошлого года. Скорректированная доходность среднего общего акционерного капитала составила 15.78%, увеличившись с 15.02% в аналогичном квартале прошлого года.

Обновление по ожидаемому слиянию Synovus-Pinnacle Financial Partners

SNV по-прежнему ожидает, что ожидаемое слияние с Pinnacle Financial Partners (анонсированное в июле 2025 года) закроется в первом квартале 2026 года, при условии получения одобрений регуляторов и акционеров, а также соблюдения обычных условий закрытия.

Обе компании добиваются прогресса в планировании интеграции и завершили формирование команды исполнительного руководства после закрытия. Хотя финансовые предположения, связанные со слиянием, озвученные в июле, остаются неизменными, SNV теперь ожидает проксимального коэффициента CET1 на уровне 10.1% при закрытии слияния, что отражает более благоприятную процентную среду и сильное генерирование капитала в третьем квартале 2025 года. Примечательно, что Synovus планирует выпустить проксимальные рекомендации для компании на 2026 год после закрытия слияния в начале следующего года.

Наше мнение о Synovus

Компания продемонстрировала сильные результаты в третьем квартале, превысив ожидания по прибыли благодаря robust NII и более высоким неналоговым доходам. Рост кредитов и улучшающееся качество кредитов поддерживали прибыльность, в то время как капитальные коэффициенты оставались прочными, что хорошо позиционирует компанию для стратегических инициатив. Хотя рост неналоговых расходов и расходы, связанные со слиянием, остаются краткосрочными препятствиями, общая финансовая производительность и сильная капитальная позиция обеспечивают положительный долгосрочный прогноз для Synovus.

Цена акций Synovus Financial Corp., консенсус и сюрприз по EPS

В настоящее время SNV имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Даты и ожидания по прибылям акций банков

Bank of Hawaii (BOH) должен провести анонс результатов за третий квартал 2025 года 27 октября.

За последние семь дней консенсус-прогноз для квартальной прибыли BOH остался на уровне $1.13 за акцию.

Huntington Bancshares Inc. (HBAN) планирует представить результаты за третий квартал 2025 года 17 октября.

За последние семь дней консенсус-прогноз для квартальной прибыли HBAN остался на уровне 38 центов за акцию.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от 2-й волны взрыва AI

Следующий этап взрыва AI готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в него рано. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует практически каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции таких компаний, как Nvidia, в нужное время, получили возможность получить огромные прибыли.

Но ракетный рост в "первой волне" акций AI может вскоре закончиться. Резкий рост этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks "AI Boom 2.0: Вторая волна" раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего скачка AI.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод