Прибыль Shell за IV квартал: Смогут ли прибыли в разведке и добыче компенсировать слабые места?

Shell plc SHEL собирается опубликовать результаты за четвертый квартал 5 февраля. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли составляет $1.21 на акцию при выручке в $68.1 миллиарда. Давайте углубимся в факторы, которые могли повлиять на результаты интегрированного энергетического гиганта за декабрьский квартал. Но сначала стоит обратить внимание на результаты SHEL за предыдущий квартал.

Основные моменты доходов за Q3 и история сюрпризов

В последнем отчетном квартале крупнейшая нефтяная компания Европы превысила консенсус-прогноз благодаря сокращению затрат и высоким объемам добычи нефти. SHEL сообщила о прибыли на одну ADS (на основе текущих затрат на запасы, исключая статьи — предпочитаемый рынок метод) в размере $1.86, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.72. Однако выручка в $70.4 миллиарда не дотянула до консенсус-прогноза Zacks почти на 6% из-за падения цен на нефть.

Shell превысила консенсус-прогноз Zacks по прибыли в трех из последних четырех кварталов и не дотянула в одном, в результате чего средний сюрприз по прибыли составил 5.2%. Это показано на графике ниже:

Цена ADR Shell PLC и сюрприз по EPS

Тенденция пересмотра оценок

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за четвертый квартал остался без изменений за последние семь дней. Ожидаемая цифра указывает на незначительное улучшение на 0.8% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз Zacks по выручке, в свою очередь, предполагает увеличение на 1.9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Факторы для рассмотрения

В прошлом месяце Shell представила обновленный прогноз на четвертый квартал 2025 года, предлагая представление о том, как одна из крупнейших интегрированных энергетических компаний мира позиционирует себя в ключевых бизнес-сегментах.

Ожидается, что маркетинговое подразделение Shell столкнется с трудностями в четвертом квартале, при этом скорректированная прибыль, вероятно, будет под давлением. Сезонные факторы, вероятно, способствовали более слабым результатам, так как более холодные температуры в Северном полушарии часто приводят к снижению спроса на определенные энергетические продукты, включая переработанные топлива и природный газ.

Компания также сообщила, что ее сегмент химических продуктов может понести значительные потери в скорректированной прибыли за четвертый квартал. Подразделение химических веществ и продуктов, которое в последние годы было значительной областью фокуса для Shell, столкнулось с различными проблемами, от волатильности цен на сырьевые материалы до изменений в рыночном спросе.

С положительной стороны, ожидается, что объем производства в подразделении добычи Shell составит от 1.84 до 1.94 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в день (boe/d). Это представляет собой незначительное увеличение по сравнению с 1.83 миллиона boe/d, произведенных в третьем квартале 2025 года, благодаря включению Adura JV.

Что говорит наша модель?

Проверенная модель Zacks не может однозначно предсказать превышение прибыли для SHEL в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение прогнозов. Но это не так в данном случае.

Вы можете обнаружить лучшие акции для покупки или продажи до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: у Shell Earnings ESP составляет 0.00%. Это связано с тем, что наиболее точная оценка и консенсус-прогноз Zacks составляют $1.21 на акцию.

Рейтинг Zacks: в настоящее время у Shell рейтинг Zacks #4 (Продавать).

Акции для рассмотрения

Хотя превышение прибыли выглядит неопределенным для Shell, вот несколько компаний из энергетической сферы, которые вы можете рассмотреть на основе нашей модели:

Helmerich & Payne HP имеет Earnings ESP +22.11% и рейтинг Zacks #2. Компания планирует опубликовать результаты 4 февраля.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks по продажам Helmerich & Payne за 2026 финансовый год указывает на рост на 4.8%. Оцененная примерно в $3.4 миллиарда, HP выросла на 8.6% за год.

Patterson-UTI Energy PTEN имеет Earnings ESP +19.15% и рейтинг Zacks #3. Компания планирует опубликовать результаты 4 февраля.

Patterson-UTI Energy превысила консенсус-прогноз Zacks по прибыли в двух из последних четырех кварталов и не дотянула в других двух, со средним значением 17.5%. Оцененная почти в $3 миллиарда, PTEN потеряла 4.5% за год.

Phillips 66 PSX имеет Earnings ESP +0.88% и рейтинг Zacks #3. Компания планирует опубликовать результаты 4 февраля.

Phillips 66 превысила консенсус-прогноз Zacks по прибыли в трех из последних четырех кварталов и не дотянула в другом, со средним значением 18.3%. Оцененная почти в $58 миллиардов, PSX выросла на 21.8% за год.

#1 полупроводниковая акция для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подталкивает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.

Один малозаметный производитель чипов уникально расположен, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые титанами, такими как NVIDIA, не производятся. Он только начинает выходить на первый план, и именно там вам и нужно быть.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод