Прибыль Snap-on за IV квартал превысила прогнозы, рост органических продаж способствовал этому.
Snap-on Inc. SNA сообщила о хороших результатах четвертого квартала 2025 года, в которых выручка и прибыль превысили консенсус-прогноз Zacks и выросли по сравнению с прошлым годом. Результаты показали продолжающийся импульс, а также способность эффективно управлять неопределенностью и торговыми колебаниями.
Прибыль Snap-on составила $4.94 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $4.86. Этот показатель увеличился по сравнению с скорректированной прибылью в $4.82 в аналогичном квартале прошлого года.
Показатели SNA за квартал: ключевые метрики и выводы
Чистая выручка составила $1.232 миллиарда, что на 2.8% больше по сравнению с предыдущим годом и превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.218 миллиарда. Органический рост продаж составил 1.4% ($17.6 миллиона), а положительное влияние колебаний валютных курсов составило $15.6 миллиона.
Валовая прибыль составила $605.5 миллиона, что на 1.6% больше по сравнению с прошлым годом, тогда как валовая маржа сократилась на 50 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом до 49.2%. Наша модель ожидала валовую маржу на уровне 49%, что на 70 bps ниже показателя аналогичного квартала прошлого года.
Цена Snap-on Incorporated, консенсус и сюрприз по EPS
Операционная прибыль Snap-on до учета финансовых услуг составила $265.2 миллиона, что на уровне прошлого года. В процентном соотношении к продажам операционная прибыль до учета финансовых услуг снизилась на 60 bps до 21.5% в четвертом квартале.
Консолидированная операционная прибыль (с учетом финансовых услуг) составила $339.6 миллиона, что на 2.3% больше по сравнению с прошлым годом. В процентном соотношении к доходам операционная прибыль снизилась на 20 bps по сравнению с прошлым годом до 25.3%.
Анализ сегментов Snap-on
Продажи в группе Commercial & Industrial увеличились на 5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года до $398.1 миллиона благодаря положительному влиянию валютного перевода в размере $7.9 миллиона и органическому росту продаж на $11 миллионов или 2.8%. Органическое увеличение связано в основном с ростом продаж среди клиентов в критически важных отраслях и повышенной активностью в области электроинструментов и специализированных операций с моментом, частично компенсированным снижением продаж на рынке США со стороны бизнеса Азиатско-Тихоокеанского региона. В четвертом квартале мы ожидали продажи в этом сегменте на уровне $378.1 миллиона.
Продажи сегмента Tools Group снизились на 0.3% по сравнению с прошлым годом до $505 миллионов. Мы оценивали продажи в этом сегменте на уровне $512.2 миллиона. Снижение произошло из-за органического падения продаж на 0.7% из-за снижения активности в США, частично компенсированного увеличением продаж в международных операциях сегмента. Тем не менее, положительное влияние валютного перевода в размере $1.8 миллиона способствовало росту продаж.
Продажи в группе Repair Systems & Information увеличились на 2.5% по сравнению с прошлым годом до $467.8 миллиона, с органическим ростом продаж на 1% и положительным влиянием валютного перевода на $6.4 миллиона. Органические продажи выросли благодаря увеличению активности с OЕМ-дилерами и росту продаж продуктов диагностической и ремонтной информации независимым ремонтным мастерским, хотя это было частично компенсировано стабильными продажами оборудования для шасси. Наша оценка продаж из этого сегмента составила $468 миллионов.
Выручка бизнеса Financial Services увеличилась на 7.5% по сравнению с прошлым годом до $108 миллионов. Наша оценка продаж из этого сегмента составила $102.5 миллиона.
Финансовый снимок SNA
Snap-on завершил третий квартал 2025 года с денежными средствами и их эквивалентами в размере $1.62 миллиарда, с акционерным капиталом (до учета неконтролируемых интересов) в размере $5.93 миллиарда. Компания ожидает капитальные затраты в размере $100 миллионов на 2026 год.
Что ждет Snap-on впереди?
Руководство ожидает, что рынки и операции SNA будут обладать значительной стойкостью к неопределенностям операционной среды. В 2026 году компания ожидает продолжения реализации своих основных стратегий роста, используя свои сильные стороны в области автомобильного ремонта, одновременно расширяясь на смежные рынки, новые географии и другие области, такие как критически важные отрасли. SNA ожидает эффективную налоговую ставку в диапазоне 22-23% на 2026 год.
Акции компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 12.2% за последние три месяца по сравнению с ростом отрасли на 16%.
Ключевые рекомендации в секторе потребительских discretionary
Ralph Lauren Corporation RL, которая является дизайнером и маркетологом премиальных товаров, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.
RL продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 9.8%. Консенсус-прогноз Zacks для продаж Ralph Lauren в текущем финансовом году указывает на рост на 10.3% по сравнению с показателем прошлого года.
Boyd Gaming BYD, который является игорной компанией, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).
BYD продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 9.6%. Консенсус-прогноз Zacks для текущей прибыли BYD в текущем финансовом году указывает на рост на 10.7% по сравнению с показателем прошлого года.
Columbia Sportswear Company COLM, которая является маркетологом и дистрибьютором одежды, обуви, аксессуаров и оборудования для активного отдыха, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2.
Консенсус-прогноз Zacks для продаж COLM в текущем финансовом году ожидает роста на 2.1% по сравнению с соответствующим показателем прошлого года. COLM продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 25.2%.
Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая с высокой вероятностью удвоится"
Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью увеличения стоимости на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.
Этот топовый выбор - малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной отраслью, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют большое увеличение выручки в 2025 году. Конечно, все наши избранные акции не будут победителями, но эта может значительно превысить предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.
Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 других претендента
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод