Прибыль Semtech за третий квартал превысила прогнозы, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом.

Semtech Corporation SMTC сообщила о результатах третьего квартала финансового 2026 года, которые оказались лучше ожиданий. Компания опубликовала неконсолидационную прибыль в размере 48 центов на акцию, что на 4 цента превысило консенсус-прогноз Zacks. Чистая прибыль превысила руководство менеджмента, которое ожидало 44 цента (+/- 3 цента), и отразила значительное улучшение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на уровне примерно 85%.

Впечатляющие результаты компании продемонстрировали преимущества увеличения доходов, операционной эффективности и эффективного управления расходами. Semtech превысила прогнозы по прибыли в трех из четырех предыдущих кварталов и один раз соответствовала им, средний сюрприз составил 9,15%.

Выручка SMTC за третий квартал финансового 2026 года составила 267 миллионов долларов, что на 0,13% выше консенсус-прогноза Zacks и выше средней оценки менеджмента, которая составила 266 миллионов долларов (+/- 5 миллионов долларов). Выручка увеличилась на 13% по сравнению с прошлым годом, с устойчивым ростом во всех конечных рынках, особенно в центрах обработки данных.

Выручка Semtech Corporation, консенсус и сюрприз по EPS

Выручка Semtech за третий квартал по конечным рынкам

Вышеуказанные результаты компании можно объяснить впечатляющим ростом год к году в ее конечных рынках.

Выручка от рынка инфраструктуры составила 77,9 миллиона долларов (29% от чистых продаж), что соответствует росту на 18% по сравнению с прошлым годом. Это было обусловлено высоким спросом на центры обработки данных и продолжающимися инвестициями в CopperEdge.

Выручка от промышленного рынка составила 147,2 миллиона долларов (55% от чистых продаж), увеличившись на 12% по сравнению с прошлым годом.

Выручка от рынка высококачественных потребителей составила 41,9 миллиона долларов (16% от чистых продаж), что на 5% больше по сравнению с прошлым годом. Сильный рост 5G, поскольку IoT переходит с 4G, ускоряется благодаря увеличению заказов и успехам в проектировании, а также расширению партнерств в области маршрутизаторов и шлюзов, поддерживает рост выручки.

Выручка Semtech за третий квартал по продуктовым линиям

Выручка от Signal Integrity (31% от чистых продаж) составила 81,6 миллиона долларов, увеличившись на 14,1% по сравнению с прошлым годом. Выручка от Analog Mixed Signal & Wireless (36% от чистых продаж) составила 92 миллиона долларов, что на 17,1% больше по сравнению с прошлым годом.

Выручка от IoT System and Connectivity (37% от чистых продаж) составила 88,3 миллиона долларов, увеличившись на 7% по сравнению с прошлым годом.

Маржинальность Semtech увеличилась по сравнению с прошлым годом

Неконсолидационная валовая маржа составила 53% и увеличилась на 60 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с прошлым годом, но сократилась на 20 б.п. по сравнению с предыдущим кварталом.

Скорректированные операционные расходы составили 86,5 миллиона долларов, увеличившись на 7,3% по сравнению с прошлым годом, но снизившись на 2,1% по сравнению с предыдущим кварталом. В процентном отношении операционные расходы снизились до 32,4% с 34,3% в предыдущем квартале и 34% в аналогичном квартале прошлого года.

Неконсолидационная операционная прибыль увеличилась на 26,5% по сравнению с прошлым годом и составила 54,9 миллиона долларов. Неконсолидационная операционная маржа улучшилась до 20,6% по сравнению с 18,3%, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года. В квартальном исчислении неконсолидационная операционная прибыль увеличилась на 13%, в то время как маржа улучшилась на 180 базисных пунктов.

Баланс и денежные потоки Semtech

На 26 октября 2025 года наличные деньги и эквиваленты составили 164,7 миллиона долларов, снизившись с 168,6 миллиона долларов на 26 июля 2025 года.

Долгосрочные обязательства составили 490,5 миллиона долларов, снизившись с 518,9 миллиона долларов, заявленных в предыдущем квартале.

В течение третьего квартала Semtech сгенерировала операционный денежный поток и свободный денежный поток в размере 47,5 миллиона долларов и 44,6 миллиона долларов соответственно. За первые три квартала финансового 2026 года она сгенерировала операционные и свободные денежные потоки в размере 119,7 миллиона долларов и 112,3 миллиона долларов соответственно.

Semtech начинает впечатляющее руководство по четвертому кварталу

На четвертый квартал Semtech ожидает, что чистая выручка составит 273 миллиона долларов (+/- 5 миллионов долларов). Консенсус-прогноз Zacks составляет 263,5 миллиона долларов, что указывает на рост на 5% по сравнению с прошлым годом.

Semtech ожидает, что чистая выручка от конечного рынка инфраструктуры увеличится по сравнению с предыдущим кварталом, что обусловлено ростом центров обработки данных примерно на 10%, частично компенсированным 3%-м снижением продаж высококачественных потребителей. Продажи на промышленном конечном рынке, как ожидается, останутся на прежнем уровне.

Неконсолидационная валовая маржа ожидается на уровне 51,2% (+/- 50 б.п.). Неконсолидационная операционная маржа ожидается на уровне 17,8% (+/- 80 б.п.).

Неконсолидационная прибыль ожидается на уровне 43 цента (+/- 3 цента) на акцию. Консенсус-прогноз по прибыли составляет 43 цента на акцию, что указывает на рост на 7,5% по сравнению с прошлым годом. Эта цифра осталась без изменений за последние 60 дней.

Рейтинг Zacks для SMTC и другие акции для рассмотрения

В настоящее время Semtech имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Cirrus Logic CRUS, FormFactor FORM и Lam Research LRCX являются другими акциями с высоким рейтингом, которые инвесторы могут рассмотреть из более широкого сектора компьютерных технологий Zacks. В настоящее время Cirrus Logic, FormFactor и Lam Research имеют рейтинг Zacks #2. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Консенсус-прогноз для прибыли Cirrus Logic за финансовый 2026 год был пересмотрен вверх на 6,6% до 7,58 долларов за акцию за последние 30 дней и предполагает увеличение на 0,5% по сравнению с прошлым годом. Акции Cirrus Logic выросли на 17,3% с начала года.

Консенсус-прогноз для прибыли FormFactor за 2025 год увеличился на 2 цента до 1,17 долларов за акцию за последние семь дней, что указывает на увеличение на 1,7% по сравнению с прошлым годом. Акции FormFactor выросли на 17% с начала года.

Консенсус-прогноз для прибыли Lam Research за финансовый 2026 год был пересмотрен вверх на 16 центов до 4,79 долларов за акцию за последние 30 дней, что предполагает увеличение на 15,7% по сравнению с прошлым годом. Акции Lam Research выросли на 109,1% с начала года.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция в области ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут приносить самую большую прибыль. Малоизвестные компании ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите "2-я волна" акций ИИ сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод