Прибыль Semtech за IV квартал превысила ожидания, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом.

Semtech Corporation SMTC сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах четвертого квартала фискального 2026 года. Компания опубликовала неконсолидированную прибыль в размере 44 цента на акцию, что на один цент превысило консенсус-прогноз Zacks. Чистая прибыль превысила среднее значение прогнозов руководства в 43 цента (+/- 3 цента) и отразила значительное улучшение по сравнению с прошлым годом примерно на 10%.

Semtech превзошла ожидания по прибыли в трех из четырех предыдущих кварталов и один раз встретила их, среднее отклонение составило 3,5%.

Выручка SMTC за четвертый квартал фискального 2026 года составила 274,4 миллиона долларов, что на 0,5% выше консенсус-прогноза Zacks и превысило среднее значение руководства в 273 миллиона долларов (+/- 5 миллионов долларов). Выручка увеличилась на 9% по сравнению с прошлым годом, с устойчивым ростом во всех сегментах, особенно в дата-центрах.

Выручка Semtech Corporation, Консенсус и Удивление EPS

Выручка Semtech за Q4 по сегментам

Выступление компании на рынке можно объяснить впечатляющим ростом по сравнению с прошлым годом в ее сегментах.

Выручка от инфраструктурного рынка составила 86,3 миллиона долларов (31,5% от чистых продаж), что представляет собой рост на 25% по сравнению с прошлым годом. Это стало возможным благодаря устойчивому спросу на дата-центры и продолжающимся инвестициям в CopperEdge.

Выручка от промышленного рынка составила 151 миллион долларов (55,1% от чистых продаж), увеличившись на 3% по сравнению с прошлым годом.

Выручка от высококачественного потребительского рынка составила 36,6 миллиона долларов (13,4% от чистых продаж), увеличившись на 3% по сравнению с прошлым годом. Сильный импульс 5G, поскольку IoT переходит с 4G, ускоряется благодаря росту заказов и выигранных дизайнов, а также расширению партнерства с маршрутизаторами и шлюзами, поддерживает рост выручки.

Выручка Semtech за Q4 по продуктовым линейкам

Продажи Signal Integrity (33,1% от чистых продаж) составили 90,7 миллиона долларов, увеличившись на 25,1% по сравнению с прошлым годом. Продажи Analog Mixed Signal & Wireless (34,1% от чистых продаж) составили 93,7 миллиона долларов, что на 9,7% больше по сравнению с прошлым годом.

Продажи IoT System and Connectivity (32,8% от чистых продаж) составили 89,9 миллиона долларов, снизившись на 3,4% по сравнению с прошлым годом.

Маржинальность Semtech в деталях

Неконсолидированная валовая маржа составила 51,6%, снизившись на 160 базисных пунктов (бп) по сравнению с прошлым годом и на 140 бп по сравнению с предыдущим кварталом.

Скорректированные операционные расходы составили 91,5 миллиона долларов, увеличившись на 9,3% по сравнению с прошлым годом и на 5,8% по сравнению с предыдущим кварталом. В процентном отношении операционные расходы увеличились до 33,3% с 32,4% в предыдущем квартале и остались на уровне, сопоставимом с прошлым годом.

Неконсолидированная операционная прибыль увеличилась на 0,4% по сравнению с прошлым годом до 50 миллионов долларов. Неконсолидированная операционная маржа снизилась до 18,2% с 19,8%, зафиксированных в прошлом году. По сравнению с предыдущим кварталом неконсолидированная операционная прибыль увеличилась на 0,4%, в то время как маржа сократилась на 40 базисных пунктов.

Балансовый отчет и денежные потоки Semtech

По состоянию на 25 января 2026 года, денежные средства и эквиваленты составили 195,2 миллиона долларов, увеличившись с 164,7 миллиона долларов на 26 октября 2025 года.

Долгосрочные обязательства составили 491,2 миллиона долларов, увеличившись с 490,5 миллиона долларов, зафиксированных в предыдущем квартале.

В четвертом квартале Semtech сгенерировала операционный денежный поток и свободный денежный поток в размере 61,5 миллиона долларов и 59,1 миллиона долларов соответственно. В фискальном 2026 году она сгенерировала операционный и свободный денежные потоки в размере 181,2 миллиона долларов и 171,4 миллиона долларов соответственно.

Semtech инициирует прогноз на Q1 FY27

На первый квартал фискального 2027 года Semtech ожидает чистые продажи в размере 283 миллиона долларов (+/- 5 миллионов долларов). Консенсус-прогноз Zacks составляет 271,3 миллиона долларов, что указывает на рост на 8,1% по сравнению с прошлым годом.

Semtech ожидает, что чистые продажи в инфраструктурном сегменте вырастут по сравнению с предыдущим кварталом, что обусловлено ростом дата-центров примерно на 12%. Прогнозируется, что продажи в высококачественном потребительском сегменте вырастут на 9% по сравнению с предыдущим кварталом и на 13% по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что продажи в промышленном сегменте останутся на уровне предыдущего квартала.

Неконсолидированная валовая маржа ожидается на уровне 52,8% (+/- 50 бп). Ожидается, что неконсолидированная операционная маржа составит 18,6% (+/- 70 бп).

Неконсолидированная прибыль ожидается на уровне 45 центов (+/- 3 цента) на акцию. Консенсус-прогноз по прибыли составляет 42 цента на акцию, что означает рост на 10,5% по сравнению с прошлым годом.

Рейтинг Zacks для SMTC и акции, на которые стоит обратить внимание

В настоящее время Semtech имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Cirrus Logic CRUS, FormFactor FORM и Lam Research LRCX являются некоторыми акциями с более высоким рейтингом, которые инвесторы могут рассмотреть в более широком секторе компьютеров и технологий от Zacks. В настоящее время Cirrus Logic, FormFactor и Lam Research имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз по прибыли Cirrus Logic за фискальный 2026 год был пересмотрен вверх на 4,5% до 8,89 доллара за акцию за последние 30 дней и предполагает увеличение на 17,9% по сравнению с прошлым годом. Акции Cirrus Logic выросли на 12,6% за последние шесть месяцев.

Консенсус-прогноз по прибыли FormFactor за 2026 год увеличился на 3 цента до 1,80 доллара за акцию за последние 30 дней, что указывает на увеличение на 38,5% по сравнению с прошлым годом. Акции FormFactor выросли на 64,3% за последние шесть месяцев.

Консенсус-прогноз по прибыли Lam Research за фискальный 2026 год был пересмотрен вниз на 2 цента до 5,24 доллара за акцию за последние 30 дней, что предполагает увеличение на 26,6% по сравнению с прошлым годом. Акции Lam Research выросли на 33,2% за последние шесть месяцев.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные знаки, указывающие на покупку на дне

Акция #3: Один из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в стремительно развивающейся отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к всплеску

Большинство акций в этом отчете не попадают в поле зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые 5 акций, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод